Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2021年11月2日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 1 美股再創新高 新能源車板塊值得留意 今日焦點 1) 11月港股開局弱，主要受科技股弱勢、李寧、比亞迪等藍籌配股的消息拖累。市場亦觀望美聯儲議息後，金融市場對減少買債的反應。第三季本地經濟按年實質增長5.4%，增幅放緩；內地經濟亦在轉弱中，經濟基本面欠動力。惟昨晚美股創新高，中概股亦普遍反彈，有利今早港股表現及市場氣氛，料恆指可守穩25000，試25500阻力。 2) 板塊方面，小鵬汽車(09868)10月總交付量增2倍，理想汽車(02015)10月交付量倍增，關注新能源車板塊走勢。另人民日報發文指要解決好新能源汽車補能問題，留意鋰電池、充電樁概念，如贛鋒鋰業(01772)、泰坦能源技術(02188)、力世紀(00860)。 市況回顧 昨美股三大指數均續創歷史收盤新高，納指漲0.63%，道指漲0.26%，標普500指數漲0.18%。特斯拉股價突破1200美元關口，續刷歷史高位，收漲8.49%。中概股亦走升，虎牙、B站漲超10%，愛奇藝升9%。 11月首日A股兩市成交續破萬億，上證指數收報3544點，跌2點或0.08%，深成指收升25點或0.17%。板塊個別發展，元宇宙、北交所概念走勢強，旅遊酒店股、餐飲股受10月北方疫情反覆影響跌幅居前。 恆指全日在兩萬五左右爭持，收跌222.9點，報25154.32。國指跌，恆生科技指數跌。科技股受壓，騰訊(00700)挫2.37%，阿里巴巴(09988)跌2.1%。受煤價續跌影響，火電股逆市走強。恆大系走升，恒騰網絡(00136)升15.7%。個股方面，保利協鑫(03800)復牌後成交活躍，收升逾81%，成交逾130億。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 25,154 25,270 24,973 -223 -0.88 27,906 恒生科技指數 6,279 6,340 6,236 -96 -1.51 1 0 上海綜合指數 3,544 3,557 3,519 -3 -0.08 2, 3 深圳綜合指數 14,477 14,569 14,344 25 0.17 ,056 道瓊斯工業平均指數 35,914 36,010 35,798 94 0.26 納斯達克綜合指數 15,596 15,599 15,471 98 0.63 標普500指數 4,614 4,620 4,595 8 0.18 德國DAX指數 15,806 15,849 15,760 118 0.75 日經225指數 29,647 29,667 29,268 754 2.61 VIX恐慌指數 16.4 17.7 16.3 0.2 0.92 紐約油價 84.1 84.9 82.7 0.5 0.57 黃金 1,793.3 1,795.9 1,779.2 9.9 0.56 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌(%) 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 25,103 25,349 24,919 -0.79 110,403 95,611 -51 1.7 恒指下月 25,114 25,328 24,916 -0.74 614 6,242 -40 1.2 國期即月 8,898 8,967 8,823 -0.59 87,362 191,699 -1 9 國期下月 8,902 8,958 8,840 -0.54 1,732 97,348 3 .4 科指即月 6,285 6,372 6,246 -1.04 9,207 29,721 6 科指下月 6,280 6,371 6,254 -1.24 110 6,740 1 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對港股收市價 升跌(%) 5 匯控 46.95 47.57 1.32 0 28 700 騰訊 469.60 481.99 2.64 -1.24 939 建行 5.33 5.34 0.10 -0.39 1398 工行 4.31 4.31 0.04 0.00 1299 友邦 87.85 88.92 1.22 0.65 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 1.568 0.004 -0.040 德國10年期國債 -0.102 0.004 0.012 Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2021年11月2日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 2 股份評析 李寧(2331.HK)可趁回調吸納 剛剛發佈三季度運營數據報告的李寧，宣佈配股集資105億元，令股價現回吐壓力。唯消費內需股仍受市場關注，李寧作為國產運動品牌龍頭可看高一線，可趁低吸納。 李寧三季報顯示，整體同店銷售按年錄得20%至30%高段增長。零售渠道錄得30%至40%低段增長，批發渠道錄得20%至30%中段增長，電子商務業務按年增長30%至40%中段增長。線下零售渠道10月受到去年中秋國慶高基數及近期疫情反覆影響，料11月-12月會有所改善；線上渠道則有較高增長，尤其新渠道抖音的表現不俗，雙十一銷情亦值得期待。 李寧此次配股集資主要投資於新推出品類和渠道擴張，近期推出1990經典標高端運動休閑產品線，主打85後高端市場，有利於提升品牌形象及豐富產品線。而渠道方面，3季度較上季凈增加門店99家，而李寧 YOUNG 銷售點淨增加 96個，預計四季度會延續擴張。 自新疆棉事件後，李寧作為國產品牌代表，受到市場追捧，估值高於同業。不過，李寧國產形象鮮明，在市場拓展方面較其他品牌仍有很大空間。可趁整固買入，建議買入價HK$80，中線上望HK$100，跌破HK$72止蝕。 前收市價：HK$84.25 圖一：日線圖 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2021年11月2日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 3 企業、金融市場訊息  澳門10月份幸運博彩毛收入43.65億澳門元，同比下降40.0%，市場預期為下降42.0%；澳門1-10月幸運博彩毛收入增長57.3%。  美國商務部10月31日宣佈，從明年1月1日起，美國將以關稅配額制取代在232條款下對歐盟輸美鋼鋁產品徵收的現有關稅，以緩和美歐已持續三年的鋼鋁關稅爭端。  中國教育部建立線上學科類校外培訓機構日常巡查制度，截至目前，共連續不間斷開展了4次巡查，掌握了一批違規線索，並建立了違規培訓機構動態庫，共涉及全國12個省份、50餘個培訓機構。下一步，教育部將繼續加大對線上學科類校外培訓機構的巡查力度，對存在違規行為的校外培訓機構建立紅黃牌處罰機制。  贛鋒鋰業(01772)公佈，與Tesla簽署產品供應合同，約定自2022年1月1日起至2024年12月31日，由公司及贛鋒國際向Tesla供應電池級氫氧化鋰產品，實際採購數量及銷售金額以Tesla發出的採購訂單為準。  小鵬汽車(09868)公布，10月總交付量1.01萬部，按年增長2.33倍。截至今年10月底，累計交付量已突破10萬。  信利國際(00732)公布，預期今年首9個月盈利將會增加約1.2倍，至約9.1億元；去年同期盈利約4.08億元。該公司指出，預期盈利上升，主要是毛利按年增加約5.22億元；外滙滙兌差額淨額由虧損轉為收益；分佔聯營公司虧損轉為分佔聯營公司利潤。 上日10大成交滬港通股份(上日南向淨流入：8.42億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 601012 隆基股份 1621.6百萬 1961.5百萬 3583.2百萬 600519 貴州茅台 1629.1百萬 1020.4百萬 2649.4百萬 600111 北方稀土 735.9百萬 960.6百萬 1696.5百萬 600887 伊利股份 548百萬 593.5百萬 1141.5百萬 603259 藥明康德 342.5百萬 776.5百萬 1119百萬 700 騰訊控股 895.6百萬 935.3百萬 1830.9百萬 2020 安踏體育 539.2百萬 375.3百萬 914.5百萬 3690 美團－Ｗ 285.5百萬 380.3百萬 665.9百萬 2333 長城汽車 458.2百萬 88.9百萬 547.2百萬 175 吉利汽車 100百萬 287.6百萬 387.6百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交深港通股份(上日南向淨流出：4.47億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 300750 寧德時代 2909.7百萬 1629.4百萬 4539.1百萬 858:SZ 五糧液 790.3百萬 1683.6百萬 2473.9百萬 2594:SZ 比亞迪 557.1百萬 1094.3百萬 1651.4百萬 300274 陽光電源 620.3百萬 742.6百萬 1362.9百萬 300124 匯川技術 708.5百萬 418.2百萬 1126.7百萬 700 騰訊控股 704.7百萬 1049.3百萬 1754百萬 3800 保利協鑫能源 0 1332.4百萬 1332.4百萬 1211 比亞迪股份 494.3百萬 178.7百萬 673百萬 3690 美團－Ｗ 282.8百萬 328.9百萬 611.7百萬 2269 藥明生物 111.6百萬 434.3百萬 545.9百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍 代號 股票名稱 收市價 變幅 %) 變幅(%) 成交額 3800 保利協鑫能源 3.6 81.82% 130 億 700 騰訊控股 469.6 -2.37% 106 億 1211 比亞迪股份 287.2 -3.17% 49.8 億 3690 美團－Ｗ 267.4 -0.82% 35.6 億 9988 阿里巴巴－ＳＷ 159.5 -2.15% 33.4 億 2800 盈富基金 25.3 -0.86% 30 億 2269 藥明生物 111.5 -5.83% 25.6 億 2020 安踏體育 119.7 -1.56% 16.9 億 2333 長城汽車 33 -5.98% 16.3 億 2331 李寧 84.25 -2.60% 15.9 億 資料來源：彭博 上日5大升幅及跌幅股份 代號 股票名稱 收市價 變動率(% 成交額 279 裕承科金 0.295 227.78% 4.99 千萬 8611 MINDTELL TECH 0.156 97.47% 1.05 百萬 3800 保利協鑫能源 3.6 81.82% 130 億 2107 第一服務控股 2.16 57.66% 1.41 億 8635 連成科技集團 0.207 44.76% 2.65 萬 2979 中國置業投資股權 0.035 -25.53% 8.11 十萬 8130 大地國際集團 0.039 -20.41% 6.3 十萬 650 ＩＤＧ能源投資 1.08 -19.40% 6.41 百萬 1707 致浩達控股 0.3 -18.92% 4.6 千 8487 ISP GLOBAL 0.5 -18.03% 5.92 十萬 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2021年11月2日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 4 恆生指數成份股表現