大型轴承进口替代龙头，尽享新能源赛道

东方证券股份有限公司经相关主管机关核准具备证券投资咨询业务资格，据此开展发布证券研究报告业务。公司营收与归母净利润展现出超行业的增速，预计未来盈利能力有望提升。风电主轴轴承作为关键零部件，主要依赖进口，在平价降本压力下，主机厂国产化需求加强。公司产能利用率长期维持较高水平，后续随着上市及再融资获得资金赋能后，公司有望加强研发投入和稳步扩产，获得更大市场份额。我们预测公司2021-2023年EPS为2.70/4.08/5.34元，采用相对估值法（PE）对公司估值。首次给予“买入”评级。