固定收益處每日短評11/30/2021 1 of 2 資料來源:彭博資訊 十年期公債走勢 資料來源: Thomson Reuters 全球股價指數 收盤 漲跌 % 道瓊工業指數 35135.94 236.60 0.68% S&P500 4655.27 60.65 1.32% NASDAQ 15782.83 291.17 1.88% 費城半導體指數 3910.54 153.41 4.08% 英國FTSE 7109.95 65.92 0.94% 法國CAC 6776.25 36.52 0.54% 德國DAX 15280.86 23.82 0.16% 日經225 28283.92 -467.70 -1.63% 香港恆生 23852.24 -228.28 -0.95% 台灣加權 17328.09 -41.30 -0.24% 今日重點摘要 貨幣 平淡無奇 台債 小漲 美債 利差擴大 利率市場 收盤(%) BPs 台灣市場 RP 10D 0.1800 0.00 二年期公債 0.3400 0.00 五年期公債 0.4350 0.00 十年期公債 0.5620 0.60 二十年期公債 0.7500 0.00 IRS 2Y 0.6500 0.00 IRS 5Y 0.7600 0.00 美國市場 美國二年期公債 0.4843 -1.37 美國十年期公債 1.4987 2.56 美國三十年期公債 1.8545 3.32 IRS 10Y 1.5559 2.58 日本市場 日本十年期公債 0.0710 -0.50 主要貨幣 收盤 前日收盤 漲跌 USD/TWD 27.807 27.836 -0.029 USD/JPY 113.53 113.38 0.15 EUR/USD 1.1291 1.1317 -0.0026 利率市場 昨日(%) 前日(%) 隔夜拆款利率 0.082 0.084 固定收益處每日短評11/30/2021 2 of 2 經濟指標 昨日(11/29)已公佈 國家 指標 本期 前值 -- -- -- -- 今日(11/30)即將公佈 國家 指標 本期預估 前值 美國 十一月諮商會消費者信心指數 110 113.8 貨幣市場 平淡無奇 昨日(11/29)央行存單到期有829億挹注，時序雖逢月底，銀行端資金大致維持平穩，因資金落點偏少且需求疲弱，令整體市場交投清淡，短率持穩，昨日隔拆利率成交區間在0.078%~0.220%。在債市附買回方面，銀行端、壽險端資金平穩，投信端資金偏多供應，雖逢月底但部分投信仍有找券需求，贖回款影響較小，因券源不足多以到期續做為主，RP利率在既有區間波動，昨日公債RP利率成交區間0.18%~0.20%。 今日(11/30)寬鬆因子有央行存單8,767.25億、公司債1億台幣、金融債1億美元到期，緊縮因子有央行發行存單、國際債3.65億美元交割。今天央行存單有大量挹注，在無重大緊縮因子影響下，本月資金情勢變化不大，但 後 續 須 留 意 下 個 月 月 初 債 券 交 割 因 素 影 響 ， 以 及 跨 年 資 金 變 化，預 估 今 日 隔 拆 利 率 成 交 區 間 在0.079%~0.220%，公債RP利率成交區間在0.18%~0.20%。 國內債券市場 小漲 昨日(11/29)台債二年券A10109無成交，五年券A10108無成交，十年券A10111R上漲0.60bps收在0.5620%成交3.5億。台債市場指標券小幅上漲收盤，因週一亞洲盤美債利率跌深反彈，交易商對美債強多走勢仍半信半疑，促使短多獲利了結，但隨著多方重掌局勢，台債上行空間也遭到壓縮，估計十年券區間0.58%-0.55%。 美國債券市場 利差擴大 美債兩年券下跌1.37bps收在0.484%，五年券下跌0.97bps收在1.150%，十年券上漲2.56bps收在1.499%，三十年券上漲3.32bps收在1.855%。週一美債市場短券下跌長券上漲作收，令利差呈現擴大狀態，世衛組織警告omicron毒株或導致感染人數激增並帶來嚴重後果，使得投資人預估Fed在2022年升息三次降為兩次，造成短券利率持續走低，而Fed主席Powell稱該變異株增添了經濟風險和通膨不確定性，倘若重演2021年供應鏈中斷棘手問題，通膨擔憂將會升溫，不過，上週五風險資產跌幅偏大，加上主流想法不認為新型變種病毒omicron的危害將超越過去，週一風險資產跌深反彈，令中長券失去避險需求促使利率反彈，預料防疫意識抬頭omicron的危害能得到控制，主要仍關注月初將公布的重要經濟數據，與原油供應前景，估計十年券交易區間1.65%-1.45%之間。