Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2021年12月9日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 1 人幣創三年半新高 恆指仍處技術性反彈 今日焦點 1) 恆指在24000水平整固，成交縮減，仍處技術性反彈。市場看來已消化近期的負面消息，而內房債務違約的消息對大市衝擊正在弱化，北水淨流入持續，有利市場情緒轉穩。人民幣升穿6.35，創三年半新高，反映資金看好明年內地經濟回穩，降準並無影響人民幣強勢，料短期市況續有反彈空間，經濟復甦、航空及原材料等板塊可留意。 2) 中國11月份新能源汽車銷量飆升，同比增長122.3%，環比增長19.8%。留意新能源車板塊走勢。個股方面，快手(01024)據報北、上、廣、深四城將在年底前完成轉型，其中部分業務將被取消，剩餘業務辦公地點將搬到杭州，裁員幅度將達一成至三成。 市況回顧 初步試驗顯示輝瑞疫苗加強針可中和變異毒株omicron，美股連升三日。航空股以及旅遊股上漲，必需消費品和金融股下跌。蘋果再創新高，收升逾2%。中概股普遍上揚。美元指數加速回落，盤中跌破96.00。人民幣匯率創三年多來新高。 A股昨日走升，滬指全天收漲1.18%，深成指漲1.8%，創業板指漲1.6%。白酒概念漲幅居前，科技題材表現強勁。恆指全天窄幅震蕩，恆指收升13點。此前大漲的阿里巴巴(09988)、網易(09999)回落，電力股活躍。恆大概念股走低，內房股高開低走。兩市成交約1161億元。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 23,997 24,098 23,907 13 0.06 27,906 恒生科技指數 5,970 6,019 5,951 2 0.03 1 0 上海綜合指數 3,638 3,638 3,592 42 1.18 2, 3 深圳綜合指數 14,964 14,964 14,734 267 1.82 ,056 道瓊斯工業平均指數 35,755 35,841 35,603 35 0.10 納斯達克綜合指數 15,787 15,793 15,619 100 0.64 標普500指數 4,701 4,705 4,675 14 0.31 德國DAX指數 15,687 15,834 15,684 -127 -0.80 日經225指數 28,861 28,897 28,621 405 1.42 VIX恐慌指數 19.9 23.1 19.9 -2.0 -9.09 紐約油價 72.4 73.0 70.9 0.3 0.43 黃金 1,783.0 1,793.2 1,779.7 -1.1 -0.06 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌(%) 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 24,013 24,029 23,242 2.92 140,318 118,466 29 25,195 恒指下月 24,021 24,027 23,270 2.95 1,246 1,784 37 25,184 國期即月 8,542 8,552 8,229 3.25 111,600 245,369 15 8,953 國期下月 8,546 8,550 8,248 3.23 572 15,316 19 8,953 科指即月 5,993 5,997 5,662 5.21 26,434 46,697 25 6,402 科指下月 5,993 5,993 5,680 5.14 1,170 941 25 6,400 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對港股收市價 升跌(%) 5 匯控 45.50 45.30 -0.43 0 28 700 騰訊 467.00 470.50 0.75 -1.24 939 建行 5.27 5.24 -0.57 -0.39 1398 工行 4.31 4.30 -0.32 0.00 1299 友邦 83.20 82.93 -0.33 0.65 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 1.521 0.048 0.077 德國10年期國債 -0.313 0.062 0.030 Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2021年12月9日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 2 股份評析 招商局港口(144.HK)受惠港口漲價 新變種病毒Omicron的出現，令多國收緊入境限制，美西雙港新規進一步加劇供應鏈堵塞，海運運費上漲持續，行業景氣度傳導至港口端。寧波港月初宣佈加價，其他港口或跟漲，招商局港口一度急升，可待回落吸納。 寧波港早前宣佈，擬對船方20英尺、40英尺的普通重箱、空箱裝卸費上調約10%，該措施從2022年1月1日起執行，這是近兩年來港口集裝箱裝卸費首次漲價公告。基於內地港口收費跑輸海外，其他港口亦很大機會調漲，推動盈利上升。 招商局港口上半年純利增兩倍至47.11億元，其中經常性溢利按年增2.2倍至45.3億元，當中來自港口業務的溢利增一倍至44.48億元。早前經急升逾15%後，預測市盈率約6.9倍，股息率仍接近5厘，估值仍吸引。可待回吐至HK$14左右買入，暫上望HK$16.5，跌破HK$12止蝕。 前收市價：HK$14.46 圖一：日線圖 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2021年12月9日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 3 企業、金融市場訊息  政府公布新一份《長遠房屋策略》報告。運輸及房屋局局長陳帆公布，本港下一個10年供應目標為43萬個單位。同時，公營和私營房屋維持70與30比例，即下一個10年供應方面，公營房屋達30.1萬個，私營房屋12.9萬個。  知情人士透露，一組佳兆業債券持有人接近與該公司簽署保密協定，此舉將為潛在的融資談判鋪平道路。最早可能在香港時間週四上午宣佈達成協議的消息。  美國助理國防部長表示，加強台灣自我防衛能力是「當務之急」，美國對台灣的「戰略模糊」政策仍然是最佳做法。  離岸人民幣在紐約時段擴大漲幅，達到三年多來的最高水準6.3459。中證報指，分析師認為短期人民幣升值行情或未結束，但雙向波動趨勢不改。  康哲藥業(00867)公布收購上海旭俐醫療器械全部股權。  廣州農商銀行(01551)公布，將向4個認購方發行共13.38億股內資股，每股作價5.89元(人民幣‧下同)，集資共約78.81億元。其中，廣州地鐵認購約7.23億股內資股；城更集團認購約3.29億股內資股；廣州工控認購2.04億股內資股；廣州商控認購8214萬股內資股。  新耀萊(00970)公布，收購北京物業70.4%股權，作價2.2億元人民幣。該公司認為，收購上述物業，可避免耗費鉅額成本搬遷展廳及辦公室，維持現時一站式經營三個汽車展廳。 上日10大成交滬港通股份(上日南向淨流入：18.05億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 600519 貴州茅台 2339.1百萬 714.9百萬 3054百萬 601012 隆基股份 734.9百萬 514.9百萬 1249.9百萬 603501 韋爾股份 649.7百萬 511.3百萬 1161百萬 603986 兆易創新 575.2百萬 517.6百萬 1092.9百萬 600887 伊利股份 280.3百萬 663.8百萬 944.2百萬 700 騰訊控股 759.4百萬 418.1百萬 1177.5百萬 939 建設銀行 323百萬 354.5百萬 677.5百萬 3690 美團－Ｗ 393.9百萬 156.5百萬 550.4百萬 1398 工商銀行 298.2百萬 206.8百萬 504.9百萬 2333 長城汽車 173.5百萬 257.3百萬 430.8百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交深港通股份(上日南向淨流入：14.87億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 300750 寧德時代 1982.8百萬 709.2百萬 2692百萬 858:SZ 五糧液 1166百萬 662百萬 1828.1百萬 2475:SZ 立訊精密 524.6百萬 800.1百萬 1324.8百萬 2304:SZ 洋河股份 1158.6百萬 133.4百萬 1291.9百萬 300059 東方財富 917.1百萬 350.3百萬 1267.3百萬 700 騰訊控股 294.4百萬 632.2百萬 926.7百萬 1024 快手－Ｗ 292.5百萬 60.4百萬 352.9百萬 3690 美團－Ｗ 165.9百萬 143.2百萬 309.1百萬 902 華能國際電力股份 154.9百萬 128.6百萬 283.5百萬 1211 比亞迪股份 89.1百萬 188.6百萬 277.8百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍 代號 股票名稱 收市價 變幅 %) 變幅(%) 成交額 9988 阿里巴巴－ＳＷ 120.6 -4.66% 74 億 700 騰訊控股 467 0.69% 70.9 億 3690 美團－Ｗ 245.2 -0.24% 44.5 億 2800 盈富基金 24.16 0.08% 21.1 億 1299 友邦保險 83.2 1.34% 17 億 388 香港交易所 471.2 -0.34% 16.4 億 939 建設銀行 5.27 -1.13% 16.4 億 2318 中國平安 58.3 1.22% 16.3 億 9618 京東集團－ＳＷ 307 0.00% 15.6 億 2269 藥明生物 101.8 4.95% 14.5 億 資料來源：彭博 上日5大升幅及跌幅股份 代號 股票名稱 收市價 變動率(% 成交額 1850 海鑫集團 0.35 69.90% 4.49 千萬 187 京城機電股份 4.46 35.15% 1.4 億 8220 比高集團 0.032 33.33% 7.38 十萬 8086 新維國際控股－新 0.88 31.34% 1.74 百萬 8158 中國再生醫學 0.34 25.93% 4.80 十萬 1162 瑩嵐集團 0.26 -40.23% 9.48 十萬 205 財訊傳媒 0.45 -22.41% 6.23 十萬 8148 奧栢中國 0.021 -19.23% 7.84 千 274 中富資源 0.325 -18.75% 5.10 十萬 8013 ECI TECH 0.075 -15.73% 3.34 萬 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2021年12月9日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 4 恆生指數成份股表現 代號 股票名稱 收市價 (港元 升跌 (%) 成交量 (萬) 市盈率 (倍) 代號 股票名稱 收市價 (港元) 升跌 (%) 成交量 (萬) 市盈率 (倍) 1 長和 50.10 -1.28 396 5.6 2388 中銀香港 24.90 0.00 582 11.4 2 中電控股 75.00 -0.60 319 18.8 2628 中國人壽 13.32 -0.75 1,402 5.9 3 香港中華煤氣 11.66 -1.02 2,259 28.9 2688 新奧能源 137.80 1.85 282 17.2 5 匯豐控股 45.50