2021中期報告Duiba Group Limited 2公司資料4財務及運營資料摘要6管理層討論及分析14企業管治╱其他資料23未經審核中期簡明綜合損益及其他全面收益表25未經審核中期簡明綜合財務狀況表27未經審核中期簡明綜合權益變動表28未經審核中期簡明綜合現金流量表30未經審核中期簡明綜合財務資料附註51釋義目錄 2021中期報告2公司資料董事會執行董事陳曉亮先生（董事長兼首席執行官）朱江波先生程鵬先生么文權先生獨立非執行董事甘偉民先生歐陽輝博士高富平博士審核委員會甘偉民先生（主席）歐陽輝博士高富平博士薪酬委員會歐陽輝博士（主席）甘偉民先生高富平博士朱江波先生提名委員會陳曉亮先生（主席）甘偉民先生歐陽輝博士高富平博士授權代表陳曉亮先生吳嘉雯女士公司秘書吳嘉雯女士法律顧問有關香港法律：競天公誠律師事務所有限法律責任合夥香港中環皇后大道中15號置地廣場公爵大廈32樓3203至3207室有關開曼群島法律：康德明律師事務所P.O. Box 2681Grand Cayman, KY1-1111 Cayman Islands核數師安永會計師事務所香港鰂魚涌英皇道979號太古坊一座27樓合規顧問國金證券（香港）有限公司香港中環皇后大道中181號新紀元廣場低座25樓2503、2505-06室 兌吧集團有限公司3公司資料註冊辦事處Cricket Square, Hutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman, KY1-1111 Cayman Islands中國主要營業地點中國杭州市西湖區文一西路98號數娛大廈702室香港主要營業地點香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場二座31樓主要股份過戶登記處Conyers Trust Company (Cayman) Limited Cricket Square, Hutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman, KY1-1111 Cayman Islands香港股份過戶登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖主要往來銀行華夏銀行（高新支行）中國杭州市西湖區文一路123號公司網站http://www.duiba.cn/股份代號1753上市日期2019年5月7日 2021中期報告4財務及運營資料摘要財務資料摘要截至6月30日止六個月2021年2020年（未經審核）（未經審核）人民幣千元人民幣千元收入用戶運營SaaS平台業務68,56028,353互動式效果廣告業務651,929440,028其他823 合計720,497468,404 我們於截至2021年6月30日止六個月的收入較2020年同期增加53.8%。非《香港財務報告準則》計量指標為補充按照《香港財務報告準則》所呈列的綜合財務報表，我們亦使用非《香港財務報告準則》計量指標經調整期內利潤╱（虧損）作為額外的財務計量指標（非按《香港財務報告準則》規定或呈列）。我們認為該項非《香港財務報告準則》計量指標通過消除我們認為並不能反映我們經營業績的項目的潛在影響，幫助比較各期間及公司間的經營業績。我們認為，該計量指標以幫助我們管理層的相同方式提供有用資料予投資者及其他人士，供其知悉與評估我們的綜合經營業績。下表載列我們的已呈列經調整期內利潤╱（虧損）與根據《香港財務報告準則》計算及呈列的最直接可比財務計量的調節：截至6月30日止六個月2021年2020年（未經審核）（未經審核）人民幣千元人民幣千元期內利潤╱（虧損）62,804(47,839)加：以股份為基礎的付款9,86424,563 經調整期內利潤╱（虧損）(1)72,668(23,276) (1) 我們將「經調整期內利潤╱（虧損）」定義為期內利潤╱（虧損），加回以股份為基礎的付款。經調整期內利潤╱（虧損）並非《香港財務報告準則》所規定或按《香港財務報告準則》呈列的計量指標。經調整期內利潤╱（虧損）用作分析工具具有局限性， 閣下不應將其與根據《香港財務報告準則》呈報的經營業績或財務狀況分開考量，或將其視為對根據《香港財務報告準則》呈報的經營業績或財務狀況的分析的替代品。 兌吧集團有限公司5財務及運營資料摘要運營資料摘要我們是一家中國的綫上業務用戶運營軟件即服務（「SaaS」）供應商及領先的互動式效果廣告平台運營商。我們的主要運營資料如下：用戶運營SaaS平台業務於2021年6月30日，872名付費客戶（2020年上半年：727名）已使用本集團的付費服務，包括264名金融行業客戶（2020年上半年：159名）及608名其他行業客戶（2020年上半年：568名）。於2020年12月31日末的付費客戶中約有10.2%於截至2021年6月30日止六個月期間並未獲留存。截至2021年6月30日止六個月，新簽合約（包括續簽合約）的總價值為人民幣74.4百萬元（2020年上半年：人民幣39.6百萬元）。截至2021年6月30日止六個月，本集團從該業務錄得收入人民幣68.6百萬元（2020年上半年：人民幣28.4百萬元）。互動式效果廣告業務截至6月30日止六個月2021年2020年日活躍用戶數（百萬人）(1)26.725.1月活躍用戶數（百萬人）(1)391.0364.5廣告頁面瀏覽數（百萬次）(2)6,927.67,554.8計費點擊次數（百萬次）(3)1,957.52,019.6CPC（每次點擊計費）模式下（百萬次）1,932.51,387.3其他（百萬次）25.0632.3點擊轉化率(4)28.3%26.7%CPC模式下每次計費點擊平均收入（人民幣元）0.310.31 附註：(1) 日活躍用戶數及月活躍用戶數指於所示期間由我們的HTML5互動式效果廣告頁面所貢獻的平均活躍用戶數，而非內容分發渠道的平均活躍用戶數。(2) 廣告頁面瀏覽數指於所示期間我們的HTML5互動式效果廣告頁面的頁面瀏覽總數。(3) 計費點擊次數指於所示期間用戶被引導至廣告主指定的移動互聯網頁面的總次數。(4) 點擊轉化率乃按所示期間計費點擊次數除以廣告頁面瀏覽數計算。截至6月30日止六個月2021年2020年內容分發渠道4,8354,909終端廣告主8582,268 截至2021年6月30日止六個月，我們已在4,835個內容分發渠道（主要包括移動App）投放互動式效果廣告，我們互動式效果廣告業務服務的終端廣告主（通過廣告代理商客戶或作為我們的直接客戶）為858名。由於本階段我們更為聚焦頭部廣告主（特別是金融行業）的投放服務，儘管終端廣告主數量明顯減少，來自互動式效果廣告業務廣告收入仍實現了較快的恢復。 2021中期報告6管理層討論及分析業務回顧兌吧集團有限公司是中國領先的用戶運營SaaS服務供應商及互動式效果廣告運營商。其為金融、互聯網等行業的數萬家客戶提供用戶增長、活躍留存及流量變現的全周期運營服務。1. 用戶運營SaaS業務我們的用戶運營SaaS平台旨在通過提供多種有趣且具參與性的用戶運營工具（包括積分╱會員運營、游戲化用戶運營、銀行信用卡電商直播、透過微信企業營銷工具及金融行業直播）以助力提升移動App用戶在App上的活躍度及參與度來幫助企業以具成本效益的方式吸引及留住線上用戶。我們最初以免費模式推出用戶運營SaaS平台以擴大我們的客戶群，並於2018年4月開始就用戶運營SaaS解決方案進行試點收費。我們已拓展用戶運營SaaS解決方案以服務線下企業，且在銀行客戶領域已獲階段成效。於2021年6月30日，使用我們收費用戶運營SaaS服務的付費客戶增至872名（2020年上半年：727名），包括264名金融行業客戶（2020年上半年：159名）及608名其他行業客戶（2020年上半年：568名）。截至2021年6月30日止六個月，本集團用戶運營SaaS業務的新簽合約（包括續簽合約）數量達到402份（2020年上半年：345份）。於2021年上半年，我們新簽合約（包括續簽合約）的總價值約為人民幣74.4百萬元（2020年上半年：人民幣39.6百萬元），每份已簽合約的平均費用約為人民幣185,000元。我們用戶運營SaaS業務所產生的收入大幅增加141.8%至人民幣68.6百萬元（2020年上半年：人民幣28.4百萬元）。我們線下企業用戶運營SaaS業務的銷售及營銷戰略是積極發掘與零售、餐飲、銀行及新媒體等多個行業頂尖品牌的合作機會，在目前已合作的頭部客戶之間所積累的良好口碑，為我們當下的拓客提供了可複製、促轉化的經驗。受益於全國銀行業金融機構龐大營業網點（於2020年底：約22.44萬個）的數字化需求，以及城市商業銀行、農村商業銀行愈加顯著的線上本地滲透趨勢，我們在擴大銀行客戶群方面持續取得突破。我們於2021年上半年與銀行客戶的新簽合約（包括續簽合約）總數為118份（2020年上半年：97份）及總價值為人民幣33.9百萬元（2020年上半年：人民幣14.8百萬元）。 兌吧集團有限公司7管理層討論及分析下表載列用戶運營SaaS業務於所示期間的財務表現：截至6月30日止六個月2021年2020年人民幣千元人民幣千元收入68,56028,353銷售成本(18,556)(9,129)銷售及分銷開支(40,663)(21,874)行政開支（不包括研發開支）(2,472)(1,327)研發開支(44,068)(23,634) (37,199)(27,611) 下表載列我們於所示期間用戶運營SaaS的收入明細：截至6月30日止六個月2021年2020年人民幣千元人民幣千元用戶運營SaaS解決方案50,05219,036其他增值服務18,5089,317 68,56028,353 我們將升級用戶運營SaaS業務的核心服務，使其包括三個產品組合：基礎版、高級版及VIP定制版，以滿足不同客戶的不同需求；我們亦將為企業提供營銷產品及服務：持續創新及更具針對性的有效營銷策略及活動配置工具。未來我們仍將致力於不斷尋找產品的共需性，以提煉增量的通用服務模塊，提升未來標準產品的服務內容和套餐價格。 2021中期報告8管理層討論及分析於2021年上半年，我們所服務的金融客戶於付費客戶總數的佔比達30.3%（2020年上半年：21.9%）。2021年上半年銀行新簽合約份數佔新簽合約總數的比值為29.4%（2020年上半年：28.1%），且銀行新簽合約金額的佔比達45.5%（2020年上半年：37.4%）。我們將加大研發投資，從而為企業提供一站式用戶運營SaaS服務，以幫助其管理、活躍及獲取用戶。我們涵蓋線下企業（尤其是擁有龐大的用戶群及需要一站式用戶運營SaaS服務的銀行及保險公司）頂尖品牌，且我們認為其存在巨大的未開發潛力。2. 互動式效果廣告業務於2015年，本集團率先推出其互動式效果廣告業務，聚合不同App場景流量、系統性地進行活動內容運營，並通過廣告實現大規模變現，從而實現廣告主、媒體供應商及用戶各方的共贏。先進的大數據分析及人工智能技術亦為我們互動式效果廣告平台的創新及運營提供強有力的支持。我們通常根據廣告效果向我們的互動式效果廣告客戶收費。我們互動式效果廣告業務於截至2021年6月30日止六個月的大部分收入均來自CPC（每次點擊計費）模式（「CPC模式」），並且我們持續引導廣告主從其他計費模式中轉換至CPC模式。根據CPC模式，僅當瀏覽者與我們的廣告工具互動並被引導至廣告主指定的移動互聯網頁面時，我們方會向客戶收費。在國內疫情轉好、全社會陸續恢復正常生產的背景下，廣告主預算投放的信心整體性回暖；根據GDMS的調研數據，2021年預計有超過70%的中小廣告主、80%的大型廣告主將增加預算，且大型廣告主的預算增幅預將更為激進，推動國內廣告市場全年的持續復蘇。受行業順周期性影響，截至2021年6月30日止六個月，我們互動式效果廣告業務收入增長48.2%至人民幣651.9百萬元（2020年上半年：人民幣440.0百萬元）。此等收入的47%來自金融行業（2020年上半年：42%），29%來自通訊服務（運營商）行業。在2021年