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光大银行2021年中报点评:拨备反哺利润,财管和协同效能提升。光大银行中报利润超出预期,息差降幅或将趋缓,资产质量平稳,财富管理和集团协同效能不断提升。调整2021-2023年净利润增速预测至21.17%、20.12%、20.00%,EPS0.81、0.98、1.18元,BVPS 7.06、7.78、8.66元,现价对应4.15、3.43、2.84倍PE,0.47、0.43、0.39倍PB。维持目标价4.73元,对应2021年0.67倍PB,维持增持评级。