中泰通信行业周报：上海发布2021年数据中心用能指标，二季度通信持仓占比环比提升

请务必阅读正文之后的重要声明部分 、 上海发布2021年数据中心用能指标，二季度通信持仓占比环比提升 -中泰通信行业周报（0719-0725） 通信 证券研究报告/行业周报 2021年7月25日 评级：增持（维持） 分析师：陈宁玉 执业证书编号：S0740517020004 电话：021-20315728 Email：chenny@r.qlzq.com.cn 分析师：易景明 执业证书编号：S0740518050003 电话：021-20315728 Email：yijm@r.qlzq.com.cn 研究助理：王逢节 E Email：wangfj@r.qlzq.com.cn Email：wangfj@r.qlzq.com.cn [Table_Profit] 基本状况 上市公司数 122 行业总市值(百万元) 1496974 行业流通市值(百万元) 1051314 [Table_QuotePic] 行业-市场走势对比 公司持有该股票比例 [Table_Report] 相关报告 [Table_Finance] 重点公司基本状况 简称 股价 (元) EPS PE PEG 评级 2019 2020 2021E 2022E 2019 2020 2021E 2022E 中兴通讯 36.37 1.12 0.92 1.3 1.54 32.47 39.53 27.98 23.62 1.35 买入 广和通 58.41 0.70 1.17 1.77 2.44 83.44 49.92 33.00 23.94 1.12 买入 宝信软件 61.6 0.59 0.87 1.49 1.94 104.41 70.80 41.34 31.75 1.44 买入 闻泰科技 88.44 1.01 1.94 2.71 4.12 87.56 45.59 32.63 21.47 1.00 买入 天孚通信 28.86 0.77 1.29 1.66 2.10 37.48 22.37 17.39 13.74 0.81 买入 备注 以2021年7月23日收盘价计算 [Table_Summary] 投资要点  本周沪深300下跌0.11%，创业板上涨1.08% ，其中通信板块下跌0.46%，板块价格表现弱于大盘；通信（中信）指数的 122支成分股本周内换手率为1.62%；同期沪深300成份股换手率为0.79%，板块整体活跃程度强于大盘。  通信板块个股方面，本周涨幅居前五的公司分别是：移为通信（32.18%）、意华股份（31.43%）、广哈通信（16.04%）、天孚通信（13.71%）、广和通（13.68%）；跌幅居前五的公司分别是：移远通信（-20.31%）、中天科技（-19.96%）、信维通信（--16.87%）、*ST高升（-10.22%）、深南股份（-8.71%）。  上海发布2021年新建数据中心项目用能指标，合计3万个6kW 机架。7月22日，上海市经济和信息化委员会网站发布《上海市经济信息化委关于支持新建数据中心项目用能指标的通知》，《通知》中明确支持用能的新建数据中心项目共10个，每个项目支持规模为3000机架，其中包括了宝信软件，中国电信（临港算力）、阿里云，腾讯云（珑睿信息）等项目，宝信软件已经连续三年获批用能指标。根据今年4月初上海经信委发文征集上海市2021年拟新建数据中心项目要求，申报机架设计总功率控制在18MW～30MW范围内，平均机架设计功率不低于6kW。本次批复的10个项目总功率均为18MW，新建项目机柜功率均为6kW。后续，已批复项目需要在四个月内完成项目节能审查申报和开工建设准备，半年内开工建设，两年内投产运行。  二季度通信机构持仓环比略有提升。公募基金二季报披露完毕，2021Q2公募基金前十大重仓中通信板块A股持仓市值合计为149亿元，环比提升51.99%；通信板块A股持仓占比0.59%，环比提升0.1个pct；2021Q2 板块持续低配0.67%，环比收窄0.12个pct，机构持仓整体略有回暖。从个股来看，前五大持股市值个股分别为亿联网络（40.48亿元）、中兴通讯（30.12亿元）、七一二（28.30亿元）、中天科技（16.90亿元）和新易盛（8.82亿元）。以上五家二季度涨跌幅分别为23.98%/13.34%/5.62%/-11.78%/7.87%。持仓市值增加前五名分别为中兴通讯（+21.11亿元）、七一二（+12.29亿元）、亿联网络（+11.30亿元）中国联通（+3.32亿元）和广和通（+3.3亿元），中天科技和移远通信持仓市值分别减少4.35亿元/1.1亿元。整体来看，机构持仓延续一季度改善势头。  电信业务保持高增长，5G用户渗透率超过30%。工信部发布上半年通信行业运营情况，上半年电信业务收入累计完成7533亿元，同比增长8.7%，增速较一季度提高2.2个百分点。其中固定数据及互联网业务和移动数据及互联网业务分别实现营收1294亿元和3328亿元，同比增长12.6%和4.4%。新兴业务（IPTV、互联网数据中心、大数据、云计算）收入1145亿元，同比增长27%，云计算和大数据收入同比增速分别达96.7%和31.3%。用户数方面，上半年三大运营商移动电话用户总数达16.14亿户，比上年末净增1985万户。其中5G手机终端连接数达3.65亿户，5G套餐用户累积4.95亿户，单6月份新增5G套餐用户0.43亿，环比增长38.0%，5G用户渗透率达到30.6%。蜂窝物联网终端用户12.94亿户，比上年末净增1.58亿户。业务方面，上半年移动互联网累计流量达1033亿GB，同比增长38.6%，6月当月户均移动互联网接入流量（DOU）达到13.52GB/户，同比增长33.4%，环比略有下滑。  投资建议：关注电信运营商：中国移动、中国电信、中国联通；5G主设备：中兴通讯；智能控制器：拓邦股份、和而泰、贝仕达克、朗科智能；物联网与车联网：移远通信、广和通、闻泰科技、移为通信、鸿泉物联；数据中心：宝信软件、科华数据、光环新网、万国数据、世纪互联、秦淮数据、奥飞数据、数据港、城地股份等；光器件和光模块：天孚通信、新易盛、光迅科技、博创科技、仕佳光子；IDC暖通设备：英维克、佳力图、依米康等;网络交换设备：星网锐捷、紫光股份；光电缆：中天科技、东方电缆、亨通光电；专用通信：上海瀚讯、七一二、海格通信、中国卫通等。 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 2 - 行业周报  风险提示事件：5G投资不及预期风险、竞争加剧风险、海外贸易争端、市场系统性风险等 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 3 - 行业周报 内容目录 板块综述 .............................................................................................................. - 4 - 本周重点公告与新闻 ........................................................................................... - 6 - 公司公告 ...................................................................................................... - 6 - 重要新闻 ...................................................................................................... - 8 - 投资评级说明： ................................................................................................. - 13 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 4 - 行业周报 图表1：上海2019-2021年三批数据中心项目用能批复一览 来源：IDC圈，中泰证券研究所 图表2：2020-2021年1-6月移动互联网累计接入流量及增速情况 来源：工信部，中泰证券研究所 批次序号企业名称项目名称项目地址机架数1上海科技网络通信有限公司松江大数据计算中心项目松江区书海路 349 号40262上海华宇电子工程有限公司金融 AK 云基地一期项目松江区施园路 8 号30243中国电信上海分公司中国电信上海公司蕰川五期数据中心项目宝山区蕰川公路 777 号50004上海有孚网络股份有限公司上海有孚网络临港大数据平台项目浦东新区书院镇丽正路1510/1512 号港彤工业园50005万国数据服务有限公司浦江镇智能云服务大数据产业园闵行区浦星公路 699 号50006上海云宿科技有限公司网宿科技嘉定云计算数据产业园嘉定工业园区内30251优刻得（上海）数据科技有限公司优刻得青浦数据中心项目青浦区青赵公路与北盈路交叉口东南角30002上海国富光启云计算科技服务有限公司国富光启外冈物联网数据智能产业园项目嘉定区外冈镇恒永路555号30003上海中传网络技术股份有限公司上海宝山探索发现大数据中心项目宝山区大场镇南大路137号30004中国联合网络通信有限公司上海市分公司上海联通外高桥云基地广巽数据中心项目外高桥保税区芬菊路199 号30005光环新网（上海）信息服务有限公司光环新网嘉定绿色云计算基地二期项目嘉定区胜辛北路3388号30006上海极有网络科技有限公司大美时代视听大数据产业园项目青浦区赵巷镇崧盈路699号30007上海数据港股份有限公司上海数据港与上海电气闵行混合云园区项目闵行区江川路1800号30008朴友数据科技（上海）有限公司厚友金融云数据中心宝山区水产路1269号30009上海信管网络科技有限公司上海新一代城市计算与数据智能基地互联网数据中心项目奉贤区扶港路986号300010中经云数据科技（上海）有限公司中经云上海金山智慧科技园金山区枫泾镇建安路169号300011上海珑睿信息科技有限公司腾讯长三角AI超算中心及数据中心综合体一期项目松江经济技术开发区西部科技园区V-58地块300012上海启斯云计算有限公司上海城地临港智能科技创新产业园项目临港平安镇妙香路与随塘河交叉口西北角30001临港算力(上海)科技有限公司长三角公共云算力中心一期项目北至洲德路、西至乔江路、南至腾波路、东至中引河30002上海有则信息技术有限公司临港书院数据中心建设项目(国家(上海)新型互联网交换中心试点机房书院镇万松路388号30003龙丰(上海)数据科技有限公司上海国际数据港一期项目(信息飞鱼公共服务数据中心上海临港信息飞鱼-D0101地块30004上海宝信软件股份有限公司宝之云罗泾“超算枢纽"项目北瘟川路777号30005上海通粲网络科技有限公司致达数创智慧园数据中心项目丰翔路1888号30006上海璟禧网络科技有限公司云+智能驾驶创新基地徐行工业区09-03、09-06、 07-02、11-01、 08-06、08-10和 06-06地块(北靠徐烨路、西邻小宅沟泾、东临大安路、南接宝凤路)30007阿里云(上海)云计算有限公司阿里飞天云智能华东算力中心(一期)枫泾工业区,东至上海金山灵敏包装科技有限公司、南至上海劲霸男装服饰有限公司、西至环东三路、北至万枫公路30008上海珑睿信息科技有限公司腾讯长三角Al超算中心及数据中心综合体二期项目松江经济技术开发区西部科技园区V-58地块,东近长兴港、南至文松路、西至文吉路、北至文翔路30009北斗博阳(上海)数据科技有限公司北斗时空(上海)大数据融合应用产业基地申港路3450号300010上海熠博信息技术有限公司崇明区智慧岛大数据云计算中心陈家镇智慧岛数据产业园,陈家镇CMSA0005-2(智慧