中国宠物食品行业研究报告©2021.11 iResearchInc. 2©2021.11 iResearchInc. 摘要来源：艾瑞咨询研究院自主研究绘制。国产宠物食品品牌的强力出圈。关键在于不断提升产品力、品牌力与渠道供应力，助力国货企业与海外品牌竞争。艾瑞梳理国产品牌出圈的要素指标，针对赛道内优秀企业扫描。海外品牌凭借产地优势、渠道策略、研发投入和品类引领形成独特的产品优势，凭借历史积淀和对中国市场的长期深耕形成品牌力，开展国际化经营。行业判断：当前我国宠物食品行业正处于快速发展阶段之中，其中主粮占宠物食品市场的75%。在主粮方面，随着宠物行业市场规模的持续扩大及消费者科学养宠意识的不断提升，宠物主粮行业在发展中迎来了品牌与品类的升级。根据产品形态及功能，宠物主粮可以划分为1.0剩饭、2.0宠物粮、3.0天性粮和4.0功能粮四个阶段。目前中国基本处于2.0宠物粮阶段，正向3.0天性粮阶段发展。结构变化：宠物猫与宠物犬数量结构正在发生变化。因各地养犬政策调整及疫情限制居民活动等客观因素影响，导致宠物犬数量预计于2021年出现负增长。宠物猫因室内饲养等因素，获接受程度更高，数量增速快于宠物犬。月均花费方面，宠物猫高于宠物狗，预计未来月均花费差异化持续走阔。行业规模：养宠渗透率和宠物食品渗透率对宠物食品行业市场规模产生影响。当前我国宠物食品行业市场规模达到人民币1,337亿元，其中宠物猫食品市场规模达人民币527亿元，宠物犬食品市场规模达人民币667亿元。预计2025年宠物食品市场规模有望达到约人民币2,417亿元。SMS 3©2021.11 iResearchInc. 宠物食品投资观点精要示意图企业定位•专利保护•网络效应•规模效应当前—早期起步品牌粘着性•与婴幼儿食品消费属性有一定相似性，市场消费需求增长有自发性宠物狗数量在部分地区受养犬管理限制宠物猫新增数量受猫用疫苗产量限制市场扩容驱动力食品渗透率提升+客单价提升宠物食品赛道新兴成长期快速发展国内宠物食品市场格局演变当前—尚待成熟•海外品牌本土建厂•国产品牌自OEM/ODM转化为自有品牌产品研发•产品原材料产地及品控•内在配方、营养性测试•适口性测试•产品检测渠道供应力•原材料供应链•中央工厂•仓储物流产品力•营养配方•保鲜技术•辐照杀菌技术等品牌力•精细化定位消费群体•从原有主营产品扩张•网络效应vs规模效应品类定位新品阶段•中国普遍度过1.0吃剩饭阶段，宠物粮从2.0宠物粮阶段向3.0天性粮阶段发展•冻干+生骨肉营养配方vs品牌升级•需求提升消费者定位•全家庭概念•宠物作为家庭的伙伴•对宠物的感情投入•消费升级需求市场空间广阔宠物食品产品定位国产企业快速出圈要点研判本土企业快速出圈来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。未来市场扩容•行业准入门槛•建立品牌 4©2021.11 iResearchInc. 宠物是家庭融合的一部分宠物是家庭的纽带桥梁和情感融合来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。退休后的生活少了几分繁忙，少了几分热闹，却因为有它，多了几分闲适，多了几分烟火。对老年人—伙伴宠物是你清闲宁静中的一份精彩对成年人—朋友宠物是你繁忙浮华中的一份温暖对孩子—玩伴宠物是你新奇美好中的一份欢愉它可以陪伴你成长，带给你许多欢乐，帮助你强身健体，也能让你学会到许多。宠物能让你感受到生命的重量和意义，学会尊重生命；宠物能让你体会到责任和付出，学会体贴和同情；让你感受爱心和理解，学会规则和秩序。在你情绪崩溃时，它或许无法给你一个可靠的肩膀，但能给你一份毛绒绒的温暖；在你加班晚归时，它或许无法为你递上一杯热水，但能给你无声的陪伴。宠物是家庭之间的桥梁宠物是家庭之中的纽带宠物在日常生活中所扮演的角色家庭对宠物的角色需求家庭对宠物的情感需求宠物是家庭的伙伴、朋友与玩伴 5宠物食品产品定位1宠物食品赛道现状2国货企业乘风破浪3海外品牌锐意进取4总结5 6©2021.11 iResearchInc. •宠物主粮•宠物零食•宠物营养品宠物食品的三大品类宠物主粮、宠物零食及宠物营养品•宠物食品以其形态、功能和营养成分可区分为宠物主食、零食及营养品。•本部分将依次对三大产品赛道进行分析。其中主粮赛道将对湿粮和干粮进行对比分析，零食赛道将围绕其特点和功能作用讨论，宠物营养品赛道的分析将根据供给端、需求端及市场端展开。 7©2021.11 iResearchInc. 宠物食品行业分类宠物食品市场庞大，未来对宠物食品的需求将进一步释放宠物食品是专门为宠物、小动物提供的植物类或肉类食品，即介于人类食品与传统畜禽饲料之间的动物食品。宠物食品以其形态、功能和营养成分可区分为宠物主食、零食及营养品。宠物食品类目是目前宠物行业最大的细分市场，刚需、高频的消费属性使食品类目成为宠物行业最重要的竞争市场。随着人们对喂养商品粮的认知提升，市场对宠物食品的需求将进一步释放。来源：艾瑞咨询根据网络公开资源及专家深访结果整理及分析绘制。宠物食品干粮2021年宠物食品分类图湿粮罐头饼干奶酪火腿果冻布丁肉干肉条洁齿咬胶妙鲜包其他（猫薄荷等产品）片剂粉剂膏剂颗粒剂液体制剂宠物营养品约占10%宠物零食约占15%宠物主粮约占75%宠物食品分类宠物主粮宠物零食宠物营养品 8©2021.11 iResearchInc. 宠物主粮产品形态革新阶段主粮产品形态持续革新，营养含量不断升级随着宠物行业市场规模的持续扩大及消费者科学养宠意识的不断提升，宠物主粮行业在发展中迎来了品牌与品类的升级。主粮产品的革新主要集中于形态及功能两大方面，从过去猫狗吃剩饭，到宠物粮食的诞生及品类细化，进一步创新出天性粮和功能粮等新产品。目前我国宠物主粮市场发展处在2.0阶段中，宠物主逐渐接受为宠物购买商品主粮，更多的宠物主开始重视宠物的营养健康。消费者群体对宠物食品市场的更新迭代接受速度更快、付费及尝试意愿更大、复购频率更高宠物主粮产品形态及功能革新历程宠物主粮产品研发流程前期调研概念构建设计生产产品调整上市投放接触了解认同偏好购买使用宠物主粮产品形态及功能革新产品研发用户认知来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。1.0阶段猫狗吃剩饭•局限于生活条件与养宠知识，初期阶段猫狗等宠物的粮食以人类剩饭为主。2.0阶段猫狗粮的诞生•膨化粮：高温膨化•烘焙粮：低温烘焙•风干粮：自然风干•冻干粮：低温锁鲜3.0阶段猫狗吃天性粮•天然粮/无谷天然粮•以来自天然动植物，不含人工化学物质的原材料为主的宠物粮食品。4.0阶段猫狗吃功能粮•处方粮/功能粮•针对宠物疾病、宠物健康、外形管理等功能开发出的宠物粮食品。中国主粮市场所在发展阶段宠物食品分类宠物零食宠物营养品宠物主粮市场正向3.0阶段发展 9©2021.11 iResearchInc. 宠物主粮细分赛道干粮和湿粮对比分析来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。维度干粮湿粮外观颗粒状，水分较少，表面干燥糊状，水分较多营养成分及功效水分较低，10%左右高，70%~90%，缓解宠物耐渴性蛋白通常在40%以下10%~20%，以干基计算可达40%~60%，提供能量粗纤维通常在5%左右1%左右，易添加粗纤维，营养种类丰富碳水为增加粘合度而添加淀粉类原材料，碳水含量较高，30%~40%较低，通常在5%以下，减少过敏原脂肪10%~20%3~5%，低，易消化适口性制作过程中对原料口感破坏较大，适口性低制作过程中较好的保留原料口感，适口性高品牌竞争关系玩家众多，接近完全竞争玩家相对较少，竞争激烈程度低产品形态产品同质性高①膨化粮；②烘焙粮；③风干粮；④冻干粮产品异质性强，细分化、定制化、特殊化①罐头；②鲜切包；③鲜食干粮、湿粮对比分析宠物食品中主粮产品根据更加细分的消费需求，可以划分为干粮和湿粮两类。干粮主要特征是水分含量少、表面干燥、颗粒状，包括膨化粮、烘焙粮、风干粮、冻干粮等多种产品形态。湿粮主要是糊状、水分含量高，主要有罐头、鲜切包和鲜食三种形态，其中鲜食即指鲜粮，是湿粮中更精细的赛道，强调食材新鲜，原材料肉眼可见，没有经过深度加工。鲜食与鲜切包和罐头不同的是，其保质期更短。国外湿粮发展成熟•市场需求大：国外湿粮发展成熟。以美国为例，从消费端来说，湿粮消费需求大，市场认知度高，干粮与湿粮的消费差距不大。•产品形态多：从供给端来说，美国湿粮产品形态丰富，囊括湿粮罐头、湿粮包、鲜食等各种形态。•历史悠久：早在1922年，美国就有品牌“Ken-LRation”推出了湿粮罐头产品，美国也早在2009年出现主营鲜粮的品牌Evermore，鲜 粮 龙 头 企 业Freshpet更是于2014年就在纳斯达克上市，市值快速增长，到2021年已达到67亿美元。总结湿粮具有高水分、少碳水、低脂肪、易消化等特殊性宠物食品分类宠物零食宠物营养品宠物主粮 10©2021.11 iResearchInc. 宠物食品行业主粮细分赛道：湿粮以高阶小众需求为基础另辟蹊径宠物食品分类宠物零食宠物营养品宠物主粮湿粮市场尚未成熟：国内湿粮市场认知度仍有待提高，主营湿粮的市场参与者较少。赛道高门槛：湿粮产品对原料形态改变小，保鲜要求高，生产工艺运输条件要求高，配方定制化，赛道门槛较高。精细化市场易出圈：美国宠物食品市场集中度较高，仍有Freshpet等湿粮品牌杀出重围，市值快速增长，依靠的就是湿粮精准化细分市场。对比海外湿粮市场的高渗透率及高增速，中国市场仍为蓝海，发展空间广阔。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。国内湿粮发展现状•湿粮现状：目前国内宠物湿粮市场认知度有待提高，市场参与者主要有两类，一是主营宠物食品的品牌拓展产品线，覆盖湿粮产品，例如麦富迪、伟嘉、宝路、皇家等；二是专攻湿粮产品，例如小佩、伊纳宝、希宝等。随着市场渗透率不断提升，湿粮增速提高，未来市场规模将持续扩大。•国内多