A股策略专题：稳增长下，基建地产链风再起

在稳增长目标下，基建投资有望在专项债资金推动下投向大基建项目，地产受保障房建设加速叠加政策边际趋松悲观预期缓和，基建地产链相关行业迎配置机遇。专项债两年叠加发力，基建投资“弹药”充沛。大基建项目将是专项债主要资金流向。地产下行失速风险缓解，保障房托底新开工悲观预期。基建发力地产缓和，产业链相关行业受益。建议关注交运/市政/能源/水利等大基建项目，以及保障房建设带动的钢结构建筑需求。同时推荐宝钢股份、东方雨虹等14只“稳增长兴基建”国君金股组合。