2021年三季报点评：份额加速提升，Q4整体毛利率有望继续向好

国茂股份(603915) 2021年三季报显示，公司营收增速远超行业，市占率加速提升。下游领域分散，预计限电对长期订单影响有限。Q3部分订单未实行新价格，Q4毛利率有望提升。新能源等领域拓展顺利。我们维持2021-23年EPS 1.01、1.37和1.58元，维持目标价59.59元，“增持”评级。