请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 1 9 科创板 报告原因：定期报告 动态跟踪：科创板再融资火热，上汽集团拟分拆捷氢科技 2021年第46期（总146期） 2021年11月28日 策略研究/定期报告 市场表现 分析师： 麻文宇 CFA 执业登记编码：S0760516070001 电话：010-83496336 邮箱：mawenyu@sxzq.com 研究助理： 李通：litong@sxzq.com 太原市府西街69号国贸中心A座28层 北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心七层 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn 投资要点 ➢ 科创板再融资火热 468亿元补血“硬科技”。11月，科创板再融资市场热起来了。据Wind统计，截至11月28日，11月以来已有泽璟生物等5家公司发布增发预案，创今年单月最高数。2021年以来，已有20家科创板公司发布定增预案，21家科创板公司发布可转债预案，共拟募集资金约468亿元。从募资用途看，绝大多数公司都是为了响应需求扩建产能，也有少部分公司为了收购资产。（中证网） ➢ 上汽集团拟分拆捷氢科技至科创板上市。11月25日晚间，上汽集团公告称，拟在其控股子公司捷氢科技整体变更为股份有限公司后，将其分拆至上交所科创板上市。分拆上市完成后，上汽集团仍将维持对捷氢科技的控制权。这是上汽集团认真落实“碳达峰、碳中和”重大战略，提升氢能源关键技术能力，打造绿色经济增长新引擎的重要实践。（中证网） ➢ 炬芯科技登陆科创板。11月29日，炬芯科技在上交所科创板上市。公司主营业务是中高端智能音频SoC芯片的研发、设计及销售。招股书显示，炬芯科技此次募集资金总额约13.1亿元。按照计划，下一步公司将持续加大研发投入，不断提升科技硬实力。（中证网） ➢ 上周，上证综指上涨0.10%，深证成指上涨0.17%，中小板指下跌1.44%，创业板指上涨1.46%，科创50上涨1.05%，科创板362家公司中，260家公司获涨，102家领跌。 ➢ 上周，3家科创企业获受理，为昱能科技、百利天恒和金橙子，融资额为5.56、14.22和3.96亿元。截至最新，共受理企业670家，其中已问询企业57家，上市委会议通过15家，提交注册40家，注册生效375家，终止审核135家。 ➢ 上周，无科创板基金申报。截至2021年11月21日，申报科创板基金的数量已经达到156家，其中股票型基金19家，混合型基金137家。 证券研究报告：策略研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 2 目录 1.重点事件 ............................................................................................................................................................................ 3 2.科创板上市公司动态 ........................................................................................................................................................ 3 2.1行情回顾 ......................................................................................................................................................................... 3 2.2一级市场 ......................................................................................................................................................................... 4 3.拟上科创板公司动态 ...................................................................................................................................................... 13 4.科创板主题基金 .............................................................................................................................................................. 17 pOmRtNrRzRoRzRmOtOwPrN7N9R9PtRpPsQmNeRoPnMfQsRqQ7NpOpPNZrRrNMYsPpQ 证券研究报告：策略研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 3 1.重点事件 ➢ 科创板再融资火热 468亿元补血“硬科技”。11月，科创板再融资市场热起来了。据Wind统计，截至11月28日，11月以来已有泽璟生物等5家公司发布增发预案，创今年单月最高数。2021年以来，已有20家科创板公司发布定增预案，21家科创板公司发布可转债预案，共拟募集资金约468亿元。从募资用途看，绝大多数公司都是为了响应需求扩建产能，也有少部分公司为了收购资产。今年11月以来已有泽璟生物、和林微纳、中科星图、嘉元科技、方邦科技5家科创板公司发布定向增发预案，创今年单月最高数。其中，嘉元科技的定增预案已经获得股东大会通过。今年以来截至11月28日，共有20家科创板公司发布定增预案，合计募资总金额为349.22亿元。。（中证网） ➢ 上汽集团拟分拆捷氢科技至科创板上市。11月25日晚间，上汽集团公告称，拟在其控股子公司捷氢科技整体变更为股份有限公司后，将其分拆至上交所科创板上市。分拆上市完成后，上汽集团仍将维持对捷氢科技的控制权。这是上汽集团认真落实“碳达峰、碳中和”重大战略，提升氢能源关键技术能力，打造绿色经济增长新引擎的重要实践。对于本次分拆上市的目的，上汽集团表示，希望将捷氢科技打造成为公司下属独立的氢能和氢燃料电池业务上市平台，通过科创板上市进一步加大氢能和氢燃料电池业务核心技术的投入，实现该板块的做大做强。（中证网） ➢ 炬芯科技登陆科创板。11月29日，炬芯科技在上交所科创板上市。公司主营业务是中高端智能音频SoC芯片的研发、设计及销售。招股书显示，炬芯科技此次募集资金总额约13.1亿元。按照计划，下一步公司将持续加大研发投入，不断提升科技硬实力。炬芯科技此次募投项目“智能蓝牙音频芯片升级及产业化项目”将对公司现有智能蓝牙音频产品升级，并开发出新型产品，不断提升细分领域的市占率和竞争力。同时，“面向穿戴和IoT领域的超低功耗MCU研发及产业化项目”着力于打造新的业绩增长点。此外，公司还将从新一代通信技术及智能语音角度出发，探索基于泛无线连接技术的AIoT芯片更广阔的市场空间。（中证网） 2.科创板上市公司动态 2.1行情回顾 上周，上证综指上涨0.10%，深证成指上涨0.17%，中小板指下跌1.44%，创业板指上涨1.46%，科创50上涨1.05%，科创板362家公司平均上涨3.59%，中值2.03%。260家公司获涨，其中大地熊以37.83%的涨幅居首，广大特材以-16.94%的跌幅领跌。 证券研究报告：策略研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 4 图1：成交额排名前五（单位：亿元） 图2：成交量排名前五（单位：万股） 数据来源：Wind、山西证券研究所 数据来源：Wind、山西证券研究所 2.2一级市场 表1：近期新股发行情况 股票代码 股票简称 网上申购日 申购代码 发行价 发行总量(万股) 网上发行量(万股) 申购上限 中签率公布日 688110.SH 东芯股份 2021-12-01 787110 —— 11056.244 1547.85 15000 2021-12-02 688192.SH 迪哲医药 2021-12-01 787192 —— 4000.01 760 7500 2021-12-02 688235.SH 百济神州 2021-12-02 787235 —— 13231.326 3336.55 33000 2021-12-03 688246.SH 嘉和美康 2021-12-03 787246 —— 3446.9376 982.35 9500 2021-12-06 数据来源：上交所，山西证券研究所 上周，3家科创企业获受理，为帝奥微、奥浦迈和极飞科技，融资额为15.00、5.03和15.09亿元。截至最新，共受理企业673家，其中已问询企业54家，上市委会议通过13家，提交注册42家，注册生效37983.05 75.08 68.61 53.94 46.47 0.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.0080.0090.0015422.04 13666.23 11524.25 10819.20 9816.86 0.002000.004000.006000.008000.0010000.0012000.0014000.0016000.0018000.00图3：涨幅排名前五（单位：%） 图4：换手率排名前五（单位：%） 数据来源：Wind、山西证券研究所 数据来源：Wind、山西证券研究所 37.83 31.07 29.58 29.50 28.79 0.005.0010.0015.0020.0025.0030.0035.0040.00158.01 133.46 132.95 104.96 104.43 0.00200.00 证券研究报告：策略研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 5 家，终止审核137家。 表2：本周科创板受理情况 公司名称 营业收入（万元） 归母净利润（万元） 适用 标准 2019 2018 2017 2019 2018 2017 帝奥微 13,664.81 9,739.20 0.00 (92.29) (810.34) 0.00 标准一 奥浦迈 5,852.11 3,3