亿纬锂能（300014.SZ）发布2021年半年报，实现营收65.60亿元，同比增长106.54%；实现归母净利润14.95亿元，同比增长311.49%；实现扣非归母净利润14.25亿元，同比增长427.50%。其中，思摩尔国际贡献的投资收益为9.09亿元，公司本部业务上半年实现归母净利润为5.86亿元。其中，单二季度实现营收36.02亿元，同比增长92.93%，环比增长21.77%；归母净利润8.48亿元，同比增长663.96%，环比增长31.07%。公司持续研发投入，上游一体化布局加速，护城河放大加深。我们预计公司2021-2023年营收分别为155.94、257.93、359.34亿元；归母净利分别为31.96、47.50、67.25亿元。我们维持公司买入-A投资评级。
