国浩集团2020/21 中期报告

2020/21 公司資料2財務業績3中期股息3業務回顧3人力資源及培訓8集團展望8購買、 出售或贖回本公司之上市證券8企業管治8其他資料9綜合收益表（未經審核）20綜合全面收益表（未經審核）21綜合財務狀況表（未經審核）22綜合資本變動表（未經審核）24簡明綜合現金流量表（未經審核）26未經審核中期財務報告附註27請瀏覽本公司網址 www.guoco.com 參閱本中期業績報告之網上版本。© 版權國浩集團有限公司。本公司保留一切版權。本產品採用的材料來自良好管理的FSC™認證森林和其他受控來源。目 錄 2國浩集團有限公司 中期報告 2020/21公司資料 （於二零二一年二月二十三日）董事會執行主席郭令海執行董事周祥安非執行董事郭令山獨立非執行董事薛樂德David Michael NORMAN黃嘉純，銀紫荊星章，太平紳士董事會審核及風險管理委員會薛樂德－主席David Michael NORMAN黃嘉純，銀紫荊星章，太平紳士董事會薪酬委員會薛樂德－主席郭令海黃嘉純，銀紫荊星章，太平紳士董事會提名委員會郭令海－主席薛樂德David Michael NORMAN集團財務總監周祥安公司秘書盧詩曼註冊成立地點百慕達註冊地址Clarendon House, 2 Church Street,Hamilton HM 11, Bermuda主要辦事處香港皇后大道中九十九號中環中心五十樓電話: (852) 2283 8833圖文傳真: (852) 2285 3233網址: www.guoco.com股份過戶分處香港中央證券登記有限公司香港皇后大道東一百八十三號合和中心十七樓一七一二至一六室核數師畢馬威會計師事務所根據《財務匯報局條例》註冊公眾利益實體核數師財務誌要公佈初步中期業績二零二一年二月二十三日（星期二）中期股息截止過戶登記時間二零二一年三月九日下午四時三十分（星期二）就中期股息暫停辦理股份過戶登記手續二零二一年三月十日（星期三）中期股息每股0.50港元之派發日期二零二一年三月二十三日（星期二） 3國浩集團有限公司 中期報告 2020/21國浩集團有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）謹提呈本公司及其附屬公司（合稱「本集團」）截至二零二零年十二月三十一日止六個月之未經審核綜合中期業績如下:財務業績截至二零二零年十二月三十一日止六個月，在前所未見且持續不退的2019冠狀病毒病（「COVID-19」）疫情下，本集團錄得股東應佔未經審核綜合溢利10.11億港元，相比二零一九年同期減少6%。此乃主要由於本期間所產生溢利被來自酒店及休閒部的虧損所抵銷。每股基本盈利為3.11港元。因封城、邊境關閉及社交距離措施以致旅遊及休閒活動幾乎停頓，酒店及休閒部錄得除稅前虧損9.20億港元。儘管業務受挫，本集團仍能於期末達到盈利狀況，而自營投資部、物業發展及投資部、金融服務部及其他分部分別錄得除稅前溢利7.90億港元、3.63億港元、5.30億港元及5,800萬港元。截至二零二零年十二月三十一日止六個月的收益下降50%至46億港元，同樣主要由於酒店及休閒部的收益下跌35億港元，加上分階段確認新加坡住宅項目的銷售減少而導致物業發展及投資部的收益減少13億港元。中期股息董事會已就截至二零二一年六月三十日止財政年度宣派中期股息每股0.50港元，合共約1.65億港元（二零一九╱二零二零年度中期股息：每股1.00港元，合共約3.29億港元）。中期股息將於二零二一年三月二十三日（星期二）派付予於二零二一年三月十日（星期三）名列股東名冊之股東。業務回顧自營投資二零二零年下半年初，在全球疫情升級的情況下，全球股市持續復甦，惟因政府撤回財政刺激措施而相比過往三個月更為淡靜。十一月美國大選的不明朗因素稍為壓抑資產價格上升，但全球股市於得知大選結果及公佈推出多個備受期待的COVID-19有效疫苗後迅速起飛。十一及十二月份不負眾望再度成為年內季節性股價最強勁的月份。在股市看漲的背景下，截至二零二零年十二月三十一日止六個月，自營投資部業績相比去年同期有所改善，除稅前溢利為7.896億港元，乃由於股票價值達至歷史新高。而財資團隊在充滿挑戰的環境下專注控制本集團旗下公司的外滙風險及流動資金狀況。重大投資於二零二零年十二月三十一日，本集團以112億港元總投資成本持有東亞銀行有限公司（「BEA」，於港交所上市，股份代號：023）約4.36億股股份，佔其已發行股份總數14.94%，作為長期投資。BEA的主要業務為提供銀行及有關的金融服務。於二零二零年十二月三十一日，本集團於BEA的投資佔本集團資產總值約5%，投資額之公平值為72億港元。截至二零二零年十二月三十一日止六個月，本集團於其公平價值儲備錄得5億港元未變現虧損，及錄得約7,000萬港元的股息收入。 4國浩集團有限公司 中期報告 2020/21業務回顧自營投資（續）重大投資（續）截至二零二零年十二月三十一日止財政年度，BEA公佈錄得可歸屬於其股東溢利達36.14億港元，較二零一九年錄得的32.60億港元，增加3.54億港元或10.8%。BEA的撥備前經營溢利下跌15.17億港元或15.4%至83.47億港元。應佔溢利增加主要是由於中國內地的減值虧損大幅減少所致。其二零二零年度業績公告之展望所載，BEA總部設於香港，多年來扎根於大中華區，單計粵港澳大灣區（「大灣區」）已擁有190萬名客戶。BEA持有多項牌照，可從事與銀行及財富管理相關等多元化業務，並擁有龐大的多渠道分銷網絡。BEA的平台覆蓋香港、澳門和珠江三角洲，讓BEA在大灣區等地區的發展當中佔盡先機。BEA將於中國內地物色策略及協作夥伴，以提升BEA獨特地區業務平台的價值和業務能力。物業發展及投資國浩房地產有限公司（「國浩房地產」）截至二零二零年十二月三十一日止六個月，國浩房地產的收益及毛利相比二零一九年同期分別下降超過40%至3.196億新加坡元及9,500萬新加坡元，主要歸因於瑪庭豪苑建設工程接近尾聲以致分階段確認新加坡住宅項目的銷售減少。儘管國浩房地產投資物業的收益與二零一九年同期相近，酒店業務的收益下跌75%。毛利率維持穩定於約30%。其他收入增加58%至2,520萬新加坡元，部分來自完成以代價人民幣6.10億元出售上海長風文化建築。出售交易的相關稅項計入稅項開支，導致稅項相比二零一九年同期有所增加，同時，衍生金融工具的公平值虧損於期內轉為公平值收益，亦使其他收入增加，並導致其他支出減少93%。於二零二零年十月，國浩房地產訂立協議以代價約2,800萬美元出售其兩間越南附屬公司。於該交易完成後，國浩房地產將不再於越南經營業務。新加坡市區重建局公佈的最新統計數據顯示，二零二零年第四季度的整體私人住宅物業價格指數按季增加2.1%，對比上一季度增加0.8%。在低利率、經濟亮點及長遠對市場有信心的支持下，新加坡住宅市場預期維持強勢。預期住宅及辦公室市場均受惠於任何經濟復甦及疫苗面世。根據路透社對國家統計局數據的計算，中國七十大城市於二零二零年十二月的平均新房價格按月上升0.1%及按年上升3.8%。於二零二零年十二月，重慶房價按月增加0.3%及按年增加4.6%。在遞延購置、升級需求及對物業市場有信心的支持下，預料中國住房市場將於二零二一年保持其抵禦力。馬來西亞住宅物業市場繼續面對大量竣工物業積壓。基於復甦步伐取決於政治穩定及COVID-19相關發展等國內及外部因素，物業市場很大機會持續疲弱。 5國浩集團有限公司 中期報告 2020/21業務回顧酒店及休閒GL Limited （「GL」）由於邊境持續關閉、多次封城及自願社交距離以遏制COVID-19疫情使流動性減少，令酒店及休閒分部受到嚴重影響。在此等前所未有的嚴峻情況下，截至二零二零年十二月三十一日止六個月，GL錄得除稅後虧損1,980萬美元，而去年同期則為除稅後溢利2,690萬美元。收益相比去年同期減少90%乃由於來自酒店分部以及石油及燃氣分部的收益減少。受英國COVID-19疫情的持續影響，酒店收益相比去年同期大幅減少。在英國實施COVID-19限制後，GL大部分酒店自二零二零年七月至十二月期間關閉。由於原油及燃氣價格下降，雖然已被期內澳元兌美元升值所緩和，石油及燃氣分部確認的收益減少。GL錄得除稅後虧損1,980萬美元，這已因其英國酒店的營業中斷而所得的保險賠償，以及英國及新加坡各項COVID-19疫情紓困計劃的政府補助而有所舒緩。在商務及休閒旅遊恢復之前，預料COVID-19疫情將持續嚴重限制商業活動，並使倫敦酒店客房的需求減少。鑒於COVID-19新變種病毒使得確診數字創歷史新高，英國政府自二零二一年一月起實施另一輪設分級限制的封城措施。此舉導致GL酒店再次關閉。GL預料其英國酒店將在二零二一年繼續面對具挑戰的經營環境，並已積極採取行動，通過在所有業務部門推行降低成本措施，運用政府提供的支援及紓困措施，延遲非業務關鍵資本項目，尋求保險索償以及安排信貸融資，藉以保留流動資金。全球COVID-19疫情仍不明朗 — 放寬健康及安全措施、全球推行疫苗的步伐以及放寬旅遊限制時間的不確定性。鑒於這場前所未有的危機仍然持續，GL將繼續密切監察事態發展。The Rank Group Plc （「Rank」）截至二零二零年十二月三十一日止六個月，Rank錄得除稅後虧損4,860萬英鎊，而去年同期則為除稅後溢利3,980萬英鎊。由於COVID-19限制措施導致期內賭場關閉的時間佔可營運日數的45%，淨博彩收益下降55%至1.776億英鎊。Grosvenor旗下賭場獲准開放之際實施宵禁，使情況進一步惡化，惟來自電子博彩業務的淨博彩收益略為改善使情況得以緩解。Rank於本財政年度上半年實現首個重要整合里程碑，成功將旗下其中一個較小品牌Bella Casino轉移到其專有技術平台。Mecca及Grosvenor按預期分別在本財政年度下半年及下個財政年度上半年進行轉移。 Rank有信心實現預期轉移的成本協同效應。轉移到其專有技術平台為電子博彩業務市場發展帶來更大的靈活性和速度，更重要的是，Rank將透過其控制的平台帶來增長。Rank繼續全力推行下一階段的轉型計劃，在考慮當前現金限制的同時，亦確保Rank能夠最有效地調動現金並維持足夠的靈活性，於其賭場重開時能迅速應對並取得現金作投資。下一階段的轉型以增加收益及持續追求成本效益為重點。Rank在疫情期間一直採取有力而果斷的行動，以保留現金及保障流動資金。Rank通過每股90便士進行股本配售，籌集了7,000萬英鎊新增資本，較其後收市價溢價4%，該股本配售於二零二零年十一月二十三日完成。Rank已作好準備渡過一段長時間的強制關閉，並預計旗下賭場於短期內仍全面關閉，直至在政府規定批准下重開。Rank大部分賭場於二零二零年九月開放，儘管在社交距離限制下營運，仍能達到現金收支平衡，由此可見，Rank只要能夠在任何較佳的經營情況下運作，應能迅速恢復財務健康狀況。Rank相信其客戶認同健康與安全措施能確保其場所為無新型冠狀病毒的安全場所，這對疫情後復甦提供支持。 6國浩集團有限公司 中期報告 2020/21業務回顧金融服務豐隆金融集團有限公司（「豐隆金融」）截至二零二零年十二月三十一日止六個月，豐隆金融集團錄得除稅前溢利19.55億馬來西亞元，相比二零一九年同期的18.379億馬來西亞元增加1.171億馬來西亞元或6.4%。溢利增加乃由於其所有經營分部的貢獻增加。截至二零二零年十二月三十一日止六個月，豐隆銀行集團錄得除稅前溢利17.055億馬來西亞元，相比二零一九年同期的17.035億馬來西亞元增加200萬馬來西亞元或0.1%。溢利增加主要由於收益上升2.963億馬來西亞元、經營開支下降1,650萬馬來西亞元及應佔聯營公司溢利增加2,250萬馬來西亞元。然而，該增加被貸款、墊款及融資的減值虧損撥備增加3.347億馬來西亞元所抵銷。截至二零二零年十二月三十一日止六個月，HLA Holdings集團錄得除稅前溢利1.927億馬來西亞元，相比二零一九年同期的1.262億馬來西亞元增加6,650萬