提升邵武永太股权至75%，电解质权益产能进一步增加

永太科技拟以自有资金1.5亿元收购永晶科技所持邵武永太高新15%股权，提升其股权至75%，电解质六氟磷酸锂、LiFSI权益产能进一步增加。公司是业内最齐全的电解液材料供应平台之一，打造业内稀缺的一站式电解液材料供应平台。公司立足含氟精细化学品领域的多年精馏提纯技术积累、设备基础，在VC精馏提纯领域、装置放大等方面具备很强的竞争优势，添加剂产品达产后有望迅速填补市场缺口。中长期看，产业链话语权有望向电解液材料环节转移，公司同时布局两种电解质六氟磷酸锂、LiFSI，两种主流添加剂VC、FEC，实现将主流电解液材料做到横向全覆盖，为客户搭建“电解液材料一站式采购超市”。未来受益于与动力电池龙头厂商CATL的深度合作，公司有望在产品体量、产品品类、产业链一体化上实现持续延伸，成长空间巨大。我们预计公司2021-2023年营业收入分别为44.50/98.06/130.07亿元；归母净利润分别为6.01/22.30/35.08亿元；对应PE分别为33.8/9.1/5.8倍。维持“买入”评级。

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