奶酪棒需求如期释放，毛利持续优化

妙可蓝多2021年中期报告显示，公司实现营收20.67亿元，同比增长90.80%；归母净利润1.12亿元，同比增长247.12%；扣非归母净利润1.11亿元，同比增长480.61%。奶酪业务持续高增，规模效应下毛利率优化明显。预计21-23年公司归EPS分别为0.72/1.43/2.01元，当前股价对应PE为85/42/30X，维持“买入”评级。