九尊数字互娱中期报告2021

目錄公司資料2財務摘要4主席報告書5管理層討論與分析7其他資料16中期簡明合併損益表22中期簡明合併全面收益表23中期簡明合併財務狀況表24中期簡明合併權益變動表26中期簡明合併現金流量表27中期簡明合併財務資料附註29釋義44 中期報告 20212公司資料合規顧問力高企業融資有限公司香港中環皇后大道中29號華人行16樓1601室核數師安永會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師香港鰂魚涌英皇道979號太古坊一座27樓註冊辦事處Cricket SquareHutchins Drive, PO Box 2681Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands總部及中國主要營業地點中國廣州市天河區建中路58號東誠大廈1樓B102室香港主要營業地點香港金鐘夏愨道18號海富中心1座6樓董事會執行董事呂建先生（主 席）梁俊華先生非執行董事蘇少萍女士徐穎德先生獨立非執行董事趙俊峰先生莊文勝先生宋屹女士審核委員會趙俊峰先生（主 席）莊文勝先生宋屹女士薪酬委員會莊文勝先生（主 席）趙俊峰先生宋屹女士提名委員會呂建先生（主 席）趙俊峰先生莊文勝先生授權代表梁俊華先生徐穎德先生公司秘書徐穎德先生 九尊數字互娛集團控股有限公司3公司資料（續）主要股份過戶登記處Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港皇后大道東183號合和中心54樓主要往來銀行招商銀行（廣 州黃埔大道支行）中國廣州市黃埔大道西666號聯通新時空廣場5樓公司網站www.jiuzundigital.com於香港聯合交易所有限公司主板的 股份代碼1961 中期報告 20214財務摘要業績截至六月三十日止六個月二零二一年二零二零年變動人民幣千元人民幣千元百分比收益31,20199,809-68.7毛利8,33930,912-73.0期內溢利╱ （虧 損）(17,132)7,212-337.5 資產及負債於二零二一年六月三十日 於二零二零年十二月三十一日 變動人民幣千元人民幣千元百分比資產非流動資產70,30274,162-5.2流動資產165,180181,007-8.7 資產總額235,482255,169-7.7 權益及負債權益總額211,379226,262-6.6非流動負債3,1082,164+43.6流動負債20,99526,743-21.5 負債總額24,10328,907-16.6 權益及負債總額235,482255,169-7.7 九尊數字互娛集團控股有限公司5主席報告書致各位股東：本人謹代表本公司董事會，欣 然提呈本集團截至二零二一年六月三十日止六個月（「二零二一年上半年」）的中報。概述本公司是中華人民共和國（「中國」）數字娛樂內容提供商， 提供多元化內容組合， 包括(i)主要以安卓操作系統暢玩的手機遊戲； 及(ii)電子雜誌， 我們大部分收益來自銷售多玩家手機遊戲中的虛擬物品， 與本公司截至二零二零年十二月三十一日止年度的年報（「二零二零年年報」）所披露的本集團業務策略一致。業績本集團的收益由截至二零二零年六月三十日止六個月（「二零二零年上半年」）的約人民幣99.8百萬元減少約人民幣68.6百萬元或68.7%至二零二一年上半年的約人民幣31.2百萬元。二零二一年上半年錄得虧損約人民幣17.1百萬元， 較二零二零年上半年錄得溢利約人民幣7.2百萬元下降約人民幣24.3百萬元或337.5%。 該減少主要是由於(i)來自手機遊戲的毛利減少約人民幣21.0百萬元以及來自數字媒體內容經銷的毛利減少約人民幣2.0百萬元； 及(ii)研發開支、 行政開支及銷售及分銷開支分別增加約人民幣10.2百萬元、 約人民幣3.5百萬元及約人民幣3.3百萬元，由 上市開支及所得稅開支分別減少約人民幣11.1百萬元及約人民幣4.2百萬元部分抵銷。展望本集團一直致力於成為數字娛樂內容提供商。 根據獨立第三方研究報告， 受移動通訊技術持續發展、 手機用戶滲透率增加及娛樂消費隨後轉移至移動設備的推動影響， 中國手機遊戲市場已成為中國遊戲市場中增長最快、 具有重要戰略意義的分部。 中國手機遊戲市場由二零一六年的人民幣972億元按25.3%的複合年增長率（「CAGR」）快速增長至二零二零年的人民幣2,396億元， 預計二零二五年將達至人民幣4,321億元， 即二零二零年至二零二五年的CAGR為12.5%。 手機遊戲市場規模佔中國遊戲市場規模比例由二零一六年的55.3%提高至二零二零年的77.7%， 預計於二零二五年將進一步提升至85.6%。二零二一年上半年， 中國經濟自新型冠狀病毒肺炎疫情的影響中逐漸恢復， 活動限制基本取消， 因此較去年同期相比，人們較少依賴遊戲及娛樂來相互聯繫。 此外， 由於新型冠狀病毒肺炎疫情於二零二一年五月於中國廣州意外再次爆發及中國政府隨後施行檢疫措施， 本集團的運營及開發經歷短期中斷， 導致一款新多玩家手機遊戲的推出延遲至二零二一年六月。 然而， 根據新型冠狀病毒肺炎疫情的現況， 玩家仍可繼續下載及暢玩我們的手機遊戲， 並可繼續訂閱數字媒體內容（繼續提供所有結算服務）。我們亦能通過電子媒體、 電話及遠程訪問我們的資訊科技系統， 繼續與供應商及業務夥伴合作。由於疫情反覆及監管要求收緊， 內外部形勢依然複雜嚴峻。 本集團將積極探尋協同合作機會， 穩定及多元化收益， 以應對行業競爭日益激烈及行業政策不斷變化對本公司主營業務可能造成的影響。 中期報告 20216主席報告書（續）前景於二零二一年下半年， 本公司將繼續將重點從單人玩家手機遊戲開發及營運業務轉向多玩家手機游戲開發及運營業務，原因為自二零二零年第二季度玩家偏好由單人玩家手機遊戲意外轉變為多玩家手機遊戲， 與本公司二零二零年年報所披露的本集團業務策略一致。 於二零二一年上半年， 本公司於二零二一年二月推出一款新多玩家手機遊戲， 其創收能力相對而言不如預期， 鑒於此類情況， 董事會決定加快開發及推出新遊戲， 因此本公司亦於二零二一年六月推出額外兩款多玩家手機遊戲，該 等新多玩家手機遊戲的創收能力並未完全於本集團二零二一年上半年的財務業績中反映。誠如二零二零年年度業績公告第4頁所述， 本公司計劃於二零二一年推出兩款多玩家手機遊戲， 該計劃已於二零二一年上半年達成。 為提高本集團於多玩家手機遊戲領域的競爭力， 董事會決定於二零二一年開發並推出額外三款新多玩家手機遊戲，其 中一款已於二零二一年六月推出，其 餘兩款分別已於二零二一年七月推出及其預期將於二零二一年底前推出。於二零二一年六月推出的兩款新多玩家手機遊戲及於二零二一年下半年推出的兩款新多玩家手機遊戲的創收能力及市場接受度有待未來觀察。致謝本人藉此機會對股東、 董事會成員、 高級管理層及所有員工所作的奉獻和貢獻表示衷心感謝。 本人代表董事會感謝我們的客戶、 供應商和商業夥伴的不懈支持及信賴。 展望未來， 我們將努力開拓更多機遇， 克服挑戰， 同時堅定不移， 致力於為本集團取得更好的成績。呂建主席二零二一年八月二十六日 九尊數字互娛集團控股有限公司7管理層討論與分析業務回顧本集團的收益由二零二零年上半年的約人民幣99.8百萬元減少約人民幣68.6百萬元或68.7%至二零二一年上半年的約人民幣31.2百萬元。 本集團的收益減少主要是由於(i)來自手機遊戲開發及運營業務的收益減少約人民幣65.5百萬元； 及(ii)來自數字媒體內容經銷業務的收益減少約人民幣3.0百萬元。 毛利亦由二零二零年上半年的約人民幣30.9百萬元減少約人民幣22.6百萬元或73.0%至二零二一年上半年的約人民幣8.3百萬元， 主要由於手機遊戲開發及運營應佔收益於二零二一年上半年較二零二零年上半年大幅下降約72.5%， 該下降主要是由於(i)二零二一年上半年單人玩家手機遊戲應佔收益較二零二零年上半年並不重大； 及(ii)二零二一年上半年兩款熱門多玩家手機遊戲應佔收益較二零二零年上半年大幅下降， 分別為約60%及超過90%。 鑒於該兩款遊戲均於截至二零一九年十二月三十一日止年度上半年推出， 接近其遊戲生命週期的後期，故 我們認為其於二零二一年上半年的創收能力較二零二零年上半年大幅下降（有 關遊戲生命週期的更多資料，請 參閱本公司於二零二零年二月二十七日發佈的招股章程第45頁） 。二零二一年上半年錄得虧損約人民幣17.1百萬元， 較二零二零年上半年錄得溢利約人民幣7.2百萬元下降約人民幣24.3百萬元或337.5%。 該減少主要是由於(i)來自手機遊戲的毛利減少約人民幣21.0百萬元以及來自數字媒體內容經銷的毛利減少約人民幣2.0百萬元； 及(ii)研發開支、 行政開支及銷售及分銷開支分別增加約人民幣10.2百萬元、 約人民幣3.5百萬元及約人民幣3.3百萬元，由 上市開支及所得稅開支分別減少約人民幣11.1百萬元及約人民幣4.2百萬元部分抵銷。 中期報告 20218管理層討論與分析（續）財務回顧手機遊戲手機遊戲包括手機遊戲開發及運營及本集團與公司客戶合作的資訊服務，以將媒體內容融入本集團所經營的部分手機遊戲。下表載列於所示期間與本集團遊戲業務有關的若干經營統計數字：截至六月三十日止六個月二零二一年二零二零年變動(%)遊戲付費玩家數量（以 千計）41.41,681.0–97.5平均每月付費用戶（以 千計）6.9280.2–97.5平均ARPPU（人 民幣）542.2960.07802.8— 每月付費用戶。 遊戲業務的平均每月付費用戶（「每月付費用戶」）由二零二零年上半年約0.3百萬名降低至二零二一年上半年約6,900名。 該減少乃主要由於自二零二零年第二季度玩家偏好由單人玩家手機遊戲逐漸轉變為多玩家手機遊戲，導 致於二零二一年上半年單人玩家手機遊戲玩家數量大幅減少。— ARPPU。遊戲業務的每月付費用戶平均收益（「ARPPU」）水平由二零二零年上半年的約人民幣60.07元上升至二零二一年上半年約人民幣542.29元。 於二零二一年上半年， 該增長主要由於遊戲收益中來自多玩家手機遊戲開發及營運的比例大幅增加， 具體而言， 本集團在二零二一年上半年運營14款多玩家手機遊戲， 其以相對較高的單位購買價格提供虛擬物品。 九尊數字互娛集團控股有限公司9管理層討論與分析（續）下表載列本集團二零二一年上半年與二零二零年上半年相比較的中期簡明合併損益表：截至六月三十日止六個月二零二一年二零二零年變動人民幣千元人民幣千元(%)（未 經審核）（未 經審核）收益31,20199,809-68.7銷售成本(22,862)(68,897)-66.8毛利8,33930,912-73.0其他收入及收益淨額3,6171,525137.2銷售及分銷開支(3,906)(620)530.0行政開支(9,774)(6,303)55.1研發開支(12,980)(2,762)369.9貿易應收款項減值(1,906)(140)1,261.4其他開支(54)(10,934)-99.5財務成本(24)(136)-82.4分佔聯營公司業績(338)–不適用 除稅前溢利╱ （虧 損）(17,026)11,542-247.5所得稅開支(106)(4,330)-97.6 期內溢利╱ （虧 損）(17,132)7,212-337.5 中期報告 202110管理層討論與分析（續）收益收益由二零二零年上半年的約人民幣99.8百萬元減少約人民幣68.6百萬元或68.7%至二零二一年上半年的約人民幣31.2百萬元。下 表載列二零二零年上半年及二零二一年上半年本集團按業務板塊劃分的收益：截至六月三十日止六個月二零二一年二零二零年佔總收益佔總收益人民幣千元百分比人民幣千元百分比（未 經審核）（未 經審核）來自客戶合約之收益手機遊戲