中期報告 2021股份代號 : 1959(於開曼群島註冊成立的有限公司) 2公司資料4管理層討論及分析17其他資料28中期簡明綜合損益表29中期簡明綜合全面收益表30中期簡明綜合財務狀況表32中期簡明綜合權益變動表34中期簡明綜合現金流量表36中期簡明綜合財務資料附註目錄 公司資料 2021年中期報告2董事會執行董事羅厚杰先生（主席兼行政總裁）陳紹興先生李惠芳女士非執行董事胡勁恒先生（副主席）獨立非執行董事李偉強先生許鎮德先生嚴斐女士授權代表羅厚杰先生陳毅奮先生聯席公司秘書陳毅奮先生梁潔心女士審核委員會李偉強先生（主席）許鎮德先生嚴斐女士薪酬委員會許鎮德先生（主席）陳紹興先生李偉強先生提名委員會羅厚杰先生（主席）許鎮德先生嚴斐女士註冊辦事處Cricket SquareHutchins DrivePO Box 2681Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands總部及中國主要營業地點中國廣東省中山市西區彩虹大道40號香港主要營業地點香港九龍尖沙咀加拿分道41–43號Solo Building 14樓1426室 世紀聯合控股有限公司3公司資料核數師安永會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師香港鰂魚涌英皇道979號太古坊一座27樓開曼群島股份過戶登記處Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket Square, Hutchins DrivePO Box 2681Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港皇后大道東183號合和中心54樓主要往來銀行中國工商銀行 （中山市北區支行）中國廣東省中山市港隆南路4號工行大廈中國建設銀行 （中山市沙朗支行）中國廣東省中山市金華南路2號股份代號1959公司網址www.car2000.com.cn 管理層討論及分析2021年中期報告4行業概覽進入二零二一年，隨著疫情逐漸受控，加上各國推出廣泛的疫苗接種計劃，國內經濟景氣度上升，汽車市場也逐漸回暖。根據中國汽車工業協會數據顯示，二零二一年上半年，中國汽車銷量12.9百萬輛，按年增長25.6%。受惠低基數效應，二零二一年上半年整體汽車市場銷量表現呈現雙位數增長，彰顯中國內地汽車市場強大的韌性及消費潛力。其中，豪華車市場共銷售2.1百萬輛，較二零二零年上半年增長39.9%，佔整體乘用車市場份額與去年同期相比提升1個百分點達19.4%。與此同時，德國、日本、韓國等通過生產低成本的汽車進入國內市場，加上合資品牌持續佈局，自主品牌快速成長，導致行業競爭加劇，令中端乘用車競爭加劇。然而，二手車需求因芯片短缺導致汽車生產減產而轉旺盛。疊加中央政府利好政策的大力加持，包括二手車增值稅下降至0.5%，直接降低經銷商的稅負成本；商務部、公安部、稅務總局等先後出台取消二手車限遷的政策、簡化二手車交易流程，進一步釋放了二手車的消費潛力，令二手車行業迎來快速增長的時刻。中國汽車流通協會指出，二零二一年上半年，全國累計交易二手車達8.4百萬輛，同比大幅增長52.89%，較新車銷售同比增長率高出近27個百分點。除了二手車市場正快速增長，在國家戰略背景下，新能源汽車（「新能源汽車」）產業正進入快車道。《新能源汽車產業發展規劃（2021–2035年 ）》提 出 ， 到2025年，新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右，到2035年，純電動汽車成為新銷售車輛的主流。隨著內地各項政策推出，加上各汽車品牌加速推進電動化轉型，新能源汽車市場呈現持續上揚的火熱態勢，銷售勢頭強勁。根據中國汽車工業協會數據指出，二零二一年上半年，新能源汽車銷售量已達1.2百萬輛，同比增長223%。全國乘用車市場信息聯席會更將今年新能源乘用車預測銷量調高至2.4百萬輛，預期新能源汽車將成為汽車市場下半年的銷售重點。 世紀聯合控股有限公司5管理層討論及分析業務回顧截至報告期內，本集團錄得收益約為人民幣979.6百萬元，較上期上升約39.0%，毛利下跌28.0%至約人民幣45.0百萬元，毛利率則下跌48.3%至約4.6%。本集團總部位於廣東省中山市，位於粵港澳大灣區中心位置，並為發展的重要城市之一，亦是在建中深中大橋幹線沿線的樞紐城市。回顧報告期內，集團共運營17家4S經銷門店、五個快修連鎖網點、一家保險代理公司及三家二手車交易中心。集團獲汽車製造商授權的品多達12個，包括捷豹路虎、一汽大眾、別克、雪佛蘭、一汽豐田、東風日產、東風啟辰、凱迪拉克、北京現代、大眾新捷達及於報告期內授權的廣汽埃安。機動車銷售報告期內，機動車銷售（包括新車及二手車）的收益約為人民幣856.3百萬元，較上期的約為人民幣596.4百萬元上升約43.6%。新車銷售報告期內，本集團的新車銷售收益約為人民幣833.2百萬元（共7,079輛），較上期銷售的5,272輛，收益約為人民幣586.5百萬元上升約42.1%。豪華汽車品牌如捷豹和路虎共售出108輛，銷售額約為人民幣44.6百萬元，較上期的約為人民幣23.2百萬元共53輛大幅上升了92.2%。表現持續穩健的日系車於報告期內的銷售額約為人民幣517.8百萬元（共4,662輛），較上期的約人民幣373.6百萬元（共3,403輛）上升了約38.6%。雪佛蘭及別克於報告期內共售出702輛（ 上 期 ：406輛），收益約為人民幣75.2百萬元，較上期上升了約67.8%。然而，隨著疫情漸趨穩定，經濟逐步恢復，汽車製造商已經總體抬高了汽車經銷商於二零二一年的銷售目標。集團為了提升新車的銷量，達標以獲取年終獎勵返利，因而把新車售價下調，進而導致本集團的毛利下降。 2021年中期報告6管理層討論及分析二手車銷售及服務受益於國家層面政策利好不斷，報告期內，集團售出二手車487輛，銷售收益約為人民幣23.1百萬元，較上期的約為人民幣10.0百萬元（共230輛 ）上 升131%。集團開設的三家二手車交易中心為自售的二手車及第三方二手車銷售店提供二手車過戶服務及提供二手車置換的相關服務。報告期內，本集團累計為3,433台二手車辦理過戶服務（上期：1,254台 ）。其他綜合性汽車服務作為提供一站式汽車服務的4S經銷集團，除了汽車銷售，集團更提供一系列售後服務及關注客戶反饋等一站式服務。集團提供的其他綜合性汽車服務包括維修服務、配件銷售、保險代理服務以及其他服務等。報告期內，綜合性汽車服務的收益約為人民幣121.4百萬元，較上期的約為人民幣108.6百萬元上升11.8%。中國內地龐大的汽車保有量，產生了巨大的維修保養、汽車美容、汽車用品等多元化服務需求。而隨著車主養車意識不斷增強，汽車維持後市場規模將進一步擴大，服務領域的規模也將進一步擴大。為了拓展銷售網路及售後服務，集團創建了世紀聯合大數據智能系統Centenary United Big Data Intelligence System（「CUBDIS」），並透過世紀聯合的銷售平台、售後服務平台及與集團進行合作的服務銷售平台所得的數據整合大型數據庫，協助公司優化內部管理機制，強化合規管理能力，以大數據系統實現用戶體驗動態分析，致力為客戶提供及推廣無縫集成一站式綜合汽車服務，以加強客戶的粘度及忠誠度，提高業務總體盈利能力，形成可持續的閉合服務生態系統。集團在中山擁有26多萬的保有客戶，互聯網平台總用戶已超6萬。維修服務集團的維修服務包括維修及保養服務、零部件銷售、汽車養護服務及二手車保修服務。集團於4S經銷門店提供複雜的維修服務及標準保養及汽車養護服務，快修服務點提供快修服務及標準保養及汽車養護服務。 世紀聯合控股有限公司7管理層討論及分析報告期內，維修服務的收益約為人民幣101.7百萬元（上期：人民幣79.7百萬元），佔總收益約10.4%，較上期上升27.6%；毛利率則上升9.4%至39.7%。保險代理服務報告期內，本集團保險代理服務的收益約為人民幣6.6百萬元，與上期的約為人民幣9.6百萬元下跌約31.3%。毛利則由上期的9.2百萬元下降33.7%至約為人民幣6.1百萬元。下降的主要原因與汽車製造商的返利政策及車輛保險保費下降令保險代理毛利下跌有關。中國銀保監會於二零二零年九月起實施車險綜合改革指導意見的通知，引導各保險公司「降價、增保、提質」，由於車損險之保險覆蓋範圍擴大，消費者毋須如以往般購買盜搶險、玻璃險、自燃、涉水險等多種車險，因此消費者支付的整體溢價減少，加之保險公司下調給予代理商的手續費率，令本集團之保險代理服務所得毛利下降。報告期內，集團旗下廣東創誠汽車保險代理有限公司與九大保險公司之中山分公司簽訂了進一步合作協議，為客戶提供一站式保險服務。集團利用其在中山市強大的影響力及穩固的客戶基礎，進一步大力拓展其保險代理業務。其他服務集團的其他服務主要包括汽車上牌登記服務及二手車所有權轉讓登記，報告期內的毛利約為人民幣6.5百萬元，較上期的約為人民幣3.5百萬元上升約85.7%。股息董事會不建議就截至二零二一年六月三十日止六個月派發任何中期股息（截至二零二零年六月三十日止六個月：每股2港 仙 ）。 2021年中期報告8管理層討論及分析前景新冠疫情持續蔓延，最新的德爾塔變種毒株在多個地區肆虐，對全球經濟正常化帶來新的不確定性和挑戰，為二零二一年下半年的經濟前景構成威脅。然而，隨著中國經濟持續穩定恢復，促進消費政策措施不斷發力，將為汽車市場發展提供有力支撐。中國汽車工業協會預料，二零二一年全年汽車銷量有望達到27百萬輛，同比增長6.7%，其中新能源汽車銷量有望達到2.4百萬輛，同比增長76%。集團旗下間接全資控股附屬公司中山市創世紀汽車銷售服務有限公司與廣州萬城萬充新能源科技有限公司簽訂戰略合作框架協議，共同研究發展新能源車充電網路佈局，在新能源車充電網絡建設運營領域開展深入合作。雙方將就粵港澳大灣區新能源車充電網路建設運營展開戰略合作，包括區域場地資源合作、站場共建、設備購銷及平台服務等方面之合作。有關詳情，請參閱本公司日期為二零二一年四月八日之公告。截至二零二一年六月三十日，集團於中山共建成15個充電站合計80個充電位，另外，正在建設中有6個站57個充電位。於本報告日期，集團於中山、珠海、佛山共建成21個充電站合計123個充電位，另外，正在建設中的有2個站合計28個充電位。接下來，集團會加大資源投入，加速大灣區內充電站網絡佈局，爭取於二零二一年年底在中山、珠海、佛山、東莞等大灣區城市建成50個充電站合計500個充電位，以配合新能源車的迅速發展。隨著國家「碳達峰、碳中和」—「雙碳」戰略的不斷推進，新能源汽車的市場環境將進一步優化，推動新能源車全面佈局。為了抓緊新能源車發展的勢頭，旗下間接全資控股附屬公司中山市世安新能源科技有限公司成功獲得廣州汽車集團股份有限公司（香港交易所主板股票代號：2238及上海證券交易所主板股票代號：601238）旗下科技創新公司廣汽埃安新能源汽車有限公司汽車品牌經銷商授權，集團的廣汽埃安店亦已於二零二一年五月投入運營，預計將為二零二一年下半年帶來收益。 世紀聯合控股有限公司9管理層討論及分析除此以外，集團於二零二一年六月正式開啓網約車業務，將廣汽埃安新能源車輛用作網約車招募駕駛員，以經營性租賃即收取固定租金的形式，出租新能源車給駕駛員用作網約車業務。集團旗下間接全資控股公司廣東世紀聯合新能源科技有限公司（「廣東世紀聯合新能源」）珠海分公司於二零二一年六月與廣州祺宸科技有限公司簽訂加盟合作協議，將廣汽埃安車輛和招募的駕駛員對接如祺出行平台，開展運營網車相關服務。另外，集團於二零二一年七月成立廣東世紀聯合新能源佛山分公司，計劃在佛山區域進一步拓展網約車業務。本集團相信，隨著充電樁和網約車業務之增長及越趨成熟，同時為本集團帶來穩定的經常性收益和現金收入增長。在新能源汽車滲透率逐漸增加的背景下，下一階段汽車消費的增量將由新能源汽車拉動。集團將繼續在多方面拓展新能源汽車業務及挖掘業務可能性。在國家利好政策推動的刺激下，二手車市場將成為大灣區汽車行業全新增長引擎。今