中汇集团(00382.HK)发布FY2021前三季度业务进展公告,营收同增47.9%至9.01亿元,毛利率同增0.8PCTs至49.9%;截至2021年5月31日,公司在校学生人数6.24万人,同增76.2%。四川学校贡献集团收入的16.8%,整合效果凸显。职业教育增长势头强劲,丰富公司收入结构。办学质量再获突破,广东学校新校区拓展顺利。我们维持公司2021-2023财年归母净利润预测至4.50/6.23/8.25亿元,现价对应PE 12/8/6倍,我们维持按2021财年20倍PE给予公司目标价10.02港元,维持“买入”评级。
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