公募基金周报：ETF-LOF创新产品上报，市场再现爆款FOF产品

请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 金融工程研究 Page 1 证券研究报告—定期报告 金融工程 [Table_Title] 公募基金周报 数量化投资 2021年08月22日 [Table_BaseInfo] 相关研究报告： 《港股投资周报：在结构化行情中寻找优质个股，港股精选组合今年以来超恒生指数31.12%》 ——2021-08-14 《数量化投资周报：多因子选股周报—反转因子表现出色，本周沪深300指数增强组合超额1.76%》 ——2021-08-14 《主动量化策略周报：大跌之下超额依旧，超预期精选组合今年以来满仓收益44.75%》 ——2021-08-22 《港股投资周报：港股市场急跌，港股精选组合今年以来超恒生指数25.41%》 ——2021-08-22 《数量化投资周报：多因子选股周报—波动率因子表现出色，本周三大指数增强组合均跑赢基准》 ——2021-08-21 证券分析师：张欣慰 电话：021-60933159 E-MAIL：zhangxinwei1@guosen.com.cn 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980520060001 联系人：杨北锋 电话：021-60875136 E-MAIL：yangbeifeng@guosen.com.cn 独立性声明： 作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于本人的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意、影响，特此声明。 金融工程周报 ETF-LOF创新产品上报，市场再现爆款FOF产品  上周市场回顾 上周A股市场主要宽基指数全线走弱，科创50、中证1000、中证500指数分别下跌1.53%、2.28%、2.38%，跌幅较小，创业板指、深证成指、沪深300指数分别下跌4.55%、3.69%、3.57%，跌幅较大。从成交额来看，上周主要宽基指数中除上证指数和沪深300指数有所增加外，其余宽基指数均有所减少。行业方面，上周非银行金融、综合金融、综合行业涨幅靠前，分别上涨3.65%、3.61%、1.11%，食品饮料、医药、消费者服务行业跌幅较大，分别下跌9.73%、7.67%、5.74%。 截至上周五公开市场净投放资金为零，1年期限国债利率有所上行，其余期限国债利率均有所下行，期限利差缩窄7.45BP，不同评级的3年期限信用债利率有所上行，其余期限信用债利率均有所下行。中证转债指数下跌1.09%，累计成交3574亿，较前一周减少353亿元。 8月16日，华夏、汇添富、富国、万家、工银瑞信基金分别申报了第二批FOF-LOF产品，与首批不同的是，本次申报产品的主要投资标的是ETF，是一类ETF-LOF产品。 8月18日，全国社会保障基金理事会发布社保基金年度报告（2020年）。2020年社保基金投资收益额3786.60亿元，投资收益率达15.84%，超过申报基金成立以来的年均投资收益率（8.51%），创2010年以来新高。 8月20日，交银施罗德招享一年持有期混合型基金中基金（FOF）于8月19日提前结束募集，共募集金额约 90亿元，成为截至目前募集规模最大的公募FOF产品。  开放式公募基金表现 上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-3.11%、-1.67%、-2.45%。今年以来，灵活配置型基金业绩表现最优，中位数收益为4.40%，主动权益型和平衡混合型基金的中位数收益分别为4.02%、3.32%。 上周指数增强基金超额收益中位数为-0.04%，量化对冲型基金收益中位数为-0.12%。今年以来，指数增强基金超额中位数为5.69%，量化对冲型基金收益中位数为2.94%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF 50只、目标日期基金57只、目标风险基金67只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为3.17%。  基金产品发行情况 上周新成立基金47只（含2只转型基金），合计发行规模为464.97亿，较前一周有所减少。此外，上周有44只基金首次进入发行阶段，本周将有33只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，历史表现不代表未来。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 2 内容目录 上周市场回顾 ............................................................................................................... 4 相关热点回顾 ....................................................................................................... 4 股票市场 .............................................................................................................. 4 债券市场 .............................................................................................................. 7 可转债市场 .......................................................................................................... 8 开放式公募基金表现 .................................................................................................... 9 普通公募基金 ....................................................................................................... 9 量化公募基金 ....................................................................................................... 9 公募FOF基金 ................................................................................................... 10 基金经理变更 ......................................................................................................11 基金产品发行情况 ...................................................................................................... 12 上周新成立基金 ................................................................................................. 12 上周首发基金 ..................................................................................................... 14 本周待发行基金 ................................................................................................. 15 附：开放式公募基金前N名业绩明细 ........................................................................ 16 国信证券投资评级 ...................................................................................................... 19 分析师承诺 ................................................................................................................ 19 风险提示 .................................................................................................................... 19 证券投资咨询业务的说明 ........................................................................................... 19 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 3 图表目录 图1：主要宽指数收益率（截至2021.08.20）............................................................. 5 图2：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数 ............................................. 5 图3：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至20210820） 6 图4：中信一级行业指数收益（截至2021.08.20） ..................................................... 7 图5：债券利率（截至2021.08.20） ........................................................................... 8 图6：债券利率周度变动（BP，截至2021.08.20） .................................................... 8 图7：中证转债走势及成交额（截至2021.08.20） ..................................................... 8 图8：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数 ............................................................. 8 图9：不同类别基金上周收益表现（截至2021.08.20） .............................................. 9 图10：不同类别基金本年收益表现（截至2021.08.20） ............................................ 9 图11：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2021.08.20） .......... 10 图12：不同类别FOF权益占比（截至2021.08.20） ................................................ 10 图13：不同类别FOF基金收益中位数（截至2021.08.20） .............................