目錄公司資料2主席報告書3管理層討論及分析4董事及高級管理層履歷詳情11企業管治報告17董事會報告33獨立核數師報告46綜合財務報表51綜合財務報表附註57財務概要112 公司資料22020/2021年報註冊辦事處Second Floor, Century Yard, Cricket SquareP.O. Box 902, Grand Cayman, KY1–1103Cayman Islands總辦事處及香港主要營業地點香港長沙灣長裕街10號億京廣場二期11樓D室香港證券登記及過戶分處卓佳證券登記有限公司香港皇后大道東183號合和中心54樓開曼群島證券登記及過戶總處Tricor Services (Cayman Islands) LimitedSecond Floor, Century Yard, Cricket SquareP.O. Box 902, Grand Cayman, KY1–1103Cayman Islands核數師信永中和（香港）會計師事務所有限公司執業會計師主要往來銀行中國銀行（香港）有限公司創興銀行有限公司股份代號1621公司網站www.vicointernational.hk董事會執行董事許沛盛先生（主席）湯敏華女士許業豪先生（行政總裁）許穎雯女士江文豪先生非執行董事王俊文先生獨立非執行董事梁浩志先生陳政深先生謝湧海先生審核委員會梁浩志先生（主席）陳政深先生謝湧海先生薪酬委員會梁浩志先生（主席）許業豪先生謝湧海先生提名委員會許沛盛先生（主席）梁浩志先生陳政深先生授權代表許業豪先生江文豪先生公司秘書陳詩婷女士(ACG, ACS) 主席報告書3域高國際控股有限公司各位股東：本人謹代表域高國際控股有限公司（「本公司」）董 事（「董事」及各為一位「董事」）會（「董事會」）欣然呈報本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）截至二零二一年三月三十一日止年度（「本期間」）之年報。二零二零年，我們經歷了新型冠狀病毒（「COVID-19」）疫情的挑戰、國際石油價格衝擊等動盪的環境。我們以專業技能及強大的抵抗力裝備自己，在困境中積極拓展我們的業務藍圖。本集團對其業務發展一直充滿信心。去年爆發COVID-19疫情，在家辦公的選項及社交方式的改變令旅遊需求顯著減少，直接影響了對石油產品的需求。隨著疫苗普及，人們的出行次數增加，油價逐漸回復到穩定水平。另一方面，我們積極響應國家政策發展港珠澳大灣區，以建設國際灣區和世界級城市群為目標。其中，石油產品存在巨大內需，各方正積極合作推動基礎建設及交通設施的發展。我們此前透過升級荃灣多功能倉庫產業，累積了豐富經驗，得以一直在激烈的市場競爭中佔據前列位置，並對本集團未來的發展充滿信心。面對國際石油市場的走勢，油價在歷史性暴跌後處於低位，對我們的業務而言是極大的利好因素。作為石油產品的分銷商，國際油價下跌為我們節省了大量採購成本，有利於我們的盈利能力，使我們對本年度的預期盈利保持樂觀。COVID-19疫情逐漸受控，環球經濟已準備就緒，在二零二一年全面復甦。隨著建築工程復工，加上政府資金支持，我們的業務即將全面恢復。我們對本集團的組織結構、運營機制及未來的業務發展充滿信心。我們會繼續自我提升及抓緊經濟機遇，更加渴慕招聘人才，在競爭激烈的市場上保持領導地位。主席許沛盛香港，二零二一年六月二十八日 管理層討論及分析42020/2021年報業務回顧本集團主要從事於香港分銷第三方品牌石油化工產品、銷售自有品牌潤滑油及提供車隊咭服務。本集團的石油化工產品包括(i)柴油；(ii)潤滑油（包括自有品牌潤滑油及第三方品牌潤滑油）；及(iii)其他石油化工產品，例如環保汽車尿素及瀝青。本集團向海外供應商採購成批半製成潤滑油及成品潤滑油，供我們內部調合及重新包裝為批發和零售裝，以在香港銷售。本集團亦為車隊咭的經授權代理商。於二零二一年三月三十一日，本集團合共管理50,606個車隊咭賬戶（二零二零年：38,380個車隊咭賬戶）。憑藉本集團的經驗及競爭優勢，於本期間，本集團的收益、毛利及純利分別為約816,400,000港元、47,200,000港元及18,300,000港元，較截至二零二零年三月三十一日止年度（「相應期間」）分別減少21.9%、增加0.6%及增加14.4%。本期間溢利增加乃主要由於政府補貼及來自投資物業之租金收入。疫苗的成功開發有利於全球經濟環境的復甦及本集團的業務活動。董事認為，建設用地的開放及車流量的增加已導致石油化產品及潤滑油的消耗量以及車隊咭數量大幅增加。銷售表現理想令本集團充滿信心，而本集團的經營業績較過往年度表現穩定。全球經濟已處於復甦階段，董事認為本集團的業務將於二零二一年下半年持續穩固。本集團仍需保持審慎態度，以分析全球市場動向及策略性地調整本集團的業務。董事現時對未來業務、財務狀況及經營業績充滿信心。業務前景隨著全球經濟加速復甦，我們繼續拓展海外業務。亞洲市場對潤滑油等石油產品的需求強勁，因此我們繼續將業務擴展至馬來西亞和越南。我們下一步計劃將與更多亞洲國家發展更多業務及貿易合作。基於在亞洲國家的卓越銷售表現，我們對拓展業務至其他地區充滿信心。我們對持續自我提升保持積極態度。我們所收購的荃灣多功能地盤乃持作自用倉庫及石油化產品店舖。我們對該倉庫進行工業改善，而我們的生產力亦大幅提升。 5域高國際控股有限公司管理層討論及分析我們在COVID-19疫情的挑戰下高效運營，在管理生產設備及工具方面更具靈活性，因此，我們有能力進行風險管理。經歷各種形勢的挑戰後，本集團更有能力在多變的形勢下面對各種困難，繼續向前邁進。本集團正全力推進未來的業務藍圖。財務回顧收益於本期間，本集團之收益為816,400,000港元，較相應期間之1,045,300,000港元減少21.9%。收益減少乃主要由於油價於本期間相對下降。柴油銷售銷售柴油的收益指銷售柴油產品，主要包括汽車柴油及工業用柴油。於本期間及相應期間，銷售柴油產生之收益分別約為734,700,000港元及959,000,000港元，分別佔總收益的90.0%及91.7%。柴油的銷量由相應期間的234,800,000升上升約16.49%至本期間的273,510,000升，主要由於客戶需求增加令國際油價下降所致。潤滑油銷售潤滑油的收益主要指銷售潤滑油，主要包括(i)銷售自有品牌潤滑油，即「美力寶(AMERICO)」、「油博士(Dr. Lubricant)」及「U-LUBRICANT」； 及(ii)銷售第三方品牌潤滑油。於本期間及相應期間，我們來自銷售潤滑油的收益分別約為49,000,000港元及55,500,000港元，分別佔總收益的6.0%及5.3%。我們於本期間及相應期間的潤滑油銷量分別約為3,400,000升及3,900,000升，相當於減少約12.8%。 62020/2021年報管理層討論及分析提供車隊咭服務我們提供車隊咭服務所產生的收入乃根據(a)已收及應收車隊咭持有人的所得款項總額；及(b)已付及應付石油公司的款項總額之間的差額，以淨額確認。已收及應收車隊咭持有人的所得款項總額指入油價減本集團向車隊咭持有人提供的車隊咭折價。車隊咭客戶主要使用車隊咭於網絡油站購買柴油及汽油。於本期間及相應期間，我們的車隊咭服務產生的收益分別約為28,900,000港元及26,200,000港元，分別佔總收益的3.5%及2.5%。銷售其他產品我們來自其他產品的收益主要指銷售瀝青及煤油。於本期間及相應期間，我們來自銷售其他產品的收益分別約為3,700,000港元及4,600,000港元，分別佔總收益的0.5%及0.4%。銷售成本銷售成本主要包括柴油成本、潤滑油成本、其他石油化工產品成本及銷售佣金。我們的柴油及第三方潤滑油採購成本取決於燃油供應商提供的當地採購價，經參考歐洲布倫特原油現貨價格等價格指標。於本期間及相應期間，我們的銷售成本分別約為769,200,000港元及998,400,000港元，相當於減少約23.0%。本期間的銷售成本變化趨勢大致上與收益同步。毛利及毛利率毛利代表本集團的收益減銷售成本。本集團錄得毛利由相應期間的約46,900,000港元增加約300,000港元或約0.6%至本期間的約47,200,000港元。本集團的毛利率由相應期間的4.5%輕微提高至本期間的5.8%。本集團的售價大致與油價的波幅一致。然而，因時間差異及客戶對石油產品的價格敏感度不高，毛利率的波幅並非處於同一水平。 7域高國際控股有限公司管理層討論及分析銷售及分銷開支銷售及分銷開支主要包括貨車司機的成本及福利以及折舊。銷售及分銷開支由相應期間的5,600,000港元增加約200,000港元或3.6%至本期間的5,800,000港元。輕微增幅主要由於貨車司機工資及運輸開支直接成本的增長所致。行政及營運開支行政開支由相應期間的約21,200,000港元增加約500,000港元或2.4%至本期間的約21,700,000港元，主要由於物業、廠房及設備的折舊及員工成本的增加所致。融資成本融資成本主要包括計息銀行借貸的利息及租賃負債。融資成本由相應期間的800,000港元增加約100,000港元或12.5%至本期間的900,000港元，主要由於為收購物業提供資金而新籌集的銀行借貸所致。所得稅開支所得稅開支由相應期間的約4,900,000港元減少約800,000港元或16.3%至本期間的約4,100,000港元。有關減少主要是由於年內需繳納所得稅的溢利減少所致。本期間溢利本期間純利由相應期間的約16,000,000港元增加約2,300,000港元或14.4%至本期間的約18,300,000港元，而本集團之純利率則由相應期間的約1.5%增加至本期間的2.2%。本集團純利增加乃主要由於政府補貼及投資物業租金收入所致。僱員及薪酬政策於二零二一年三月三十一日，本集團合共聘用37名全職僱員（於二零二零年三月三十一日︰34名全職僱員）。本集團根據其僱員之表現、經驗及當前行業慣例支付彼等薪酬。薪酬待遇須予定期檢討。 82020/2021年報管理層討論及分析購買、出售及贖回上市證券本期間，本公司或其任何附屬公司概無購買、出售或贖回本公司任何上市證券。末期股息董事會不建議就截至二零二一年三月三十一日止年度派付末期股息（二零二零年：無）。暫停辦理過戶登記本公司計劃於二零二一年九月六日舉行二零二一年股東週年大會（「股東週年大會」）。 為 釐 定出席股東週年大會之資格，本公司將於二零二一年九月一日（星期三）至二零二一年九月六日（星期一）（包括首尾兩日）期間暫停辦理過戶登記，期間將不會辦理本公司之股份過戶登記手續。為符合資格出席股東週年大會及於會上投票，所有過戶文件連同相關股票須在不遲於二零二一年八月三十一日（星期二）下午四時三十分遞交予本公司之香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司，地址為香港皇后大道東183號合和中心54樓，以辦理登記。重大投資、重大收購及出售附屬公司本集團於本期間並無重大投資、重大收購或出售附屬公司。流動資金及資本資源財務資源及流動資金本集團主要透過經營活動產生之現金及計息銀行借貸為其營運提供資金。本集團於二零二一年三月三十一日錄得流動資產淨值約79,600,000港元，而二零二零年三月三十一日則約90,900,000港元。於二零二一年三月三十一日，本集團之流動資產約為128,200,000港元（二零二零年︰130,300,000港元），其中約55,200,000港元（二零二零年︰66,100,000港元）為銀行結餘、約64,700,000港元（二零二零年︰56,800,000港元）為貿易及其他應收款項。本集團之流動負債約為48,600,000港元（二零二零年︰39,400,000港元），包括貿易及其他應付款項約5,100,000港元（二零二零年︰4,200,000港元）、銀行借貸約35,400,000港元（二零二零年︰30,100,000港元）及應付所得稅約6,900,000港元（二零二零年︰3,300,000港元）。於二零二一年三月三十一日，流動比率（以流動資產除以流動負債計算）