计算机行业：模糊的正确胜过精确的错误，主流标的拐点已至

AI和智能驾驶软件标的缺乏明确的估值锚，选股容易择时难。由于行业的宏观逻辑基本成为一致预期，无论是AI还是智能驾驶的高景气度已经成为共识。基本面跟踪的难度相对较高。AI/智能驾驶软件公司多为嵌入式公司，而嵌入式公司和客户之间往往签有保密协定，不会主动向市场透露产品在不同车型上的搭载情况。赛道标的较少且各家公司业务差异较大，导致各公司之间很难形成明确的对标关系。综上，我们认为，AI和智能驾驶软件标的往往缺乏明确的估值锚，呈现出“选股容易择时难”的特点。