(incorporated in the Cayman Islands with limited liability)Stock Code: 3848富道集團有限公司Wealthy Way Group LimitedINTERIM REPORT2022富道集團有限公司Wealthy Way Group Limited中期報告20222022INTERIM REPORT中期報告 目 錄2公司資料3管理層討論及分析12其他資料15未經審核簡明綜合全面收入表16未經審核簡明綜合財務狀況表18未經審核簡明綜合權益變動表20未經審核簡明綜合現金流量表21未經審核簡明綜合財務報表附註 中期報告20222公司資料公司名稱富道集團有限公司股份代號03848董事會執行董事盧偉浩先生（主席）謝偉全先生獨立非執行董事夏得江先生葉志威先生甘偉民先生審核委員會夏得江先生（主席）葉志威先生甘偉民先生薪酬委員會夏得江先生（主席）盧偉浩先生葉志威先生提名委員會夏得江先生（主席）盧偉浩先生葉志威先生公司秘書林佑顯先生註冊辦事處Windward 3, Regatta Office ParkPO Box 1350Grand Cayman KY1-1108Cayman Islands總辦事處及香港主要營業地點香港灣仔港灣道26號華潤大廈34樓3402室公司網址http://www.cwl.com主要股份過戶登記處Ocorian Trust (Cayman) LimitedWindward 3, Regatta Office ParkPO Box 1350Grand Cayman KY1-1108Cayman Islands香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓主要往來銀行中國農業銀行中國北京東城區建國門內大街69號廣東華興銀行中國廣東省廣州市天河區天河路533號 富道集團有限公司3管理層討論及分析富道集團有限公司（「本公司」）董事（「董事」）會（「董事會」）欣然宣佈本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）截至二零二二年六月三十日止六個月之未經審核簡明綜合業績，連同二零二一年同期的比較數據如下：業務概覽二零二二年上半年中國宏觀環境仍然存在很多不確定性。2019冠狀病毒病（「COVID-19」）的爆發對中國的經濟產生的影響還在繼續。在中國境內，偶發性的疫情對經濟的衝擊仍在繼續，經濟仍在調整和恢復中。於上述報告期間內，本集團的收益主要來自融資租賃利息收入、貸款中介服務收入、貸款利息收入及顧問服務收入，分別約佔本集團總收益的人民幣1.9百萬元、人民幣1.0百萬元、人民幣43.6百萬元及人民幣1.6百萬元。在二零二二年上半年，針對經濟環境和COVID-19疫情的影響，公司調整了經營策略。在融資租賃和保理業務方面，鑒於COVID-19疫情導致經濟未明朗，公司也在根據市場環境的變化，不斷的調整相應的人力資源，通過優化資源的配置來提高營運效率。租賃和保理業務處在調整的過程之中，相應的業務收入可能會出現比較大的下降。在小額貸款業務方面，公司在深圳市場專注房地產二次抵押產品。在本年度，房地產行業市況出現重大變動。公司會根據相關政策的變動，調整小額貸款業務的經營策略，以維持在深圳房地產二次抵押貸款市場的份額。本集團的證券交易業務主要是能過本公司的全資附屬公司利盟證券有限公司在香港為客戶提供證券交易服務。管理層會持續關注相關因素對我們企業經營的影響，並加強相應的風險管理措施，通過向不同的客戶提供融資租賃、保理及顧問服務，還向個人客戶及其他小型私營公司提供小額貸款，有助於擴大我們的客戶基礎。本集團亦將針對各行業不同規模的潛在客戶提供靈活的融資服務。 中期報告20224管理層討論及分析（續）財務回顧本集團財務資料相關討論及分析如下。收益本集團的收益源自於(i)融資租賃利息收入；(ii)保理業務利息收入；(iii)融資租賃相關諮詢服務收入；(iv)其他融資諮詢服務收入；(v)貸款中介服務收入；(vi)小額貸款及其他貸款利息收入；(vii)來自證券買賣的佣金及經紀收入；及(viii)孖展融資利息收入。本集團的融資租賃服務包括售後租回及直接融資租賃。收益由截至二零二一年六月三十日止六個月約人民幣55.5百萬元減少約人民幣6.4百萬港元或約11.5%至截至二零二二年六月三十日止六個月約人民幣49.1百萬元。該減少主要由於在COVID-19疫情的影響下，中國經濟放緩導致我們來自中小企客戶的新增融資租賃合約減少所致。截至二零二二年六月三十日止六個月，融資租賃利息收入大幅減少至約人民幣2.0百萬元（截至二零二一年六月三十日止六個月：約人民幣6.8百萬元）。截至二零二二年六月三十日止期間，融資租賃相關保理業務所得利息收入減少約人民幣2.9百萬元或約96.7%至約人民幣0.1百萬元（截至二零二一年六月三十日止六個月：約人民幣3.0百萬元）。本集團的諮詢服務主要包括融資租賃諮詢服務以及其他融資諮詢服務，於截至二零二二年六月三十日止期間，其合計產生約人民幣1.7百萬元的收益（截至二零二一年六月三十日止六個月：約人民幣1.3百萬元）。此外，本集團繼續提供貸款中介服務，其為截至二零二二年六月三十日止六個月的收益貢獻約人民幣1.0百萬元，減少約人民幣8.3百萬元或約89.2%（截至二零二一年六月三十日止六個月：約人民幣9.3百萬元）。貸款中介服務收入減少，主要乃因無抵押信用貸款市場轉為二次抵押貸款市場所致。本集團亦透過深圳浩森從小額貸款中獲得利息收入，合計約為人民幣43.7百萬元（截至二零二一年六月三十日止六個月：約人民幣32.3百萬元），增加約人民幣11.4百萬元或約35.3%。該增加主要由於二次抵押貸款市場的小額貸款合約增加所致。於截至二零二二年六月三十日止期間，透過全資附屬公司利盟財務有限公司從其他貸款中獲得的利息收入為約人民幣0.1百萬元（截至二零二一年六月三十日止六個月：約人民幣1.2百萬元）。於截至二零二二年六月三十日止六個月，本集團亦錄得證券買賣佣金及經紀收入約人民幣0.5百萬元（截至二零二一年六月三十日止六個月：約人民幣0.9百萬元），而來自透過全資附屬公司利盟證券有限公司獲得的孖展融資利息收入則維持於大致相同的水平，約為人民幣0.2百萬元（截至二零二一年六月三十日止六個月：約人民幣0.5百萬元）。 富道集團有限公司5管理層討論及分析（續）其他收入其他收入由截至二零二一年六月三十日止六個月約人民幣9.2百萬元減少約人民幣1.0百萬元或約17.3%至截至二零二二年六月三十日止六個月約人民幣8.2百萬元，乃由於透過其他全面收入按公平值列賬之金融資產之股息收入減少所致。僱員福利開支僱員福利開支主要包括僱員薪資及其他福利相關成本。僱員福利開支由截至二零二一年六月三十日止六個月約人民幣11.9百萬元減少約人民幣3.2百萬元或約26.9%至截至二零二二年六月三十日止六個月約人民幣8.7百萬元，乃主要由於本集團精簡了人力資源所致。其他經營開支截至二零二二年六月三十日止六個月，其他經營開支主要包括(i)樓宇管理費用約人民幣0.2百萬元；(ii)貸款轉介佣金及與小額貸款業務有關的收取貸款服務費約人民幣5.2百萬元；(iii)酬酢開支約人民幣0.2百萬元；(iv)法律及專業費用約人民幣0.6百萬元；及(v)雜項約人民幣1.2百萬元。截至二零二二年六月三十日止六個月，其他經營開支為約人民幣7.1百萬元，佔本集團總收益的約14.4%（截至二零二一年六月三十日止六個月：約19.6%）。財務成本財務成本由截至二零二一年六月三十日止六個月的約人民幣14.5百萬元減少約人民幣5.1百萬元至截至二零二二年六月三十日止六個月的約人民幣9.4百萬元，乃由於向違約航空客戶大新華航空收回款項後，提早償還銀行借款節省了財務成本，收回款項乃透過兩份融資安排，分別為轉讓大新華航空的債權人的權利，以及透過一份無追索權的保理協議將債權人的權利保理給兩名獨立第三方。有關轉讓債權人的權利的詳情，請參閱本公司日期為二零二一年三月十六日及二零二一年三月二十九日的公告。有關無追索權的保理協議的詳情，請參閱本公司日期為二零二一年四月九日的公告。本公司股東應佔期內溢利期內溢利由截至二零二一年六月三十日止六個月約人民幣19.6百萬元減少至截至二零二二年六月三十日止六個月約人民幣16.3百萬元，乃由於貸款及應收賬款的預期虧損撥備增加所致。中期股息董事會概不建議於截至二零二二年六月三十日止六個月內支付任何中期股息（截至二零二一年六月三十日止六個月：無 ）。 中期報告20226管理層討論及分析（續）流動資金、財務資源及資本資源於二零二二年六月三十日，現金及現金等價物為約人民幣116.7百萬元（二零二一年十二月三十一日：約人民幣100.2百萬元）。於二零二二年六月三十日，本集團之營運資金（流動資產減流動負債）及權益總額分別為約人民幣300.3百萬元（二零二一年十二月三十一日：約人民幣236.8百萬元）及約人民幣548.6百萬元（二零二一年十二月三十一日：約人民幣541.1百萬元）。於二零二二年六月三十日，一年內到期之本集團銀行借款達至約人民幣100.2百萬元（二零二一年十二月三十一日：約人民幣99.2百萬元），及一年後到期之本集團銀行借款為零（二零二一年十二月三十一日：無）。於二零二二年六月三十日之資產負債率（借款總額╱權益總額）為18.3%（二零二一年十二月三十一日：約18.3%）。貸款及應收賬款貸款及應收賬款由(i)應收融資租賃款項（包括融資租賃本金及利息）；(ii)應收保理貸款；(iii)應收小額貸款；(iv)其他應收貸款；及(v)證券買賣及經紀服務、融資諮詢及貸款中介服務的應收賬款組成。於二零二二年六月三十日，貸款及應收賬款增加至人民幣628.3百萬元（二零二一年十二月三十一日：約人民幣594.7百萬元），乃由於應收保理貸款增加所致。資本承擔於二零二二年六月三十日，本集團並無已訂約但未撥備的資本承擔（二零二一年十二月三十一日：無）。僱員及薪酬政策於二零二二年六月三十日，本集團為其主要業務僱傭70名全職僱員（於二零二一年六月三十日：78名）。於截至二零二二年六月三十日止六個月，僱員褔利開支（包括董事薪金）達至約人民幣8.7百萬元（截至二零二一年六月三十日止六個月：約人民幣11.9百萬元）。本集團高度重視維持高素質人才及繼續根據本集團業績、個人績效及當前市場利率向僱員提供薪酬待遇，亦提供其他多種福利，如醫療及退休福利。此外，根據本公司採納之購股權計劃條款，已向本集團合資格僱員授出購股權。 富道集團有限公司7管理層討論及分析（續）風險管理本集團的業務營運於中國融資租賃市場及小額貸款市場進行。因此，本集團的業務、財務狀況、經營業績以及前景很大程度上受中國經濟、政治及法律發展的影響。作為金融服務提供商，本集團已實施風險管理系統以減輕其日常營運產生的風險。本集團風險管理架構包括頂層風險控制委員會，下設(i)風險管理部、(ii)業務開發部；及(iii)會計財務部。潛在業務機會由業務開發部從潛在客戶背景、信用記錄、財政狀況及相關資產方面評估。風險管理部充分審查所有給定資料並考慮相關風險因素。必要時，本集團會聘請外部法律顧問評估潛在法律問題。本集團會計財務部亦與風險管理部緊密合作，透過提供財務及稅務意見協助進行風險評估。風險控制委員會作為最終決策者擁有批准每一項目之絕對權力。本集團亦定期對客戶進行貸後管理及監控貸款及應收賬款，以審查本集團面臨的持續風險。董事於作出業務決策前將宏觀與微觀經濟條件均納入考慮。在COVID-19疫情的影響下，本集團在評估現有客戶風險時採取更嚴密的監控措施，以應對變化迅速的市場。此外，鑒於近期中國經濟及金融市場波動，本集團在甄選高質素客戶方面更為審慎。本集團將透過改善資源分配方法及改進工作流程（例如引入信用評估及審批手續提升客戶甄選流程），以持續提高風險管理水平。此外，本集團擬完善資訊科技系統，以協助收集更準確的資料，以及更有效地審查客戶的財務及營運狀況。本集團亦將繼續擴大風險管理團隊，以處理我們業務營運擴展所產生