云天弈智能财经个股分析报告

编号：YUNTIANYI-sh603986-REPORT-2021072195838云天弈智能财经个股分析报告兆易创新2021-07-21本报告由云天弈财经数据分析系统自动生成 报告导读 本报告由云天弈自主研发的财经数据文本化技术，综合自然语言理解、生成及多模型量化分析技术，基于海量财经数据的清洗和加工自动生成，主要有以下特点：快速高效一键生成个股研报，实时跟进瞬息万变的资本市场；智能诊断基于多模型量化分析和自然语言理解技术，对主流分析模型的回测和预测结论；市场情绪语义级市场情绪判断模型可视化呈现，帮助投资者快速了解资本市场对个股、竞争对手及产业链上下游的情绪变化；智能风控基于自然语义和量化分析构建风控模型，提供关键金融风险比率计算自动化等解决方案。 云天弈智能化研报写作的自然语言理解，文本抽取、自动摘要、知识图谱、模型量化分析，情绪判断模型等技术服务，可为投行、证券等金融企业，快速解决人工撰写报告效率低下的问题。让机器来处理数据和信息，替代人工做基础、复杂性重复劳动的目标，为用户的分析决策提供智能化建议。 本报告依托 CSMAR数据,专注于 兆易创新(sh603986) 近期财报、舆情及市场数据，具体包括八大报告板块： 股票基本信息、重要财务数据、核心指数波动情况、估值指标、行业对比、市场情绪与舆情分析、风险控制、机构观点。 股票基本信息2021-07-2015:00:00今开昨收成交量换手率最高最低172.8169.87171.1811万手1.79%174.67167内盘外盘成交额流通市值振幅市盈率+1.62 +0.95%5.44万5.55万18.90亿1063.13亿4.48%68.0208评分70.1打败了95.53%的股票*本得分侧重于公司的基本面，业绩增长幅度及机构评级等指标近十日评分变化情况办公地址北京市海淀区丰豪东路9号院中关村集成电路设计园8号楼注册资本6.643亿经营范围微电子产品、计算机软硬件、计算机系统集成、电信设备、手持移动终端的研发;委托加工生产、销售自行研发的产品;技术转让、技术服务;货物进出口、技术进出口、代理进出口。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。)公司简介北京兆易创新科技股份有限公司,成立于2005年4月f是一家以中囯为总部的全球化芯片设计公司。公司致力于各类存储器、控制器及周边产品的设 计研发,已通过DQS IS09001及IS014001等管理体系的认证。交易所上海证券交易所所属地区和行业板块北京 计算机、通信和其他电子设备制造业 所属概念电脑存储与外围设备,电脑与外围设备,QFII重仓,MSCI中国,HS300,上证180,标准普尔,人工智能,智能穿戴,央视50,国产芯片,苹果概念,超清视频,集成电路,富时罗素,上证50,汽车芯片,无线耳机,基金重仓,融资融券,物联网,沪股通,传感器,半导体发行日期2016-08-08上市日期2016-08-18股价距离上方压力位还有13.25%的上行空间，距离下方支撑位还有33.42%的下行空间。上行空间小于下行空间，上行空间有限，持股的投资者注意轻仓持有，不建议加仓，及时止盈，防止下行风险。股票与沪深300走势对比根据量化交易模型，当前股价走势相对弱势，且股价与沪深300的价差正在缩小，表明股价相对沪深300走势有减速的迹象，股价继续回落的概率较大，当前不适合建仓。短线指标预测（日线级别）根据日线级别短线系列指标提示，兆易创新的股价走势处于偏空趋势，操作上可以结合个股基本面动态，在顺应趋势的前提下，待推进波由下行转为上行后，再选择 合适的交易机会择时建仓，做好风控和动态调仓，理性决策，科学投资。历史及股价预测根据兆易创新股票价格的既往趋势，对其未来90天的股价进行预测，根据结果可知：目标价：89.51，最高值：179.40，最低值：2.13。当前模型置信度84.6%。历史分红兆易创新自2016年以来，已实施4次现金分红。累计实现净利润为158577.21万元，其中分红年份累计分红金额33584.09万元。（最近一期2019年的归母净利润为60692.21万元，分红金额为12199.28万元，分红比例为20.10%。）最后一次分红比例：20.1% 平均股利支付率:22.558%最近一次分红比例行业排名(三级行业：集成电路):第18名/行业股票总数44平均股利支付率行业排名(三级行业：集成电路):第16名/行业股票总数44重要财务数据近期财务数据利润表2021一季报2020年报2020三季报2020中报2020一季报基本每股收益（元）0.63981.911.470.810.5269稀释每股收益（元）0.63741.911.470.810.5242 净利润（亿元）3.0138.8056.7273.631.677净利润增长率79.66%45.47%49.91%94.09%323.86%营业成本（亿元）10.30428.1618.839.8514.759销售费用（亿元）0.5921.9411.50.6310.321财务费用（亿元）-0.360.6060.235-0.252-0.223管理费用（亿元）0.7042.1451.5210.9771.513成本费用总额（亿元）11.24132.85222.08511.2076.37成本费用利润率29.85%28.59%31.62%31.34%26.42%营业收入（亿元）16.0444.96931.73716.5788.055营业收入增长率99.13%40.4%44.02%37.91%76.51%营业利润（亿元）3.3569.3936.9843.5131.683营业利润增长率99.45%42.0%53.13%86.95%382.68%归属母公司净利润（亿元）3.0138.8076.7293.6321.679资产负债表2021一季报2020年报2020三季报2020中报2020一季报货币资金（亿元）57.00373.62270.41932.29719.509流动资产合计（亿元）95.187.2985.80280.9330.094非流动资产合计（亿元）30.48629.81729.25828.55532.647资产合计（亿元）125.586117.107115.059109.48562.742短期借款（亿元）-----流动负债合计（亿元）12.2737.7637.7945.7695.602非流动负债合计（亿元）2.8272.4052.4892.7132.732负债合计（亿元）15.110.16710.2838.4828.335所有者权益合计（亿元）110.486106.94104.776101.00454.407现金流表2021一季报2020年报2020三季报2020中报2020一季报经营现金流净额（亿元）4.34510.5976.1760.773-0.708经营现金流净额增长率714.06%9.55%-12.21%-77.95%-306.46% 投资现金流净额（亿元）-23.9363.1832.901-29.8610.455投资现金流净额增长率-5361.6%147.62%160.35%-1592.33%179.05%筹资现金流净额（亿元）2.75741.24542.07341.546-0.085筹资现金流净额增长率3360.63%477.81%483.37%2243.53%-232.63%现金流量净额（亿元）-16.83455.02551.1512.458-0.337主营业务构成闪存芯片及其衍生产品、微控制器产品、传感器模块和动态随机存取存储器(DRAM)的研发、技术支持和销售近期重要事件事件时间事件名称事件内容2021-05-20实施分红10转4股派5.6元(含税)，股权登记日为2021-05-20，除权除息日为2021-05-21，派息日为2021-05-212021-04-28大宗交易成交均价195.77元，溢价率0.00%，成交量2.7万股，成交金额528.6万元2021-04-28增减持计划公司高管郑涛、陈永波计划自2021-05-25起至2021-11-20，拟减持不超过3.945万股，占总股本比例小于0.01%2021-04-业绩披露2021年一季报每股收益0.64元，净利润3.01亿元，同比去年 28增长79.43%2021-04-28业绩预告预计2021-01-01到2021-06-30业绩：预测2021年上半年的累计净利润较2020年上半年可能存在较大增幅变动;上年同期业绩:净利润36300万元2021-04-22限售解禁解禁17.5万股(实际值)，占总股本比例0.03%，股份类型：股权激励限售股份2021-04-17诉讼仲裁公司收到和发起诉讼仲裁共计2起，合计涉案金额：1.610亿元2021-04-17业绩披露2020年年报每股收益1.91元，净利润8.81亿元，同比去年增长45.11%2021-04-10股东减持国家集成电路产业投资基金股份有限公司于2021.03.01至2021.04.08期间大幅减持471.6万股，占流通股本比例1.07%2021-02-23高管增持何卫(高级管理人员)、李红(高级管理人员)累计增持26万股，占流通股本比例0.05%，成交均价为100.9元2021-02-23大宗交易成交均价183.20元，溢价率0.00%，成交量2.7万股，成交金额494.6万元2021-01-27大宗交易成交均价190.68元，溢价率0.00%，成交量2.46万股，成交金额469.1万元2021-01-23增减持计划公司持股5%以上一般股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司计划自2021-02-22起至2021-08-20，拟减持不超过943.2万股，占总股本比例2.00%2021-01-20大宗交易成交均价225.50元，溢价率0.00%，成交量9500股，成交金额214.2万元2021-01-16股权激励激励计划拟授予的股票为318.8万股，占当时总股本比例0.68%，每股转让价100.91元，激励方案有效期5.1年，当前进度为实施2021-01-16股权激励激励计划拟授予的期权为340.9万份，占当时总股本比例0.72%，初始行权价201.81元，激励方案有效期5.1年，当前进度为实施2020-12-29股权激励激励计划拟授予的股票为318.8万股，占总股本比例0.68%，每股转让价100.91元，激励方案有效期5.1年，当前进度为董事会预案2020-12-29股权激励激励计划拟授予的期权为340.9万份，占总股本比例0.72%，初始行权价201.81元，激励方案有效期5.1年，当前进度为董事会预案2020-12-16大宗交易成交均价203.01元，溢价率0.00%，成交量1.46万股，成交金额296.4万元2020-12-03限售解禁解禁2122万股(实际值)，占总股本比例3.19%，股份类型：定向增发机构配售股份核心指数波动情况 偿债能力变量分值较上期有所增长，表明偿债能力有较快的提升，流动资产增速相对较高，财务风险系数有所下降。盈利能力变量分值较上期有所降低，表明盈利能力增速放缓，盈利增长空间受限。 盈利质量变量分值较上期有所增加，表明现金流量净额变动率有所强化，资金回笼速度加快；盈利质量提升的速率较高。成长能力变量分值较上期有所提高，净利润增长率相对提高，具有一定的发展空间。营运能力变量分值较上期有所增长，表明周转的速率提升，资金运作效率有所提高。兆易创新（603986）2021年第一季度报告显示，本报告期净资产收益率（ROE）2.73%，同比下降11.53%。兆易创新（603986）2021年第一季度报告显示，本报告期投入资本回报率（ROIC）2.33%，同比下降7.78%。偿债能力、盈利质量、成长能力、营运能力较去年同期有所增长;盈利能力较去年同期有所下降。 兆易创新（603986）2021年第一季度报告显示，本季度总资产净利润率2.48%，同比下降7.85%。兆易创新（603986）202