HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 1 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 宏观策略日报 2021年10月12日 证券研究报告—宏观策略日报 宏观策略日报：李克强主持召开国家能源委员会会议 证券分析师：王洋 执业证书编号：S0630513040002 电话：021-20333312 邮箱：wangyang@longone.com.cn 证券分析师：刘思佳 职业证书编号：S06305160800 0 2 电话：021-20333778 邮箱：liusj@longone.com.cn 投资要点： 李克强主持召开国家能源委员会会议 据央视新闻，10月9日，李克强总理召开国家能源委员会会议，部署能源改革发展工作，审议“十四五”现代能源体系规划、能源碳达峰实施方案等。会议内容： （1）能源关系经济社会发展全局。从国情出发，统筹稳增长和调结构，深化能源领域市场化改革，推动能源绿色低碳转型，提升安全保障能力，为现代化建设提供坚实支撑。 （2）我国仍是发展中国家，现阶段工业化城镇化深入推进，能源需求不可避免继续增长，必须以保障安全为前提构建现代能源体系，提高自主供给能力。针对以煤为主的资源禀赋提高煤炭利用效率，加大油气勘探开发，强化能源科技攻关。 （3）碳达峰、碳中和是我国经济转型升级和共同应对气候变化的需要。坚持全国一盘棋，不抢跑，从实际出发，纠正有的地方“一刀切”限电限产或“运动式”减碳，确保北方群众温暖安全过冬。提高清洁能源比重，更多依靠市场机制促进节能减排降碳，提升绿色发展能力。 总体来看，会议内容提到要从实际出发，纠正部分区域一刀切限电限产或运动式减碳，确保北方群众温暖安全过冬。提高清洁能源比重，更多依靠市场机制促进节能减排降碳。此外，还提到随着我国工业化城镇化深入推进，能源需求也继续增长，所以要提高煤炭利用效率，加大油气勘探开发，提高自主供给能力。会议总体从稳增长和调结构的角度来部署能源转型问题，近几个月，保供稳价措施就开始落地，但煤炭供需错配格局一直延续，三季度煤价涨幅进一步扩大。预计后续随着保供稳价措施推进，可保障取暖用电需求，但行业供需矛盾及短期的煤价高企中短期或持续，但后续会有望缓和。 融资资金 10月8日，A股融资余额16961.13亿元，环比增长108.05亿元；融资融券余额18541.52亿元，环比增长127.24亿元。融资余额减融券余额15380.73亿元，环比增长88.85亿元。 陆股通、港股通 10月11日，陆股通当日净买入成交1.87亿元，其中买入成交559.71亿元，卖出成交557.84亿元，累计净买入成交14918.71亿元。港股通当日净买入成交20.87亿港元，其中买入成交192.83亿港元，卖出成交171.95亿港元，累计净买入成交21343.95亿港元。 货币市场 10月11日，上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜利率为2.1350%，上涨50.00BP，SHIBOR一周为2.1990%，上涨30.30BP。存款类机构质押相关研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 2 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 宏观策略日报 式回购加权利率隔夜为2.0871%，上涨51.54BP，一周为2.1643%，上涨33.77BP。中债国债到期收益率10年期为2.9580%，上涨3.94BP。 海外股市 10月11日，道琼斯工业平均指数报收34496.06点，下跌0.72%；标普500指数报收4361.19点，下跌0.69%；纳斯达克指数报收14486.20点，下跌0.64%。欧洲股市，法国CAC指数报收6570.54点，上涨0.16%；德国DAX指数报收15199.14点，下跌0.05%；英国富时100指数报收7146.85点，上涨0.72%。亚太市场方面，日经指数报收28498.20点，上涨1.60%；恒生指数报收25325.09点，上涨1.96%。 外汇汇率 10月11日，美元指数上涨0.28%，至94.3669。欧元兑美元下跌0.16%，至1.1555。美元兑日元上涨0.98%，至113.3200。英镑兑美元下跌0.16%，至1.3594。人民币兑美元即期汇率报收6.4377，升值0.18%。离岸人民币兑美元即期汇率报收6.4593，贬值0.21%。人民币兑美元中间价报收6.4479，升值0.19%。 黄金、原油 10月11日，COMEX黄金期货下跌0.18%，报收1754.00美元/盎司。WTI原油期货上涨1.13%，报收80.49美元/桶。布伦特原油期货上涨1.34%，报收83.69美元/桶。COMEX铜期货上涨1.41%，报收4.3390美元/磅。LME铜3个月期货上涨1.94%，报收9531美元/吨。 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 3 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 宏观策略日报 正文目录 1. 宏观要点 ................................................................................................................................................................ 4 2. A股市场 .................................................................................................................................................................. 4 3. 市场资金情况 ......................................................................................................................................................... 6 3.1. 沪港通、深港通 ................................................................................................................................................... 7 3.2. 利率情况 .............................................................................................................................................................. 8 4. 海外市场 ................................................................................................................................................................ 9 5. 汇率 ..................................................................................................................................................................... 10 6. 大宗商品 .............................................................................................................................................................. 10 图表目录 图 1（上证指数及成交量，点，亿元) ......................................................................................................................... 5 图 2 (深证成分指数及成交量，点，亿元) ................................................................................................................. 5 图 3 (创业板指数，点，亿元) ................................................................................................................................... 5 图 4 (科创50指数，点，亿元) ................................................................................................................................. 5 图 5 (融资余额，亿元).............................................................................................................................................. 7 图 6 (当日融资净买入额，亿元) ............................................................................................................................... 7 图 7 (融资余额与融券余额之差，亿元) ..................................................................................................................... 7 图 8 (沪股通深股通当日净买入成交金额，亿元) ....................................................................................................... 8 图 9 (沪股通、深股通净买入成交金额累计，亿元) ................................................................................................... 8 图 10 (存款类机构质押式回