2021年12月第2周策略周报：政治局工作会议定调边际宽松，新能源、半导体、新材料等科技赛道继续景气

本周A股市场连日上涨，中期回落后继续上涨，创业板涨势强劲。周内涨幅最大的指数为上证180、沪深300、中证100、上证50等指数。政治局工作会议定调边际宽松，新能源、半导体、新材料等科技赛道继续景气。全球单日新增确诊病例606183例，新增死亡病例6915例。变异毒株“奥密克戎”的大规模传播，南非正式进入新冠疫情第四波高峰。全球主要国家央行出现分化，中国央行在较低通胀预期下保持了偏鸽派的货币政策。IC insights发布2022年展望，全球半导体行业继续高景气。IGBT国产化替代浪潮兴起，比亚迪已经正式下单士兰微车规级IGBT，订单金额达亿元级。目前全球新式变异病毒扩散风险正在扩散，全球经济边际衰退预期重新出现。中国央行在较低通胀预期下保持了偏鸽派的货币政策， 降准后的12月政治局工作会议传达相对宽松的施政方针，稳定宏观经济大盘，保持经济运行在合理区间，房地产有望得到合理支持。赛道方面全球半导体行业继续高景气，新兴科技赛道继续保持高景气，例如IGBT国产化替代浪潮带动国内厂商继续扩张，未来新能源、半导体、新材料等先进制造行业继续保持较高增速预期。