股份代號: 1959(於開曼群島註冊成立的有限公司)中期報告2022 目錄2公司資料4管理層討論及分析16其他資料29獨立審閱報告31中期簡明綜合損益表32中期簡明綜合全面收益表33中期簡明綜合財務狀況表35中期簡明綜合權益變動表37中期簡明綜合現金流量表39中期簡明綜合財務資料附註 公司資料2022年中期報告2董事會執行董事羅厚杰先生（主席兼行政總裁）陳紹興先生李惠芳女士非執行董事胡勁恒先生（副主席）獨立非執行董事李偉強先生許鎮德先生嚴斐女士授權代表羅厚杰先生陳毅奮先生聯席公司秘書陳毅奮先生梁潔心女士審核委員會李偉強先生（主席）許鎮德先生嚴斐女士薪酬委員會許鎮德先生（主席）陳紹興先生李偉強先生提名委員會羅厚杰先生（主席）許鎮德先生嚴斐女士註冊辦事處Cricket SquareHutchins DrivePO Box 2681Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands總部及中國主要營業地點中國廣東省中山市西區彩虹大道40號香港主要營業地點香港九龍尖沙咀加拿分道41–43號Solo Building 14樓1426室 世紀聯合控股有限公司3公司資料核數師安永會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師香港鰂魚涌英皇道979號太古坊一座27樓開曼群島股份過戶登記處Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket Square, Hutchins DrivePO Box 2681Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓主要往來銀行中國工商銀行（中山市北區支行）中國廣東省中山市港隆南路4號工行大廈中國建設銀行（中山市沙朗支行）中國廣東省中山市金華南路2號股份代號1959公司網址www.car2000.com.cn 管理層討論及分析2022年中期報告4行業概覽縱觀2022年上半年，受到疫情封控措施、烏克蘭危機及供應鏈中斷等因素的影響，國內經濟上半年發展環境複雜嚴峻，不確定性明顯上升，多項經濟增長指標面臨巨大挑戰。上半年國內汽車市場走勢，同樣跌宕起伏，波瀾不斷。汽車產業一直以來都是國內經濟的重要支柱之一，汽車制造業增加值佔整體工業增加值約7%，汽車零售額佔社會消費品零售總額約10%，汽車及其相關產業發展與整體經濟表現息息相關，對促進經濟發展、帶動社會就業起重要作用。中國汽車工業協會發佈的數據顯示，上半年國內汽車產銷分別按年下降3.7%和6.6%，主要是由於3月中下旬，部分汽車供應鏈緊張甚至中斷，導致當月產銷急跌。4月起，國家發佈一系列汽車相關政策，包括：減半部分乘用車購置稅、向汽車央企發放900億貨車貸款及2022年新能源汽車（「新能源汽車」）下鄉等，成功激發汽車市場活力。在政策支援下，汽車市場展現出強大韌性，今年6月份的汽車產銷分別錄得按年28.2%和23.8%增長，反映汽車產業供應鏈全面恢復正常，汽車企業生產節奏加速，汽車消費環境明顯回暖。新能源汽車在上半年逆市當中的交出亮麗的成績單，全國產銷分別完成266.1萬輛及260萬輛，同比均增長1.2倍，新車銷售比例達到21.7%，提前實現國務院提出的「2025年新能源汽車佔比20%」目 標 ， 實現產銷兩旺，反映中國逐步成為全球新能源汽車發展指標，多家跨國車企巨頭開始以中國市場為主體，調整其新能源汽車戰略發展佈局。加上中華人民共和國（「中國」）政府為推動新能源汽車發展，積極主動推出多項政策支持，使新能源汽車獲得良好的發展環境；另一方面，隨著技術的提升，使新能源汽車在續航里程及充電便利方面更容易為消費者所接受。 世紀聯合控股有限公司5管理層討論及分析據中國汽車工業協會預測，2022年國內的汽車銷量全年有望超過2,700萬輛，同比增長約3%，當中新能源汽車銷量更有望創歷史新高達到550萬輛，同比增長56%以上。業務回顧截至2022年6月30日止六個月（「報告期」），世紀聯合控股有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」）錄得收益約為人民幣777.5百萬元，較2021年同期（「上期」）下跌約20.6%；毛利上升18.7%至約人民幣53.4百萬元，毛利率則上升50.0%至約6.9%。本集團總部位於廣東省中山市，位處粵港澳大灣區（「大灣區」）中心，以大灣區中最有特色的多元化汽車企業作定位。截至報告期內，本集團於中山、佛山、江門等大灣區城市共運營30家門店、一家保險代理公司、三家二手車交易中心、一家充電站建設及網約車運營公司。除上述現正運營的30家門店外，本集團於2022年7月新開設4家新能源門店，另有3家新能源門店仍在建設當中，預計將於今年第三季前開業，屆時，本集團的運營門店總數將達到37家。本集團獲汽車製造商授權的品牌多達19個，當中9個純電車品牌包括：廣汽埃安、零跑汽車、長城歐拉、大眾ID、東風新能源、電動屋、思皓新能源、北汽極狐、飛凡汽車，以及10個中高端合資品牌包括：捷豹路虎、一汽大眾、別克、雪佛蘭、一汽豐田、東風日產、東風啟辰、凱迪拉克、北京現代、大眾新捷達。 新車銷售報告期內，本集團的新車銷售收益約為人民幣633.4百萬元（共5,095輛），較上期收益約為人民幣833.2百萬元（共7,079輛），收益下跌約24.0%。新車銷售下跌的主因為上半年中國多區的疫情防控措施，對傳統車銷售構成一定影響，加上國內經濟顯著放緩，影響中小企業消費者的購買力，對整體銷售表現構成壓力。 2022年中期報告6管理層討論及分析報告期內之新車銷售當中，汽油車銷售約4,346輛，新能源車的銷售約749輛，佔比達14.7%，反映本集團轉型新能源車銷售的實力及決心。上半年部份汽車製造廠商的交貨受到疫情影響有所延誤，導致本集團手上有部分的訂單未能出貨，隨著供應鏈回復正常，汽車製造廠商產能回復穩定，預計將於下半年逐步消化積壓的訂單。在疫情漸趨穩定，經濟活動重回增長軌道的前提下，乘用車市場進一步回暖，下半年的整體汽車銷售可望有所提升。二手車銷售及相關服務報告期內，本集團售出二手車485輛，銷售收益約為人民幣20.8百萬元，較去年同期的約人民幣23.1百萬元（共487輛 ）下 跌10.0%。主要由於上半年國內經濟活動放緩，汽車市場的需求明顯減少，連帶二手車的購買力亦有所下降，拖累二手車市場銷售表現。其他綜合性汽車服務作為大灣區中最有特色的多元化汽車出行服務提供商，除了汽車銷售之外，更提供一系列售後服務包括：維修服務、配件銷售、保險代理服務以及其他服務等。報告期內，綜合性汽車服務的收益約為人民幣123.3百萬元（上期：123.3百萬元），和上期表現相約，維持穩定。截至2021年底，中國的汽車保有量首次突破3億輛的關口，繼2020年後再次超過美國，成為全球汽車產銷第一大國，千人平均汽車保有量達到214輛，因此產生了與汽車相關的龐大需求，例如：維修保養、汽車美容、汽車用品等多元化服務需求。本集團創建的世紀聯合大數據智能系統Centenary United Big Data Inteligence System （「CUBDIS」），協助本公司優化內部管理機制，強化合規管理能力，以大數據系統實現用戶體驗動態分析，加強客戶的粘度及忠誠度，提高業務總體盈利能力，形成可持續的閉合服務生態系統。 世紀聯合控股有限公司7管理層討論及分析維修服務本集團的維修服務包括維修及保養服務、零部件銷售、汽車養護服務及二手車保修服務。於報告期內收益約為人民幣96.8百萬人民幣（上期：101.7百萬元），佔總收益約12.5%，較上期微降4.8%，毛利率為40.8%。保險代理服務報告期內，本集團保險代理服務收益約為人民幣3.6百萬元，與上期約為人民幣6.6百萬元下跌約45.5%。毛利則由上期的約為6.1百萬元下降49.2%至約為人民幣3.1百萬元。保險代理服務收益和毛利下降的主要原因是新車銷量下滑及保險公司返佣政策減少所致。其他服務本集團的其他服務主要包括汽車上牌登記服務、二手車所有權轉讓登記、充電站業務及網約車服務。報告期內收益約為人民幣22.9百萬元，較上期約為人民幣15.0百萬元上升約52.7%。主要原因是充電樁業務以及網約車業務服務收益增加。股息本公司董事會（「董事會」）不建議就截至二零二二年六月三十日止六個月派發任何中期股息（截至二零二一年六月三十日止六個月：無）。前景及展望展望下半年，隨著國內經濟回穩，乘用車市場將進一步回暖，新能源汽車有望繼續保持高速增長。為捉緊新能源汽車發展的黃金機遇，本集團早於2019年開始以前瞻視野，全面佈局新能源出行模式，構建屬於本集團的新能源汽車佈局，四大業務範疇包括：新能源汽車銷售、新能源充電站、網約出行服務及二手車業務，為新能源出行提供閉環服務，隨著新能源車取替傳統燃油車的「升級換代」正在加速，逐步由政策推動轉型為市場驅動，新能源車產業正式步入快速發展的黃金賽道。 2022年中期報告8管理層討論及分析為把握新能源出行所形成的龐大的市場需求，本集團持續開拓新能源車銷售業務，在一年多時間內，成功代理九大熱門電動車品牌，佔目前本集團代理的汽車品牌數量47%。另一方面，本集團亦與享譽國際的新能源車行業先行者達成戰略合作，共同探索中國新能源出行之路。本集團亦全面佈局新能源充電站，已創立本集團充電樁品牌「章魚充」，成功與多家電樁供應商達成戰略合作，讓電樁網絡的發展擁有更安全可靠的強力後盾。本集團以力爭於2024年前建成2,000條充電樁，成為大灣區前三的電樁平臺運營商為目標，同時實施精細化區域佈局，未來本集團旗下的充電樁網絡將全面遍佈大灣區各大城市。於報告期內，本集團已建成充電站39個、充電樁192條，合共提供338個充電位，在建充電站11個、充電樁58條，建成後可提供116個充電位。在網約出行服務方面，將採用多模式運作，分為直接採購新能源車參與出行業務及租賃新能源車參與出行業務兩種運作模式。以租金收入、參與運營及行政管理賺取管理費收入，冀能帶動新能源汽車銷量的同時，助力充電業務。二手車市場方面，下半年本集團將繼續善用手上資源，發展新能源汽車銷售的同時，為二手車置換提供入口。本集團位於中山的一站式二手車綜合體，預計超過20家車商入駐，擁有超過250個二手車展位，為客戶提供一站式二手車業務，提供包括：收購、銷售、過戶、質量保證、整備維修、保養美容、線上平台及金融保險等業務。未來將繼續以三家二手車交易中心為主軸，為自售的二手車及第三方二手車銷售店提供二手車相關服務，進一步鞏固本集團於大灣區的市場地位，建設獨具特色的二手車交易平臺。 世紀聯合控股有限公司9管理層討論及分析本公司管理層認為，新能源汽車將成為未來的市場重點，本集團的「走進大灣區，擁抱新能源」策略，以新能源汽車銷售、新能源充電站、網約出行服務三軌並行，新能源汽車銷售以增加銷售網點配合優良的團隊為主導，善用新能源汽車差價穩定的優勢，把握市場發展推廣銷售業務。新能源充電站會以3年建成2,000條充電樁為目標，力爭成為大灣區前三的電樁平台運營商，冀為本集團儘快帶來盈利貢獻。網約出行服務方面將爭取走出中山及珠海地區，享受大灣區的發展紅利。另外，本集團將繼續於傳統車業務加強發展，把握下半年經濟增長的動力及政策帶來的機遇，一如以往，持續為股東創造價值。財務回顧收益報告期內，本集團錄得收益約人民幣777.5百萬元，較上期約人民幣979.6百萬元減少約人民幣202.1百萬元或20.6%。報告期內，機動車銷售貢獻本集團總收益約人民幣654.2百萬元（上期：約人民幣856.3百萬元），而其他綜合性汽車服務於報告期內帶來收益約人民幣123.3百萬元（上期：約人民幣123.3百萬元），分別佔本集團總收益的約84.1%（上期：約87.4%）及15.9%（上期：約12.6%）。 收 益減少主要由於機動車銷量下降。銷售成本及毛利率本集團銷售成本主要包括(i)機動車成本、(ii)零部件及配件成本、(iii)員工成本、(iv)折舊及(v)其他。銷售成本主要來自機動車成本，佔報告期內銷售成本約89.8