高基数拖累Q2增速，疫情影响减弱长期趋势向好

东方证券股份有限公司发布了伊力特的中报点评报告。报告显示，伊力特21年中报实现营收10.31亿元，同比增长29.9%，归母净利润2.12亿元，同比增长45.0%。其中，21Q2实现营收4.86亿元，同比增长-24.1%，归母净利润0.81亿元，同比增长-41.5%。报告认为，伊力特中高档酒稳健增长，合同负债增长亮眼，毛利率提升明显，盈利能力改善。新疆消费升级方兴未艾，疆外扩展进展顺利。公司整体产品结构仍较低，未来改善空间较大。报告预测公司21-23年每股收益分别为1.02、1.25和1.49元，给予公司21年35倍PE，对应目标价35.70元，维持买入评级。