通信行业跟踪周报：本周专题：通信第三季度基金持仓环比持平，持续关注物联网及能源信息化赛道投资机会

证券研究报告·行业研究·通信 通信行业跟踪周报 1 / 34 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 [Table_Main] 本周专题：通信第三季度基金持仓环比持平，持续关注物联网及能源信息化赛道投资机会 增持（维持） 投资要点  本周策略观点：1、通信板块持仓市值与上季度基本持平，市值占比略有提升：2021年第三季度通信行业基金投资占比为0.83%，环比小幅上涨0.01pp。申万一级通信行业重仓持仓市值达291.62亿元，与二季度基本持平。2、物联网板块持仓稳步增长，需求进一步释放：2021年第三季度物联网/车联网及模组板块基金总市值为25.90亿元，基金持仓占比4.07%，较第二季度环比上升1.85pp。3、能源信息化稳步推进，行业景气度长期向好：随着智能电网和虚拟电网逐步扩张，电网信息化加快发展，电力改革不断深化推进；新型储能市场扩张，储能技术多元发展；新能源电动车需求不断增长，带动车联网及模组行业发展。  行业前瞻：2021全球6G技术大会（2021.11.23-11.25）  重点推荐（已覆盖）：中兴通讯、兴森科技、朗新科技、美格智能、中国电信、英维克、中国联通、威胜信息、华工科技、中科创达。  推荐（已覆盖）：运营商：中国电信、中国联通；5G主设备：中兴通讯、烽火通信、海能达；能源信息化：威胜信息；新能源配套：英维克、佳力图；光模块：天孚通信、华工科技、中际旭创、光迅科技；PCB：兴森科技、东山精密；光纤光缆：烽火通信；物联网/车联网：中科创达；IDC：奥飞数据、光环新网；散热：中石科技；UWB：浩云科技；网络可视化：中新赛克；5G行业专网：海能达；云计算/边缘计算：优刻得；城市数字化转型相关：科大讯飞。  建议关注（未覆盖）：运营商：中国移动；服务器/路由器/交换机：紫光股份、星网锐捷、浪潮信息；能源信息化：恒华科技；新能源配套：欧陆通、科创新源、科信技术；“光模块：新易盛、剑桥科技、光库科技、博创科技；IC载板/PCB：深南电路、胜宏科技、崇达技术；光纤光缆：亨通光电、长飞光纤；物联网/车联网：广和通、移远通信、和而泰、拓邦股份；IDC：海兰信、宝信软件、杭钢股份、沙钢股份、城地股份、立昂技术、世纪互联、万国数据；北斗：振芯科技、欧比特、航天宏图、华测导航；碳中和：中天科技、科士达；城市数字化转型相关：海康威视、大华股份、万集科技、佳都科技、万通发展、中电兴发；低轨卫星：中国卫星、中国卫通、海格通信、和而泰、华力创通、欧比特、杰赛科技、康拓红外、天银机电、亚光科技、上海沪工、星宇网达；高清视频：兴图新科；云计算/边缘计算：网宿科技；量子信息产业：国盾量子；小基站：上海瀚讯、震有科技；铁塔：中国铁塔；全国一网：歌华有线、广电网络；工业互联网：工业富联；大数据：每日互动、慧辰资讯；线上教育：世纪鼎利、立思辰；天线射频：通宇通讯、硕贝德、世嘉科技。  市场回顾：本周（2021年10月25日-2021年10月29日，下同）通信（申万）指数下跌0.53%；沪深300指数下跌1.03%，行业跑赢大盘0.50pp。东吴通信优选指数近期表现：本周上涨2.24%，年初至今上涨58.69%，跑赢通信申万指数67.72pp。  风险提示：运营商收入不及预期；政策扶持力度不及预期；5G产业进度不及预期；5G网建进度不及预期。 [Table_PicQuote] 行业走势 [Table_Report] 相关研究 1、《通信：上周专题：华为发布鸿蒙OS 3.0，运营商Q3业绩稳增，关注物联网及智能化投资机会》2021-10-28 2、《通信行业点评报告：能源信息化持续推进，关注储能及配套设施、电网信息化、电动车智能化等赛道投资机会》2021-10-28 3、《通信行业点评报告：华为签约全球最大储能项目，建议关注储能产业链和能源信息化赛道投资机会》2021-10-20 [Table_Author] 2021年10月31日 证券分析师 侯宾 执业证号：S0600518070001 021-60199793 houb@dwzq.com.cn 研究助理 姚久花 yaojh@dwzq.com.cn -23%-11%0%11%23%34%2020-112021-032021-07沪深300通信(申万) 2 / 34 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 [Table_Yemei] 行业跟踪周报 内容目录 1. 行业观点 .......................................................................................................................................... 4 1.1. 近一周行情表现..................................................................................................................... 4 1.2. 本周策略观点速览................................................................................................................. 6 2. 本周专题解析 .................................................................................................................................. 8 2.1. 通信板块2021年第三季度基金持仓分析........................................................................... 8 2.1.1. 通信板块持仓市值与上季度基本持平，市值占比略有提升................................... 8 2.1.2. 通信行业基金重仓股及基金偏好个股分析............................................................. 10 2.2. 物联网赛道业绩稳增，多玩家共迎万物互联................................................................... 12 2.2.1. 物联网基金持仓稳步增长，需求将得到进一步释放............................................. 12 2.2.2. 物联网相关标的......................................................................................................... 13 2.3. 能源信息化稳步推进，行业景气度长期向好................................................................... 16 2.3.1. 储能及配套设施、电网信息化、电动车智能化推动能源信息化不断发展......... 16 2.3.2. 能源信息化相关标的................................................................................................. 19 3. 本周动态点评 ................................................................................................................................ 21 4. 行业重点个股 ................................................................................................................................ 24 5. 各子行业动态 ................................................................................................................................ 30 5.1. 5G设备商/运营商................................................................................................................. 30 5.2. 物联网等............................................................................................................................... 30 5.3. 光模块/IDC........................................................................................................................... 30 5.4. 上市公司动态....................................................................................................................... 31 6. 风险提示 ........................................................................................................................................ 32 图表目录 图1：东吴通信优选指数（日期截至2021.10.29） ......................................................................... 6 图2：通信版块基金重仓持仓市值（亿元） .................................................................................. 10 图3：通信行业基金重仓持仓占比（%） ...................................................................................... 10 图4：拆分申万通信板块基金重仓持仓趋势（%） ...................................................................... 10 图5：全球物联网连接数预测（亿个） .......................................................................................... 12 图6：国内物联网连接数预测（十亿个） ......................................................................