富道集团中期报告 2021

目 錄2公司資料3管理層討論及分析14其他資料17未經審核簡明綜合全面收入表18未經審核簡明綜合財務狀況表20未經審核簡明綜合權益變動表22未經審核簡明綜合現金流量表23未經審核簡明綜合財務報表附註 中期報告20212公司資料公司名稱富道集團有限公司股份代號03848董事會執行董事盧偉浩先生（主席）陳淑君女士（於二零二一年八月一日辭任）謝偉全先生獨立非執行董事夏得江先生葉志威先生甘偉民先生審核委員會夏得江先生（主席）葉志威先生甘偉民先生薪酬委員會夏得江先生（主席）盧偉浩先生葉志威先生提名委員會夏得江先生（主席）盧偉浩先生葉志威先生公司秘書霍秋彤女士註冊辦事處Windward 3, Regatta Office ParkPO Box 1350Grand Cayman KY1-1108Cayman Islands總辦事處及香港主要營業地點香港灣仔港灣道26號華潤大廈34樓3402室公司網址http://www.cwl.com主要股份過戶登記處Ocorian Trust (Cayman) LimitedWindward 3, Regatta Office ParkPO Box 1350Grand Cayman KY1-1108Cayman Islands香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港皇后大道東183號合和中心54樓主要往來銀行中國進出口銀行中國北京西城區復興門內大街30號中國農業銀行中國北京東城區建國門內大街69號廣東華興銀行中國廣東省廣州市天河區天河路533號 富道集團有限公司3管理層討論及分析富道集團有限公司（「本公司」）董事（「董事」）會（「董事會」）欣然宣佈本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）截至二零二一年六月三十日止六個月之未經審核簡明綜合業績，連同二零二零年同期的比較數據如下：業務概覽二零二一上半年中國宏觀環境仍然存在很多不確定性。2019冠狀病毒病（「COVID-19」）的爆發對全球及中國的經濟產生的影響還在繼續。在中國境內，偶發性的疫情對經濟的衝擊還在繼續，經濟還在調整和恢復過程中。於上述報告期間內，本集團的收益主要來自融資租賃利息收入、保理服務收入、貸款仲介服務收入、貸款利息收入、顧問服務收入、孖展融資利息收入以及佣金及經紀收入，分別約佔本集團總收益的人民幣6.7百萬元、人民幣2.8百萬元、人民幣9.3百萬元、人民幣33.5百萬元、人民幣1.3百萬元、人民幣0.5百萬元及人民幣0.9百萬元。在二零二一上半年，針對經濟環境和疫情的影響，公司調整了經營策略。在融資租賃和保理業務方面，由於疫情對航空運輸業的重大的衝擊，公司終止了與大新華航空有限公司（「大新華航空」）的合作，並歸還了相應的銀行的貸款，降低了公司的財務成本。在業務投放方面，以深圳，東莞等地的中小型企業為目標客戶，投放了更多的資源在客戶拓展和培育方面。公司也在根據市場環境的變化，不斷的調整相應的人力資源，通過優化資源的配置來提高效率。租賃和保理業務處在調整的過程之中，相應的業務收入可能會出現比較大的下降。在小額貸款業務方面，公司在深圳市場成功推出了房地產二次抵押產品，隨著該產品的推出，公司也逐步退出無抵押信用貸款的市場。在上半年，房地產行業也出台了很多新的調控政策，公司會根據政策的變化，調整小額貸款業務的經營策略，以擴大在深圳房地產二次抵押這一細分市場的份額。本集團的證券交易業務主要是能過本集團的全資附屬公司利盟證券有限公司在香港為客戶提供證券交易服務。管理層會持續關注相關因素對我們企業經營的影響，並提高相應的風險管理措施，通過向不同的客戶提供融資租賃、保理及顧問服務，還向個人客戶及其他小型私營公司提供小額貸款，有助於擴大我們的客戶基礎。本集團將針對各行業不同規模的潛在客戶提供靈活的融資服務。 中期報告20214管理層討論及分析（續）財務回顧本集團財務資料相關討論及分析如下。收益本集團的收益源自於(i)融資租賃利息收入；(ii)保理業務利息收入；(iii)融資租賃相關諮詢服務收入；(iv)其他融資諮詢服務收入；(v)貸款中介服務收入；(vi)小額貸款及其他貸款利息收入；(vii)來自證券買賣的佣金及經紀收入；及(viii)孖展融資利息收入。本集團的融資租賃服務包括售後租回及直接融資租賃。收益由截至二零二零年六月三十日止六個月約人民幣100.0百萬元減少約人民幣44.5百萬港元或約44.5%至截至二零二一年六月三十日止六個月約人民幣55.5百萬元。該減少主要由於在COVID-19疫情的影響下，中國經濟放緩導致我們來自中小企客戶的新造貸款中介及合約減少，以及我們過往最大的融資租賃客戶大新華航空在就有關應收融資租賃款項訂立融資安排及無追索權的保理協議後產生的收益減少所致。截至二零二一年六月三十日止六個月，融資租賃利息收入大幅減少至約人民幣6.8百萬元（截至二零二零年六月三十日止六個月：約人民幣31.1百萬元）。截至二零二一年六月三十日止期間，融資租賃相關保理業務所得利息收入約人民幣3.0百萬元（截至二零二零年六月三十日止六個月：約人民幣9.6百萬元），減少約人民幣6.6百萬元或約68.3%。本集團的諮詢服務主要包括融資租賃諮詢服務以及其他融資諮詢服務，於二零二一年六月三十止期間，其合計產生約人民幣1.3百萬元的收益（截至二零二零年六月三十日止六個月：約人民幣0.3百萬元）。此外，本集團繼續透過非全資附屬公司深圳市浩森小額貸款股份有限公司（「深圳浩森」）提供貸款融資服務，其為截至二零二一年六月三十日止六個月的收益貢獻約人民幣9.3百萬元，減少約人民幣7.6百萬元或約44.9%（截至二零二零年六月三十日止六個月：合計約人民幣16.9百萬元）。於截至二零二一年六月三十日止期間，本集團亦透過深圳浩森從小額貸款中獲得利息收入，合計約人民幣32.3百萬元（截至二零二零年六月三十日止六個月：約人民幣38.8百萬元），以及透過全資附屬公司利盟財務有限公司從其他貸款中獲得利息收入約人民幣1.2百萬元（截至二零二零年六月三十日止六個月：約人民幣1.9百萬元）。於截至二零二一年六月三十日止六個月，本集團亦錄得證券買賣佣金及經紀收入約人民幣0.9百萬元（截至二零二零年六月三十日止六個月：約人民幣0.5百萬元），而來自透過全資附屬公司利盟證券有限公司獲得的孖展融資利息收入則維持於大致相同的水平，約為人民幣0.5百萬元（截至二零二零年六月三十日止六個月：約人民幣0.6百萬元）。 富道集團有限公司5管理層討論及分析（續）其他收入其他收入由截至二零二零年六月三十日止六個月約人民幣7.9百萬元增長約人民幣1.3百萬元或約17.3%至截至二零二一年六月三十日止六個月約人民幣9.2百萬元，乃由於透過其他全面收入按公平值列賬之金融資產之逾期收入罰款及股息收入約人民幣8.7百萬元所致。僱員福利開支僱員福利開支主要包括僱員薪資及其他福利相關成本。僱員福利開支由截至二零二零年六月三十日止六個月約人民幣17.7百萬元減少約人民幣5.9百萬元或約33.1%至截至二零二一年六月三十日止六個月約人民幣11.9百萬元，乃主要由於本集團精簡了人力資源所致。其他經營開支截至二零二一年六月三十日止六個月，其他經營開支主要包括(i)樓宇管理費用約人民幣0.6百萬元；(ii)佣金約人民幣5.4百萬元（主要包括(a)貸款轉介而支付的佣金約人民幣1.6百萬元，及(b)與小額貸款業務有關的收取貸款服務費約人民幣3.8百萬元；(iii)酬酢開支約人民幣0.9百萬元；(iv)法律及專業費用約人民幣0.9百萬元；及(v)雜項約人民幣3.1百萬元。截至二零二一年六月三十日止六個月，其他經營開支為約人民幣10.9百萬元，佔本集團總收益的約19.6%（截至二零二零年六月三十日止六個月：約11.9%）。財務成本財務成本由截至二零二零年六月三十日止六個月的約人民幣32.0百萬元減少約人民幣17.5百萬元至截至二零二一年六月三十日止六個月的約人民幣14.5百萬元，乃由於向違約航空客戶大新華航空收回款項後，提早償還銀行借款節省了財務成本，收回款項乃透過兩份融資安排，分別為轉讓大新華航空的債權人的權利，以及透過一份無追索權的保理協議將債權人的權利保理給兩名獨立第三方。有關轉讓債權人的權利的詳情，請參閱本公司日期為二零二一年三月十六日及二零二一年三月二十九日的公告。有關無追索權的保理協議的詳情，請參閱本公司日期為二零二一年四月九日的公告。本公司股東應佔期內溢利期內溢利由截至二零二零年六月三十日止六個月約人民幣10.6百萬元增加至截至二零二一年六月三十日止六個月約人民幣19.6百萬元，乃由於提早償還銀行貸款後節省了財務成本、因精簡了人力資源而節省了僱員福利開支，以及在收回一筆約人民幣11.0百萬元的應收款項後，撥回了於二零二零年確認的預期信貸虧損。中期股息董事會概不建議於截至二零二一年六月三十日止六個月內支付任何中期股息（截至二零二零年六月三十日止六個月：無 ）。 中期報告20216管理層討論及分析（續）流動資金、財務資源及資本資源於二零二一年六月三十日，現金及現金等價物為約人民幣48.6百萬元（二零二零年十二月三十一日：約人民幣118.6百萬元）。於二零二一年六月三十日，本集團之營運資金（流動資產減流動負債）及權益總額分別為約人民幣342.0百萬元（二零二零年十二月三十一日：約人民幣544.6百萬元）及約人民幣697.8百萬元（二零二零年十二月三十一日：約人民幣673.9百萬元）。於二零二一年六月三十日，一年內到期之本集團銀行借款達至約人民幣98.9百萬元（二零二零年十二月三十一日：約人民幣420.3百萬元），及一年後到期之本集團銀行借款為零（二零二零年十二月三十一日：約人民幣84.7百萬元）。銀行借款減少乃因提早償還銀行借款所致。於提早償還約人民幣412.8百萬元的銀行借款後，於二零二一年六月三十日之資產負債率（借款總額╱權益總額）降至約14.2%（二零二零年十二月三十一日：約75.0%）。貸款及應收賬款貸款及應收賬款由(i)應收融資租賃款項（包括融資租賃本金及利息）；(ii)應收保理貸款；(iii)應收小額貸款；(iv)其他應收貸款；及(v)證券買賣及經紀服務、融資諮詢及貸款中介服務的應收賬款組成。於二零二一年六月三十日，貸款及應收賬款減少至人民幣722.2百萬元（二零二零年十二月三十一日：約人民幣1,006.5百萬元），乃由於涉及違約航空客戶大新華航空的融資安排及無追索權的保理協議的結果所致。本集團與一名獨立第三方訂立了融資安排，據此，兩筆於二零二零年十二月三十一日未償還的應收融資租賃款項約人民幣215.6百萬元的權利、附屬權利、所有權及利益獲轉讓予受讓人，現金代價總額約人民幣131百萬元。有關交易已於二零二一年三月十六日完成，而代價已於二零二一年三月十九日悉數清償。此外，本集團與另一名獨立第三方（「保理公司」）訂立了無追索權的保理協議，以將於二零二零年十二月三十一日未償還的餘下應收融資租賃款項約人民幣197.6百萬元的債權人的權利按指示性的現金代價約人民幣99.0百萬元進行保理。資本承擔於二零二一年六月三十日，本集團就進一步收購非全資附屬公司深圳市浩森小額貸款股份有限公司的權益而言擁有已訂約但未撥備的資本承擔人民幣77,000,000元（二零二零年十二月三十一日：人民幣77,000,000元 ）。僱員及薪酬政策於二零二一年六月三十日，本集團為其主要業務僱傭78名全職僱員（於二零二零年六月三十日：140名）。於截至二零二一年六月三十日止六個月，僱員褔利開支（包括董事薪金）達至約人民幣11.9百萬元（截至二零二零年六月三十日止六個月：約人民幣17.7百萬元）。本集團高度重視維持高素質人才及繼續根據本集團業績、個人績效及當前市場利率向僱員提供薪酬待遇。亦提供其他多種福利，如醫療及退休福利。此外，根據本公司採納之購股權計劃條款，已向本集團合格僱員授出購股權。 富道集團有限公司7管理層討論及分析（續）風險管理本集團的業務營運於中國融資租賃及小額貸款市場進行。本集團已實施風險管理系統以減輕其日常營運產生的風險。本集團風險管理架構