机械设备行业周报：美国刺激法案通过提振电动车，4680电池持续发酵，推动锂电设备持续景气向上
请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 [Table_Title] 机械设备 美国刺激法案通过提振电动车，4680电池持续发酵，推动锂电设备持续景气向上 [Table_Summary] 行情回顾 本期（11月22日-11月26日），沪深300下跌0.6%，机械板块上涨0.5%，在28个申万一级行业中排名15。细分行业看，激光加工设备涨幅最大、上涨10.5%；半导体设备跌幅最大、下跌2.9%。 本周观点 美国刺激法案通过提振电动车，4680电池持续发酵，推动锂电设备持续景气向上。 美国时间11月19日上午，美国众议院通过1.75万亿刺激法案，其中5500亿美元将用于气候变化。而新能源车部分，法案将税收抵免优惠由当前的7500美元提升至最高1.25万美元，且取消了单一车企只能获得累计20万辆额度的限制。结合在2021年8月美国白宫发表声明，设定了2030年电动车占新车销量比例达到50%的目标，而根据车联会数据，截止2021Q3，美国新能源车渗透率在4%左右，因此可以预见未来美国新能源车需求将处于持续旺盛阶段，推动锂电设备行业景气向上。同时近期松下为特斯拉准备4680电池生产线引发市场关注，早在2020年9月，特斯拉在电池日上首次公开描绘4680电池，相对于2170电池，4680电池体积增大约5倍，电池功率提升了6倍，而电池成本可以降低14%。同时，4680电池运用了大电芯、全极耳、干电池技术，使得电池散热性能、生产效率、充电速度、能量密度以及循环性能均有进一步提升，预计量产时间在2022年。目前海内外的主流动力电池企业，包括宁德时代、亿纬锂能、松下、LG、三星SDI正在加快布局4680圆柱电池的建设脚步，虽然4680圆柱电池趋势仍未定论，但也可能为二线企业提供追赶一线头部企业的机会。在行业技术进步与企业抢占技术高地下，对先进设备以及生产工艺提出更高的要求，将带来设备新增与迭代需求，因此预计锂电设备将处于持续景气阶段。 投资建议： 受益于新能源车持续放量，以及锂电厂商扩产的确定性，我们重点推荐利元亨、科瑞技术、联赢激光、先导智能、杭可科技、奥普特！ 风险提示 走势对比 [Table_IndustryList] 子行业评级 [Table_CompanyInfo] 推荐公司及评级 [Table_ReportInfo] 相关研究报告： 《培育钻石行业产销两旺，延续高景气度发展》--2021/11/21 《各标的双十一销售再创新高，服务 机 器 人 赛 道 强 势 成 长 》--2021/11/14 《锂电设备未来需求高度确定，重点 标 的 业 绩 有 望 加 速 兑 现 》--2021/11/07 [Table_Author] 证券分析师：刘国清 电话：021-61372597 E-MAIL：liugq@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190517040001 证券分析师助理：王希 E-MAIL：wangxi@tpyzq.com (5%)1%6%11%16%21%20/11/2721/1/2721/3/2721/5/2721/7/2721/9/27机械设备沪深300[Table_Message] 2021-11-27 行业周报 看好/维持 机械设备 行业研究报告 太平洋证券股份有限公司证券研究报告 行业周报 P2 美国刺激法案通过提振电动车，4680电池持续发酵，推动锂电设备持续景气向上 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 宏观经济波动，外部需求波动。 pOzRrPvNoRzRwPrQnMsRtRbR8QaQmOmMtRqRjMmNrQjMpNyR6MnNxOuOnQmQxNmOoR 行业周报 P3 美国刺激法案通过提振电动车，4680电池持续发酵，推动锂电设备持续景气向上 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 目录 1 行业观点及投资建议 .................................................................................................... 5 2 行业重点新闻 ................................................................................................................ 5 3 重点公司公告 ................................................................................................................... 9 4板块行情回顾 .................................................................................................................. 12 行业周报 P4 美国刺激法案通过提振电动车，4680电池持续发酵，推动锂电设备持续景气向上 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 图表目录 图表1：28个申万一级行业本周涨跌幅 ....................................................................................... 12 图表2：细分行业周度涨跌幅 ........................................................................................................ 12 行业周报 P5 美国刺激法案通过提振电动车，4680电池持续发酵，推动锂电设备持续景气向上 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 1 行业观点及投资建议 周核心观点： 美国刺激法案通过提振电动车，4680电池持续发酵，推动锂电设备持续景气向上。 美国时间11月19日上午，美国众议院通过1.75万亿刺激法案，其中5500亿美元将用于气候变化。而新能源车部分，法案将税收抵免优惠由当前的7500美元提升至最高1.25万美元，且取消了单一车企只能获得累计20万辆额度的限制。结合在2021年8月美国白宫发表声明，设定了2030年电动车占新车销量比例达到50%的目标，而根据车联会数据，截止2021Q3，美国新能源车渗透率在4%左右，因此可以预见未来美国新能源车需求将处于持续旺盛阶段，推动锂电设备行业景气向上。同时近期松下为特斯拉准备4680电池生产线引发市场关注，早在2020年9月，特斯拉在电池日上首次公开描绘4680电池，相对于2170电池，4680电池体积增大约5倍，电池功率提升了6倍，而电池成本可以降低14%。同时，4680电池运用了大电芯、全极耳、干电池技术，使得电池散热性能、生产效率、充电速度、能量密度以及循环性能均有进一步提升，预计量产时间在2022年。目前海内外的主流动力电池企业，包括宁德时代、亿纬锂能、松下、LG、三星SDI正在加快布局4680圆柱电池的建设脚步，虽然4680圆柱电池趋势仍未定论，但也可能为二线企业提供追赶一线头部企业的机会。在行业技术进步与企业抢占技术高地下，对先进设备以及生产工艺提出更高的要求，将带来设备新增与迭代需求，因此预计锂电设备将处于持续景气阶段。 投资建议： 受益于新能源车持续放量，以及锂电厂商扩产的确定性，我们重点推荐利元亨、科瑞技术、联赢激光、先导智能、杭可科技、奥普特！ 2 行业重点新闻 【工程机械】电动化加速！三一首座智能换电站来了 近日，三一集团第一座智能换电站亮相，不到5分钟即可自动完成换电任务，各项指标行业领先，标志着三一电动化战略取得重大突破，迈出坚实而关键的一步。三一智能换电站为顶吊式换电模式，共有8个电池位，包括7块储量电池位和1个备用电池位，电池充电时长小于1小时，单日提供换电服务可达168次，整个换电站为无人站，没有工作人员，换电过程全自动。值得一提的是，三一智能换电站适配重卡、自卸车、 行业周报 P6 美国刺激法案通过提振电动车，4680电池持续发酵，推动锂电设备持续景气向上 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 搅拌车、装载机等多种车型，可满足三一各类电动装备换电需求。 【工程机械】中联重科重磅发布新能源产品、新材料技术 绿色智造引领“双碳”新未来 11月26日，中联重科新能源产品及碳纤维复合材料新技术发布会在中联重科麓谷工业园举行，8大系列16台新能源产品集中亮相，同时发布了行业首款国产化碳纤维臂架泵车，充分展示了中联重科在新能源、新材料领域全球领先的技术优势，以及引领行业绿色发展的雄厚实力。 【工业自动化】美的集团拟全资收购库卡，深化机器人产线布局 11月23日，美的集团发布公告，拟通过全资子公司来全面收购公司控股的KUKA Aktiengesellschaft（库卡）的股权，实现私有化。本次收购完成后，已经在德国法兰克福交易所上市公司的库卡将退市，成为美的集团全资控制的境外子公司，美的方面称，本次收购将推动库卡专注于业务经营，提升公司在机器人与自动化领域的内部协同共享。 【新能源车】财政部提前下达2022年新能源汽车补贴资金385亿元 财政部经济建设司发布了《关于提前下达2022年节能减排补助资金预算的通知》，《通知》显示，针对新能源汽车补贴，本次将安排3,847,926万元（约385亿元）资金，其中包括：1、2016-2018年度新能源汽车推广应用补助清算资金998,394万元；2、2019年度新能源汽车推广应用补助清算资金1,018,501万元；3、2019-2020年度新能源汽车推广应用补助预拨付资金1,831,031万元。该资金将下发给新能源汽车生产企业所在的省（区、市）主管部门，待2022年预算年度开始后，按程序拨付给相应企业。 【新能源车】国轩高科与长城汽车签订到2025年不低于10GWh的电池供应协议 11月22日，国轩高科公告称，全资子公司合肥国轩与长城汽车零部件公司于近日签署了《2022年采购框架合作协议》。双方确定2022年-2025年期间的交付总电量合计不低于10GWh，其中2022年的年度量纲不低于2.5GWh，每年双方保证在年度量纲范围内足量提货和供应，年度量纲为双方最低约束量。 【新能源车】小米汽车正式落户北京经开区，自建产能30万辆整车厂，2024年首车 行业周报 P7 美国刺激法案通过提振电动车，4680电池持续发酵，推动锂电设备持续景气向上 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 下线 11月27日，北京经济技术开发区管委会与小米科技签约仪式举行，随着双方签订《合作协议》，正式宣告小米汽车落户北京经开区。小米汽车项目将建设小米汽车总部基地和销售总部、研发总部，将分两期建设年产量30万辆的整车工厂，其中一期和二期产能分别为15万辆，预计2024年首车将下线并实现量产。 【半导体】市场需求旺盛，2021年1-9月中国集成电路产业同比增长16.1% 在需求旺盛的驱动下，全球半导体市场保持高速增长态势，根据美国半导体行业协会（SIA）公布的数据，2021年1-9月全球半导体市场销售额3979亿美元，同比增长24.6%。据中国半导体行业协会统计，中国集成电路产业继续平稳增长，2021年1-9月中国集成电路
