顾家家居董事长证监会调查结案,短期估值压制风险出清,持续看好公司经营景气度。公司华东区域产能再加码,供应端持续发力。线下渠道积极推进大店融合提升客单值,线上引流能力增强推动业务端高速增长。多品类齐头并进,定制业务依托品牌力快速成长。公司加强数字化建设,加强对经销商管控的颗粒度,提升企业内在实力。预计公司2021-2023年归母净利润分别为16.81/20.74/25.04亿元,EPS分别为2.66/3.28/3.96元,对应当前股价PE分别为24/20/16倍,维持目标价95元。
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