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荣盛发展是一家房地产开发公司,2021年中报显示公司营收持续增长,但利润率略有下降。公司销售情况良好,区域结构越来越均衡,长三角地区成为最高区域。公司土储充足,拿地谨慎,财务表现持续改善,且公司销售及土储的区域结构越来越均衡,环京对公司发展的不利影响可控。预期2021、2022年的归母净利分别为75、77亿元,对应EPS为1.73、1.78元,对应最新股价的PE为2.9、2.8倍,维持“买入”评级。