城市群深耕效果凸显，两翼业务规模扩增

保利地产2021年上半年实现营业收入899.72亿元，同比增长22.07%；归母净利润102.98亿元，同比增长1.72%；基本每股收益0.86元。公司深耕城市群，区域结构保持稳定，销售回款保持较高水平。同时，公司坚持等量拓展原则，保持合理的土储规模，兼顾资源获取与利润保障。财务稳健维持“绿档”，央企背景融资优势显著。投资评级维持买入。