中国电子（CEC）和中国电科（CETC）是信创产业的两大央企巨头，受益于信创产业的良好发展态势和国家队先发优势，其收入呈现加速增长态势。根据海比研究院数据，中国信创生态市场实际规模2020年为1617亿元，预计未来五年将保持高速增长，年复合增长率为37.4%，2025年将达到8000亿元规模。从现状来看，中电子（CEC）、中电科（CETC）和华为率先入局，航天系、中科系等也积极布局，相关信创核心资产收入持续提升，Q3呈现加速拓展态势。 IT产业规律决定了信创产业长期趋于收敛集中，相关央企资产整合为大势所趋。中国电子和中国电科正在积极进行战略性重组和产业链整合，从而不断提升自身产业地位并带来价值提升。中国电子旗下的中国软件、中国长城和澜起科技等公司业绩增长明显，中国电科旗下的卫士通、太极股份、电科数字、杰赛科技和凤凰光学等公司也在信创产业中取得了良好的业绩。我们预计信创产业将持续保持高速增长，相关公司的业绩也将持续提升。
