车载IGBT占比不断提升，光伏等多领域获得突破

报告主要观点如下：

1. 公司工控业务市占率仍有提升空间，有望穿越经济周期影响。
2. 公司车载业务保持高速增长，光伏开启国产替代，SIC模块处于爆发前夜。
3. 产能紧张边际缓解，下游需求保持高增，公司将会充分受益下游新能源车、光伏、储能、充电桩等领域需求增长带来的业务机会。
4. 新能源车配套量持续超预期，车载IGBT占比不断提升，预计今年新能源车配套数量将接近50万辆，在去年收入基础上实现翻倍增长，车载IGBT收入占比接近30%。
5. 公司作为头部的IGBT厂商，在产能紧张的大背景下，相对于实力较弱的厂商来说，产能端更有保证。
6. 公司作为行业龙头高成长确定性强，建议投资者关注年底估值切换带来的投资机会。