计算机行业周观点：网络数据安全管理条例公开征求意见，华为捐赠欧拉开源操作系统

[Table_RightTitle] 证券研究报告|计算机 [Table_Title] 网络数据安全管理条例公开征求意见，华为捐赠欧拉开源操作系统 [Table_IndustryRank] 强于大市(维持) [Table_ReportType] ——计算机行业周观点(11.08-11.14) [Table_ReportDate] 2021年11月15日 [Table_Summary] 行业核心观点： 上周沪深300指数上涨0.95%，申万计算机行业上涨2.73%，跑赢指数1.78pct，在申万一级行业中排名第14位。我们认为市场中长期向好趋势不变，建议投资者关注业绩确定性强的优质标的，推荐云计算、网络安全、人工智能等高景气度细分领域。 投资要点： 国家互联网信息办公室关于《网络数据安全管理条例（征求意见稿）》公开征求意见：随着相关法律法规的密集出台，网络数据安全管理进入深水区。此次征集意见稿从个人信息保护、重要数据安全、数据跨境安全管理、互联网平台运营者义务等方面对数据安全管理进行了具体的规范，明确了数据处理者的责任和义务，强调了应建立完善数据安全管理制度和技术保护机制，预计将使企业产生新的安全合规需求，推动我国网络数据安全产业加速发展。 华为捐赠欧拉，共建数字基础设施开源操作系统：操作系统是数字化产业发展的关键一环，但我国操作系统产业较为薄弱，生态亟待完善。华为捐赠欧拉操作系统，并表示不做商业发行版，将吸引更多合作者加入openEuler生态，有望凝聚产业各方力量，推动国内形成较好的操作系统开源社区和生态。 行业估值高于历史中枢，行业关注度上升：上周日均交易额470.02亿元，交易活跃度上升。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）已经调整至57.78倍，高于2010年至2021年历史均值57.22倍。 上周计算机板块表现分化：234只个股中，205只个股上涨，27只个股下跌，2只个股持平。上涨股票数占比87.61%。 投资建议：以新基建为核心，加速企业云化、智能化和数字化进程，建议投资者关注高景气度板块下业绩确定性强的优质标的。从2021H1的行情及估值情况看，2021半年报的业绩消化了部分行业估值。从2021Q2基金持仓的配置情况看，计算机行业的配置仍然低配，但配置比例已有回升迹象，我们认为2021Q3有望继续回暖。从2021H1业绩来看，人工智能、智能制造、信创、金融信息化等领域表现较好，建议重点关注相关领域公司订单及资本开支变动情况。我们重点推荐人工智能、智能制造、金融科技、信息安全和信创领域。 风险因素：全球地缘政治风险、技术推进不达预期、行业IT资本支出低于预期。 [Table_Chart] 行业相对沪深300指数表现 数据来源：聚源，万联证券研究所 [Table_ReportList] 相关研究 个人信息保护法正式实施，工信部开展国家新型数据中心经典案例推荐工作 《互联网诊疗监管细则》公开征集意见 华为发布鸿蒙3.0，阿里云发布自研云芯片“倚天710” [Table_Authors] 分析师: 夏清莹 执业证书编号： S0270520050001 电话： 075583228231 邮箱： xiaqy1@wlzq.com.cn -20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%计算机沪深300证券研究报告 行业周观点 行业研究 5151 [Table_Pagehead] 证券研究报告|计算机 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第 2 页 共 10 页 $$start$$ 正文目录 1 行业热点事件及点评 ....................................................................................................... 3 1.1 国家互联网信息办公室关于《网络数据安全管理条例（征求意见稿）》公开征求意见 ....................................................................................................................................... 3 1.2 华为捐赠欧拉，共建数字基础设施开源操作系统 .................................................... 3 1.3 交通运输部：开展自动驾驶、智能航运试点工作 .................................................... 3 2 计算机行业周行情回顾 ................................................................................................... 4 2.1 计算机行业周涨跌情况 ................................................................................................ 4 2.2 子行业周涨跌情况 ........................................................................................................ 4 2.3 计算机行业估值情况 .................................................................................................... 5 2.4 计算机行业周成交额情况 ............................................................................................ 6 2.5 个股周涨跌情况 ............................................................................................................ 6 2.6 重点跟踪个股行情 ........................................................................................................ 7 3 计算机行业公司情况和重要动态（公告） ................................................................... 7 3.1 大宗交易 ........................................................................................................................ 7 3.2 限售股解禁 .................................................................................................................... 8 3.3 股东增减持 .................................................................................................................... 9 4 投资建议 ........................................................................................................................... 9 5 风险提示 ........................................................................................................................... 9 图表1: 申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周） .......................................................... 4 图表2: 申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今） .................................................. 4 图表3: 计算机各子行业涨跌情况（%）（上周） .......................................................... 5 图表4: 计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今） .................................................. 5 图表5: 申万计算机行业估值情况（2010年至今） ...................................................... 5 图表6: 申万计算机行业周成交额情况 ........................................................................... 6 图表7: 申万计算机行业周涨幅前五（%）（上周） ...................................................... 6 图表8: 申万计算机行业周跌幅前五（%）（上周） ...................................................... 6 图表9: 上周重点跟踪个股行情 ....................................................................................... 7 图表10: 上周计算机板块大宗交易情况 ......................................................................... 7 图表11: 未来三个月计算机板块限售解禁情况 ............................................................. 8 图表12: 上周计算机板块股东增减持情况 ..................................................................... 9 qRxPsMxPrOvNqPqRoPpQpO6MaO6MnPnNmOqReRmNpOfQqRrM8OrQsOvPsOtOvPmNzQ [Table_Pagehead] 证券研究报告|计算机 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第 3 页 共 10 页 1 行业热点事件及点评 1.1 国家互联网信息办公室关于《网络数据安全管理条例（征求意见稿）》公开征求意见 11月14日，根据《中华人民共和国网络安全法》等法律关于数据安全管理的规定，国家互联网信息办公室会同相关部门发布了《网络数据安全管理条例（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。旨在规范网络数据处理活动，保护个人、组织在网络空间的合法权益，维护国家安全和公共利益。（来源：网信中国） 点评：随着相关法律法规的密集出台，网络数据安全管理进入深水区。此次征集意见稿从个人信息保护、重要数据安全、数据跨境安全管理、互联网平台