特斯拉及造车新势力中报显示,特斯拉连续八季度实现盈利,GAAP准则下单季归母净利润首破十亿美元。理想Q2交付量远超市场预期,新车型平台发力。蔚来高端车型持续放量盈利强劲,三款基于NIO2.0平台新车型退出超市场预期。小鹏汽车交付创新高,XPILOT渗透率、NGP里程渗透率持续提升,新车型打开销量增长空间。投资建议方面,我们全面看好锂电中游和上游锂资源龙头,推荐特斯拉及欧洲美国电动车供应商、供需格局扭转/改善而具备价格弹性、国内需求恢复、量利双升的国内产业链龙头。
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