通信行业周报：从5G应用到元宇宙，运营商驶入发展快车道

请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告|行业周报 2021年11月14日 通信 从5G应用到元宇宙，运营商驶入发展快车道 本周，中国电信主办的2021国际数字科技展暨天翼智能生态博览会在广州举行，在会上，中国电信发布了天基物联网、天翼云4.0、AI+等进一步落实“云转数改”战略的B端产品，同时也展示了如创维5G+8K柔性产线，阿特斯5G光伏工厂等5G B端应用的最新成果。在元宇宙概念大热的当下，中国电信也将进一步加快在天翼超高清、云VR、云AR、云游戏，助力元宇宙场景快速落地。我们认为，随着5G的B端应用探索不断深入，模式不断成熟，结合元宇宙发展下各类XR场景快速带动C端流量消费，运营商有望在B端与C端同时发力，打开营收增长的新发展周期。 本周核心推荐： 1.受益四季度5G基建的优质公司：中兴通讯000063、中天科技600522 2.高增长的物联网赛道内的优质公司：美格智能002881、广和通300638 继续跟踪：（1）绿色通信：亨通光电600487，英维克002837。（2）光模块：新易盛300502、中际旭创300308、天孚通信300394。（3）通信基建：华正新材603186。（4）军工通信：七一二603712。（5）工业互联网：能科股份603859。（6）云视讯：亿联网络300628。 中国电信举办国际数字科技展暨天翼智能生态博览会。本周，中国电信主办的2021国际数字科技展暨天翼智能生态博览会在广州举行，在会上，中国电信发布了天基物联网，天翼云4.0、AI+等进一步落实“云转数改”战略的B端产品，同时也展示了如创维5G+8K柔性产线，阿特斯5G光伏工厂等5GB端应用的最新成果。在元宇宙概念大热的当下，中国电信也将进一步加快在天翼超高清、云VR、云AR、云游戏，助力元宇宙场景快速落地。 网信办等部门联合印发《关于开展IPv6技术创新和融合应用试点工作的通知》。近日，网信办等部门印发《关于开展IPv6技术创新和融合应用试点工作的通知》，联合组织开展IPv6技术创新和融合应用试点工作，聚焦重点领域，优先方向和瓶颈问题，探索IPv6全链条、全业务、全场景部署和创新应用，以点促面，整体提升IPv6规模部署和应用水平。 中国移动风冷型机房专用空调产品集采：英维克、佳力图、烽火等6家中标。据C114讯，中国移动本周公示了2021年至2022年风冷型机房专用空调产品集中采，英维克、佳力图、斯泰科、烽火等6家中标。本次集采项目采购的产品为风冷型机房专用空调，包括定频空调和变频空调，采购规模约为3389台，其中定频1966台，变频1423台。 风险提示：贸易摩擦加剧，5G进度不达预期。 增持（维持） 行业走势 作者 分析师 宋嘉吉 执业证书编号：S0680519010002 邮箱：songjiaji@gszq.com 分析师 黄瀚 执业证书编号：S0680519050002 邮箱：huanghan@gszq.com 研究助理 邵帅 邮箱：shaoshuai@gszq.com 相关研究 1、《区块链：外币兑换机亮相进博会，数字人民币国际化提速》2021-11-09 2、《通信：重视通信+新能源带来的估值重构机会》2021-11-07 3、《通信：2021年三季报综述：聚焦物联网高景气，展望绿色通信广阔空间》2021-11-04 重点标的 股票 股票 投资 EPS （元） P E 代码 名称 评级 2020A 2021E 2022E 2023E 2020A 2021E 2022E 2023E 000063.SZ 中兴通讯 买入 0.92 1.55 1.81 2.09 34.59 20.53 17.58 15.22 600522.SH 中天科技 买入 0.74 0.34 1.10 1.21 24.26 52.79 16.32 14.83 300638.SZ 广和通 买入 0.69 1.08 1.37 1.75 75.68 48.35 38.12 29.84 002881.SZ 美格智能 买入 0.15 0.67 1.11 1.61 324.07 72.55 43.79 30.19 资料来源：Wind，国盛证券研究所 -32%-16%0%16%32%2020-112021-032021-072021-11通信沪深300 2021年11月14日 P.2请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 1. 投资策略:从5G应用到元宇宙，运营商驶入发展快车道 ..................................................................................... 3 2. 行情回顾：通信板块表现上涨，移动互联表现最佳 ............................................................................................. 4 3. 周专题：中国电信举办国际数字科技展暨天翼智能生态博览会 ............................................................................ 5 4. 中国移动风冷型机房专用空调产品集采：英维克、佳力图、烽火等6家中标 ........................................................ 7 5. 中国移动馈线辅件产品集采：通鼎、中天、华宏等7家中标 ............................................................................... 8 6. 中国联通5G MEC平台产品研发集采：九州云、浪潮、浩鲸等6家入围 ............................................................... 9 7. 中央网信办等部门联合印发《关于开展IPv6技术创新和融合应用试点工作的通知》 ........................................... 10 8. 中国广电完成全球首个5G NR广播技术商用场景系统能力验证 ......................................................................... 12 9. 韩国5G用户增长强劲，运营商KT三季度净利润同比大增近50%..................................................................... 14 10. 风险提示 ...................................................................................................................................................... 14 图表目录 图表1：通信板块上涨，细分板块中移动互联表现相对最优 ....................................................................................... 4 图表2：本周恒信东方领涨通信行业 ......................................................................................................................... 4 图表3：中国电信卫星网络业务 ............................................................................................................................... 5 图表4：中国电信天翼云4.0 .................................................................................................................................... 6 图表5：创维“5G+8K工厂” ..................................................................................................................................... 6 图表6：阿特斯5G光伏工厂.................................................................................................................................... 6 图表7：中国电信001号数字员工 ........................................................................................................................... 7 图表8：中国电信元宇宙商场 ................................................................................................................................... 7 图表9：中国移动2021年至2022年风冷型机房专用空调产品采集结果 ..................................................................... 8 图表10：中国移动2022年至2023年馈线辅件产品采集结果 .................................................................................... 9 图表11：中国联通2020年5GMEC平台产品研发中标候选人 .................................................................................. 10 图表12：中国广电5G NR广播演示 ....................................................................................................................... 13 图表13：中国广电5G NR广播演示 ....................................................................................................................... 13 oPsPoQnNvNrOvNtRtNoMqMbR8Q8OtRnNnPpOkPpOmNiNqRrMbRmNpOwMoPoRNZmNqP2021年11月14日 P.3请仔细阅读本报告末页声明 1. 投资策略:从5G应用到元宇宙，运营商驶入发展快车道 本周核心推荐： 1.受益四季度5G基建的优质公司：中兴通讯000063、中天科技600522 2.高增长的物联网赛道内的优质公司：美格智能002881、广和通300638。 继续跟踪：（1）绿色通信：亨通光电60