钢铁行业周报:本周钢价稳中有升,但受益于铁矿价格大幅回落,钢企盈利继续改善。对于前期铁水产量持续下滑,我们认为更多是淡季需求偏弱背景下的企业主动检修行为所致,政策带来的产量压制并未显现。目前已至8月中旬,成交最差节点已经过去,旺季渐行渐近之后下游需求将逐步复苏,带动铁水产量见底回升。后期需重点关注政策减产的实施进程,严格的限产将进一步压制铁矿石价格并推高行业盈利表现。建议继续关注板块估值修复机会,主要受益标的包括首钢股份、华菱钢铁、太钢不锈、宝钢股份等。另外,锂盐下游需求旺季将至,供给相对刚性背景下后期锂价提涨概率较大,锂矿迎来布局良机,重点推荐永兴材料。
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