福立旺精密机电（中国）股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）
Ya OKyao 福立旺精密机电（中国）股份有限公司 Freewon China Co.,Ltd （江苏省昆山市千灯镇玉溪西路168号） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 （注册稿） 保荐机构（主承销商） （地址：苏州工业园区星阳街5号） 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 发行概况 发行股票类型 人民币普通股股票（A股） 发行股数 本次公开发行股份不超过4,335.00万股，全部为发行新股，本次发行不涉及股东公开发售 每股面值 人民币1元 每股发行价格 【】元 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 不超过17,335.00万股 保荐人（主承销商） 东吴证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 1-1-3 声明及承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 1-1-4 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意以下重大事项提示，并认真阅读招股说明书正文内容。 一、公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 （一）公司产品需求下滑的风险 公司的精密金属零部件产品大多根据终端应用产品需求定制化开发、生产，涉及应用领域主要包括3C、汽车和电动工具等，公司营业收入的增长与下游行业的市场需求、终端应用产品销量以及新产品的开发能力等密切相关。 近年来，3C行业因用户渗透率趋于饱和导致产品出货速度放缓甚至小幅下降，汽车行业则受销量基数及宏观经济环境等因素的影响产销量出现下滑，电动工具行业整体发展缓慢。若未来下游行业的市场需求持续下降或终端应用产品的销量不及预期，公司的精密金属零部件产品的市场需求将下滑，从而对公司经营业绩产生不利影响。 3C行业的产品更新速度较快，汽车及电动工具亦存在换代周期，若未来公司新产品的开发不及预期，未能及时生产出满足终端应用市场更新换代需求的精密金属零部件产品，公司产品的售价或销量将出现下滑，从而导致公司业绩受到不利影响。 （二）3C类精密金属零部件业务对苹果公司存在一定依赖的风险 公司于2017年度获得终端品牌苹果公司的供应商资格认证，为其提供精密金属零部件的开发，公司还通过获取富士康、莫仕、正崴、易力声等厂商的订单，最终将产品应用于苹果公司的产品。报告期内，公司3C类精密金属零部件最终应用于苹果公司的收入情况具体如下： 单位：万元 1-1-5 项目 2020年1～6月 2019年度 2018年度 2017年度 收入 占比（%） 收入 占比（%） 收入 占比（%） 收入 占比（%） 苹果公司 6,138.10 65.05 8,134.40 36.46 3,415.48 39.94 4,035.11 38.53 Beats 646.74 6.85 8,653.66 38.78 2,111.16 24.69 3,300.14 31.51 合计 6,784.84 71.90 16,788.06 75.24 5,526.64 64.63 7,335.25 70.04 注：上表中占比系指占3C类精密金属零部件收入的比例。 苹果公司于2014年收购Beats，报告期内公司最终应用于苹果公司的3C类产品营业收入占3C类产品营业收入的比例分别为70.04%、64.63%、75.24%及71.90%，占比较高，公司3C类产品收入对苹果公司存在一定依赖。 苹果公司及其电子制造服务商均有严格的供应商管理，若公司无法通过苹果公司及其电子制造服务商供应商资格复审，则无法向苹果公司及其电子制造服务商继续销售，将会对公司的经营情况造成不利影响。 若公司未能开发出满足苹果公司需求的产品，或者苹果公司开发了其他同类供应商而减少了对公司产品的采购量，公司的3C类精密金属零部件收入将出现下滑。此外，若苹果公司的产品销售或其经营状况发生重大不利变化，对公司的采购金额可能会大幅下降，从而对公司业绩造成不利影响。 （三）存货跌价风险 报告期各期末，公司存货账面余额分别为5,010.72万元、7,250.00万元、9,057.05万元及8,956.78万元，计提存货跌价准备金额分别为648.12万元、812.87万元、837.13万元和967.94万元。 公司的产品主要根据客户需求定制化开发，采用根据订单及需求预测进行生产的生产模式及“以产定购”的采购模式，由于公司产品细分品类众多，产品呈现规格多、批次多、单价低等特点，为了降低原材料单批次采购成本，或避免单批次生产余料浪费等，公司存在部分存货的备货量暂高于需求的情形，从而导致该部分存货的库龄较长，跌价风险相对较高。同时，公司为了维护与主要客户的关系，在维持该客户总体毛利率的前提下，可能会承接部分负毛利的产品订单，导致部分存货可变现净值低于账面价值，从而产生存货跌价情形。 未来，随着业务规模的进一步扩大，若公司的存货管理能力未能及时跟进， 1-1-6 或承接的负毛利产品持续增加，公司的存货跌价风险将进一步增加。 （四）商誉减值风险 2018年5月，公司收购强芯科技71.50%的股权形成商誉2,810.27万元。截至2020年6月末，收购强芯科技形成的商誉账面价值为2,586.94万元，计提商誉减值金额为223.33万元。 强芯科技主要从事金刚线母线的研发、生产及销售，最终产品主要应用于光伏行业。收购后，受“531光伏新政”的影响，下游光伏企业降本增效压力进一步增加，金刚线母线行业细线化进程加速，由于强芯科技成立时间较短，2018年4～12月及2019年度尚处于细线的技术水平持续开发及性能提升阶段，重点客户开拓不及预期，实现的营业收入及利润总额不及预期，从而导致2019年末商誉发生减值。若未来光伏行业建设规模不及预期，产业政策等外部因素发生重大不利变化，或强芯科技不能保持产品的市场竞争力，则收购强芯科技71.50%股权形成的商誉存在进一步减值的风险。 （五）公司无法持续获得终端客户供应商资格认证或认证到期无法续期的风险 公司的主要客户通常会对供应商进行考察认证，汽车领域客户还要求公司通过IATF16949汽车行业质量管理体系认证，在通过客户考察和认证后，公司进入客户的合格供应商体系，建立起常态化的业务合作。通常情况下，客户每年进行一次供应商资格复审，若未来公司未能持续通过供应商资格复审，或未能持续通过IATF16949汽车行业质量管理体系认证，则无法继续向客户进行产品销售，将会对公司的经营业绩产生不利影响。 二、关于公司科创板行业领域归类 公司专注于精密金属零部件的研发、制造和销售，主要为3C、汽车、电动工具、光伏等下游应用行业的客户提供精密金属零部件产品。报告期内，公司的产品结构及其产生的营业收入占比具有一定的波动性。其中，公司在3C领域的营业收入占主营业务收入比例分别为38.81%、29.88%、50.69%及48.31%，在汽车领域的营业收入占主营业务收入比例分别为36.29%、42.42%、28.74%及27.59%，在电 1-1-7 动工具领域的营业收入占主营业务收入比例分别为15.06%、14.13%、10.33%及11.88%，在光伏领域的营业收入占主营业务收入比例分别为0%、4.89%、5.72%及7.50%。 公司产品主要属于新一代信息技术、新能源等产业链的基础零部件，应用于通讯终端设备、新型计算机、可穿戴设备、新能源汽车及光伏产品生产等。公司产品具有品类多样、应用领域广等特点，将公司的行业定位于单一应用领域不能全面反映公司产品的行业特点，因此，公司所属行业定位于《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》“第三条 申报科创板发行上市的发行人，应当属于下列行业领域的高新技术产业和战略性新兴产业：（七）符合科创板定位的其他领域”。 三、财务报告审计截止日后的主要经营状况 （一）财务报告审计截止日后主要经营状况 财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日，公司生产经营情况正常。公司的主要经营模式、主要原材料的采购规模及采购价格、主要产品的生产、销售规模及销售价格、主要客户及供应商的构成、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项未发生重大变化。 （二）2020年前三季度业绩预计情况 受新冠疫情的影响，公司2020年第一季度开工率不足，整体生产和销售受到一定影响。进入第二季度后，新冠疫情在国内逐步得到有效控制。公司2020年上半年实现营业收入为20,030.33万元，与上年同期相比增长17.38%；实现扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润为4,378.64万元，与上年同期相比增长41.10%。2020年上半年公司营业收入及利润的增长主要来源于应用在AirPods Pro的精密异型卡簧及内部结构件订单，2020年上半年AirPods Pro销量持续增长，带动了公司相关产品的持续规模出货。总体来看，新冠疫情未导致公司生产经营和财务状况发生重大不利变化。 公司合理预计2020年1～9月可实现的营业收入区间为32,000万元至36,000万元，与上年同期相比变动幅度约为14.04%至28.29%；预计2020年1～9月可实现 1-1-8 扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润为7,000万元至7,900万元，与上年同期相比变动幅度约为18.91%至34.20%。上述2020年1～9月业绩情况系公司财务部门初步预计数据，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 1-1-9 目 录 声明及承诺 ........................................................ 3 重大事项提示 ...................................................... 4 一、公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 ..................... 4 二、关于公司科创板行业领域归类的说明 ................................... 6 三、财务报告审计截止日后的主要经营状况 ................................. 7 目 录 ...............................
