2021 年 Q3 全球医疗健康投融资报告1

医疗保健状况全球| 2021 年第三季度私募市场医疗保健公司交易、融资和退出的全球数据和分析 什么是CB Insights 帮助世界领先的公司利用数据而非意见做出更明智的技术决策。我们的技术洞察平台为公司提供全面的数据、专家洞察和工作管理工具，使他们能够发现、理解和做出技术决策。2CB洞察？ [CB Insights] 每年为我节省超过 200,000 美元，让我安心，我不会错过任何东西。我和我的团队无需花费数天时间搜索信息然后维护信息，而可以专注于明智的战略发现和建议。朱迪特·特哈达莫菲特癌症中心战略洞察咨询 深入挖掘。CB Insights 客户可以使用我们的分析师策划的专家集合来查找和跟踪公司。数字健康医疗设备生物制药数字治疗健康信息技术心理健康/保健技术远程医疗4 5网络研讨会TL;DR Live：医疗保健状况美国东部时间 11 月 4 日下午 2 点Marissa Schlueter 管理分析师，医疗保健 6接下来的活动12月8-9日，2021全球在线体验 在这里注册 我们最受欢迎的客户专属医疗保健研究制药行业的大科技报告：从数字药房、用于药物发现的人工智能和用于医疗记录的应用程序，亚马逊、微软、苹果和谷歌将如何重新构想行业价值链100 家心理健康科技公司正在转变获取和护理服务制药公司、付款方和供应商正在推进数字治疗。以下是塑造该行业未来的合作伙伴关系。技术市场地图报告 — 医疗器械中的新产品和服务拆分合同研究组织 (CRO)：瞄准医药服务新机遇的科技公司数字治疗展望：改变我们治疗和管理疾病方式的技术MVP 技术框架 — 医疗设备中的新产品和服务 合作伙伴关系如何塑造远程医疗的未来消费者健康技术如何改善老年人的老龄化 医疗保健提供者的远程医疗平台 — ESP 供应商矩阵 90 家推动健康 IT 数字化转型的公司对心理健康福利的需求对雇主和付款人意味着什么Femtech 展望：塑造女性健康未来的技术7 医疗保健状况8内容执行摘要9全球趋势21投资趋势22独角兽与估值58退出趋势69投资者7787数字健康88医疗设备101生物制药115数字治疗128健康信息技术142心理健康/保健技术156远程医疗170183美国趋势184加拿大趋势193亚洲趋势202欧洲趋势211拉丁美洲趋势220 您需要了解的有关 21 年第 3 季度医疗保健企业的信息医疗保健状况91,904第三季度的全球医疗保健交易——创历史新高。医疗保健初创公司在 21 年第三季度达成了创纪录的 1,904 笔交易，比上一季度的前一个高点增长了 15%。资金到位$30.7B，比 Q2'21 略有下降，但同比增长 41%。$97.8B，年初至今的资金已经超过 2020 年的水平超过 20%。91全球医疗保健独角兽，包括第三季度新增的 10 家。21 年第三季度诞生了 10 家新的医疗保健独角兽，使行业总数达到 91 家。本季度医疗保健独角兽的诞生率是有史以来第三高的，仅次于 21 年第一季度（19 家）和 21 年第二季度（12 家）。最新添加的 10 个，全部来自美国，估值为总计 $18.7B。38%亚洲第三季度的交易份额创下新纪录。21 年第三季度，亚洲医疗保健初创公司占总交易的 38%，这是该地区有史以来最高的交易份额。与此同时，美国的交易份额创下历史新低（42%）。亚洲也是唯一一个出现连续融资增长的主要地区，环比增长 18%，达到数个季度的高点$8.6B。75大型融资（1 亿美元）。2021 年初至今，1 亿美元医疗保健巨轮已经超过2020年底交易数量 (35%) 和资金 (46%) 的巨额融资总额。尽管大型轮次 QoQ 有所下降，但在 21 年第三季度有 75 次大型轮次。54%早期交易份额反弹。在 2020 年触及多年低点 (50%) 之后，早期交易份额正在反弹，占年初至今交易的 54%。亚洲和美国的初创公司在这些早期交易中的份额大致相等（40% 和 37%，分别）。 您需要了解的有关 21 年第 3 季度医疗保健企业的信息（续）医疗保健状况1016 个月C 轮和 D 轮加注之间的中位数时间正在缩短。医疗保健初创公司从中期融资到后期融资所需的时间比以往任何时候都少。从 C 系列转移到 D 系列，在 2015 年用了 21 个月，到 2021 年年初至今只用了 16 个月（中位数）。处于后期阶段的公司进展更快。60%+后期交易规模和估值的中位数激增。后期创业公司正在以更高的估值完成更大的交易。后期估值中位数从2020 年从 2.92 亿美元增加到 2021 年的 4.71 亿美元，增长超过 60%。同期后期交易规模的中位数也出现了类似的增长，2021 年达到 4600 万美元。678第三季度退出总数，环比略有下降。21 年第三季度的总退出量比上一季度下降了 5%，IPO 和并购活动都放缓了。这是自 20 年第二季度以来并购退出的首次季度下降。尽管它们占退出总数的不到 2%，但医疗保健 SPAC 退出创下了历史新高，本季度完成了 11 个。$1.2BSPAC 退出估值中值——是 IPO 中值的两倍多。SPAC 医疗保健退出估值正在飙升。 2020 年，SPAC 退出估值中值为 3.99 亿美元。 2021 年初至今，该价值增加了两倍多，超过 $1.2B——是 2021 年年初至今的 IPO 退出价值中值的两倍多。$39.6B年初至今的数字健康基金。数字健康初创公司已经筹集了 $39.6B 的资金 YTD - 已经 27%超过 2020 年的资金总额。然而，按季度计算，Q3'21 标志着自 Q2'20 以来的首次 QoQ 资金下降，下降 18% 至 $12.8B。另一方面，交易数量达到了 727 笔的历史新高。 全球医疗保健交易在 21 年第三季度达到历史新高，超过 1,900医疗保健状况|全球趋势 |投资趋势112021 年第三季度（记录）+250成交量环比1,904 笔交易第一季度Q2 Q3第四季度第一季度Q2 Q3第四季度第一季度Q2 Q3第四季度第一季度Q2 Q3第四季度第一季度Q2 Q3第四季度第一季度Q2 Q3第四季度第一季度Q2第三季度 全球医疗保健交易在 21 年第三季度达到历史新高，超过 1,900医疗保健状况|全球趋势 |投资趋势122015201620172018201920202021 21 年第 3 季度诞生的 10 家新医疗保健独角兽使全球牛群数量达到 91医疗保健状况|全球趋势 |独角兽与估值132021 年第三季度38%同比增长91只独角兽第一季度Q2 Q3第四季度第一季度Q2 Q3第四季度第一季度Q2 Q3第四季度第一季度Q2 Q3第四季度第一季度Q2 Q3第四季度第一季度Q2 Q3第四季度第一季度Q2第三季度 21 年第 3 季度诞生的 10 家新医疗保健独角兽使全球牛群数量达到 91医疗保健状况|全球趋势 |独角兽与估值142015201620172018201920202021 亚洲交易份额在 21 年第三季度创下历史新高 (38%)医疗保健状况|全球趋势 |投资趋势1538% 的交易份额2021 年第三季度9同比增长个百分点Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q32015201620172018201920202021 2021 年年初至今的大轮融资已超过 2020 年的 35%医疗保健状况|全球趋势 |投资趋势1635%增加260 兆回合2021年初至今2015201620172018201920202021年初至今 早期交易份额从 2020 年的多年低点反弹医疗保健状况|全球趋势 |投资趋势1754%交易份额2021年初至今2015201620172018201920202021年初至今 从 C 系列（中期）到 D 系列（后期）的融资时间表医疗保健状况|全球趋势 |投资趋势183个月快点加薪正在加速中期和后期融资之间的中位数月数中位数 16 个月2021年初至今2015201620172018201920202021年初至今 后期创业公司正在以更高的估值完成更大的交易医疗保健状况|全球趋势 |投资趋势19后期交易规模中位数4600 万美元2021年初至今后期公司估值中位数4.71 亿美元2021年初至今61%增加 后期创业公司正在以更高的估值完成更大的交易医疗保健状况|全球趋势 |投资趋势2020152017201920212015201720192021年初至今年初至今70%增加 并购和IPO放缓推动QoQ退出量略有下降医疗保健状况|全球趋势 |退出趋势21717678第一次下降自 2020 年第二季度以来第一季度Q2 Q3第四季第一季度Q2 Q3第四季第一季度Q2 Q3第四季第一季度Q2 Q3第四季第一季度Q2 Q3第四季第一季Q2 Q3第四季第一季Q2第三季 并购和IPO放缓推动QoQ退出量略有下降医疗保健状况|全球趋势 |退出趋势22度度度度度度度度度2015201620172018201920202021 SPAC 退出估值中值飙升，达到 IPO 的 2.2 倍医疗保健状况|全球趋势 |退出趋势2312.45 亿美元2018201920202021年初至今IPOSPAC2021212%增加 数字健康初创公司筹集的资金比 2020 年增加了 27%医疗保健状况|收藏聚光灯 |数字健康2427%增加$39.6B20212015201620172018201920202021年初至今 2021 年第三季度21全球趋势 投资趋势全球：2021 年第三季度22 尽管交易减少了 10%，但年初至今的资金已超过 2020 年的 21%医疗保健状况|全球趋势 |投资趋势235,7085,7645,828资金$97.8B2015201620172018201920202021年初至今5,0884,393$80.5B3,986$62.3B$59.8B$44.6B$33.9B$34.2B交易 5,226 交易量环比增长 15%，在 21 年第三季度创下 1,904 笔的历史新高医疗保健状况|全球趋势 |投资趋势24$34.0B1,627$33.1B1,5211,4801,4661,4921,4591,654资金$30.7B1,1,3771,4321,3961,3741,6681,3111,3191,3301,3461,2541,1861,204$24.5B1,0741,1051,0059961,0501,028$21.8B935$18.4B$16.9B$16.9B $16.4B$17.8B$12.8B $12.2B $13.3B$13.8B $14.2B $14.1B $14.6B$10.4B$9.6B$10.1B$8.4B$9.3B$9.5B$8.5B$8.2B$6.7B$7.1BQ1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q120162017201820192020Q22021第三季度2015交易 1,904 美国初创公司占主导地位，在 Q3'21 的 808 笔交易中筹集了 $18.3B医疗保健状况|全球趋势 |投资趋势25我们$18.3B808 优惠加拿大$0.4B41 优惠拉丁美洲$0.1B25 优惠欧洲$2.8B256 交易所有其他地区$0.5B44 优惠亚洲$8.6B730 优惠 亚洲是唯一一个在 21 年第三季度实现融资环比增长的主要地区医疗保健状况|全球趋势 |投资趋势26亚洲拉丁美洲所有其他地区$8.6B$7.9B$7.3B$6.8B$5.7B$3乙3.4BQ1 Q3 Q1 Q3$0.1B$0乙0.1B$0.0B$0.1B$0.1$乙0.3BQ1 Q3 Q1 Q3$0.5B$0乙0.1B$0.0B$0.1B$0.3$乙0.1B2020202120202021我们$2