恒力石化发布2021年半年度报告,实现营业收入1045.74亿元,同比增长55.25%,实现归母净利润86.42亿元,同比增长56.65%。结合2021年半年报和未来新项目,上调2021-2023年盈利预测,预计2021-2023年归母净利润为174.16(+20.89)、189.84(+26.10)、213.91(+29.75)亿元,EPS分别为2.47(+0.29)、2.70(+0.37)、3.04(+0.42)元/股,当前股价对应2021-2023年PE为12.7、11.6、10.3倍。我们认为公司背靠大炼化,未来将在下游新材料领域持续发力,我们看好公司将迎来价值重估,维持“买入”评级。
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