云天弈智能财经个股分析报告

编号：YUNTIANYI-sz002425-REPORT-2021012011246云天弈智能财经个股分析报告凯撒文化2021-01-20本报告由云天弈财经数据分析系统自动生成 报告导读 本报告由云天弈自主研发的财经数据文本化技术，综合自然语言理解、生成及多模型量化分析技术，基于海量财经数据的清洗和加工自动生成，主要有以下特点：快速高效一键生成个股研报，实时跟进瞬息万变的资本市场；智能诊断基于多模型量化分析和自然语言理解技术，对主流分析模型的回测和预测结论；市场情绪语义级市场情绪判断模型可视化呈现，帮助投资者快速了解资本市场对个股、竞争对手及产业链上下游的情绪变化；智能风控基于自然语义和量化分析构建风控模型，提供关键金融风险比率计算自动化等解决方案。 云天弈智能化研报写作的自然语言理解，文本抽取、自动摘要、知识图谱、模型量化分析，情绪判断模型等技术服务，可为投行、证券等金融企业，快速解决人工撰写报告效率低下的问题。让机器来处理数据和信息，替代人工做基础、复杂性重复劳动的目标，为用户的分析决策提供智能化建议。 本报告依托 CSMAR数据,专注于 凯撒文化(sz002425)近期财报、舆情及市场数据，具体包括七大报告板块：股票基本信息、重要财务数据、核心指数波动情况、行业对比、市场情绪与舆情分析、风险控制、机构观点。 股票基本信息2021-01-1915:00:00今开昨收成交量换手率最高最低8.2187.9947万手5.72%8.457.93内盘外盘成交额流通市值振幅市盈率+0.22 +2.75%21.09万25.38万3.80亿66.75亿6.51%33.2838评分68.6打败了83.09%的股票*本得分侧重于公司的基本面，业绩增长幅度及机构评级等指标近十日评分变化情况办公地址广东省深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道5033号前海卓越金融中心3号楼L28-04单元注册资本8.14亿经营范围文化交流活动的组织和策划;多媒体文化产品设计制作;文学剧本创作;影视策划;影视文化技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务;自有物业的出租;计算机软硬件的设计、技术开发及销售,网络技术开发、技术咨询,游戏软件的技术开发;设计、生产、加工服装(皮革服装、特种劳动保护服装)、服饰、皮鞋、皮帽、皮包;服装、皮鞋、皮帽、皮包的批发、零售(新设店铺应另行报批)、进出口业务(涉及配额许可证管理、专项规定管理的产品按国家有关规定办理)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)公司简介凯撒(中国)文化股份有限公司成立于1994年,创始人郑合明。2010年中国A股上市(股票代码002425)。1994年成立至今,拥有23年发展历史,历史悠久。与众多国际顶级伙伴紧密合作,信誉卓著,声名远播。秉持国际化发展战略,进行全球化的泛娱乐产业运营 ,业务覆盖中国香港、中国大陆、台湾地区、日本、新加坡、马来西亚、泰国等亚太地区。 公司已搭建了网络文学IP、动漫IP、传统文学IP专业团队,可进行影视、动漫、游戏等全品类多方位 的IP培育运营, 优秀的IP运营能力是公司发展泛娱乐最核心的竞争力。 公司拥有顶尖研发实力的游戏自研团队,并持续投资优秀游戏研发团队,同时具备强大的游戏发行能力。 全资子公司天上友嘉研发了《圣斗士星矢:重生》、《三国志2017》、《新仙剑奇侠传》等经典IP改编手游,全资子公司酷牛互动研发了《唐门世界》、《绝世天府》等知名网文IP改编手游。 凯撒文化将陆续参投国内外一线电影制作公司,深度参与电影电视剧和网剧等投资制作。凯撒文化已与华策影视开展深度合作,获得温瑞安的武侠小说《说英雄谁是英雄》的动漫、影视、手游改编权。 同时还有20多部影视剧项目在授权运作中。 凯撒文化组建了专业的动漫团队,负责将现有的IP进行动漫化的改编。2016年,凯撒文化投资并携手上海美术电影制片厂,出品经典IP动漫《新葫芦兄弟》; 2017年与国内一线视频平台优酷土豆、国内优秀的动画制作公司柏言映画共同投资、联合出品原创3D武侠动画《少年锦衣卫》; 联合出品知名网络小说《玄界之门》改编的同名漫画。交易所深圳证券交易所所属地区和行业板块广东 互联网和相关服务所属概念移动互联网信息服务,移动互联网服务,高端及奢侈品,手游概念,影视概念,字节概念,网络游戏,服装服饰,融资融券,电影动画,深股通,云游戏,综合,创投发行日期2010-05-26上市日期2010-06-08股票与沪深300走势对比根据量化交易模型，当前股价走势相对弱势，且股价与沪深300的价差正在缩小，表明股价相对沪深300走势有减速的迹象，股价继续回落的概率较大，当前不适合建仓。 短线指标预测（日线级别）根据日线级别短线系列指标提示，凯撒文化的股价走势处于多头趋势，操作上可以结合个股基本面动态，在顺应趋势的前提下，选择合适的交易机会择时建仓，做好风控和动态调仓，理性决策，科学投资。历史及股价预测根据凯撒文化股票价格的既往趋势，对其未来90天的股价进行预测，根据结果可知：目标价：8.94，最高值：15.68，最低值：1.94。当前模型置信度84.45%。历史分红凯撒文化自2016年以来，已实施5次现金分红。累计实现净利润为104662.04万元，其中分红年份累计分红金额21604.91万元。（最新一期2019年的净利润为20969.14万元，分红金额为3499.10万元，分红比例为16.69%。）最后一次分红比例：16.69% 平均股利支付率:19.929%最近一次分红比例行业排名(三级行业：游戏):第11名/行业股票总数31平均股利支付率行业排名(三级行业：游戏):第13名/行业股票总数31 重要财务数据近期财务数据利润表2020三季报2020中报2020一季报2019年报2019三季报基本每股收益0.18 元0.14 元0.1 元0.26 元0.25 元稀释每股收益0.18 元0.14 元0.1 元0.26 元0.25 元净利润1.505 亿元1.1753 亿元0.8137 亿元2.0996 亿元2.0338 亿元净利润增长率-26.0%-34.88%-30.45%-24.49%9.26%营业收入4.4422 亿元3.0532 亿元1.7702 亿元8.037 亿元6.0361 亿元营业收入增长率-26.41%-29.39%-31.8%7.93%38.22%营业利润1.533 亿元1.1821 亿元0.8711 亿元1.8154 亿元2.1495 亿元营业利润增长率-28.68%-38.79%-27.87%-29.61%-1.05%归属母公司净利润1.5013 亿元1.1747 亿元0.8161 亿元2.0969 亿元2.0312 亿元资产负债表2020三季报2020中报2020一季报2019年报2019三季报货币资金0.8627 亿元2.3898 亿元0.9187 亿元1.8794 亿元0.756 亿元流动资产合计8.8309 亿元10.8797 亿元10.0211 亿元9.5773 亿元10.7429 亿元非流动资产合计41.522 亿元41.0129 亿元40.5829 亿元40.205 亿元39.0978 亿元资产合计50.3529 亿元51.8926 亿元50.604 亿元49.7823 亿元49.8406 亿元短期借款4.7148 亿元3.8603 亿元3.4769 亿元3.4042 亿元3.8956 亿元流动负债合计7.9116 亿元9.7432 亿元8.4622 亿元8.4862 亿元6.0075 亿元非流动负债合计0.4272 亿元0.4217 亿元0.4162 亿元0.4103 亿元3.1049 亿元负债合计8.3388 亿元10.1649 亿元8.8784 亿元8.8966 亿元9.1124 亿元所有者权益合计42.0141 亿元41.7277 亿元41.7256 亿元40.8857 亿元40.7283 亿元 现金流表2020三季报2020中报2020一季报2019年报2019三季报经营现金流净额1.7165 亿元0.9444 亿元-0.0526 亿元3.8729 亿元1.3457 亿元经营现金流净额增长率27.55%-28.48%-169.74%182.16%154.58%投资现金流净额-0.9369 亿元-0.7969 亿元-0.9374 亿元-2.0531 亿元-1.2189 亿元投资现金流净额增长率23.14%50.6%-144.05%27.56%44.64%筹资现金流净额-1.7947 亿元0.4521 亿元0.225 亿元-0.9618 亿元-0.4138 亿元筹资现金流净额增长率-333.71%67.69%-53.79%-160.23%-116.65%主营业务构成网络游戏的研发及运营、IP运营、多媒体文化产品设计制作、文学剧本创作、影视策划以及服装、服饰的设计、制造及销售的综合服务商按行业或业务 2020-06-30主营收入（元）主营成本（元）利润及比例（元）毛利率文化与娱乐业2.97亿97.36%7804.91万99.89%2.19亿97.59%73.74%其他(补充)550.38万1.80%8.60万0.11%541.78万2.41%98.44%服装业255.26万0.84%-----按产品 2020-06-30主营收入（元）主营成本（元）利润及比例（元）毛利率游戏分成2.94亿96.17%-----其他558.36万1.83%-----版权运营355.17万1.16%----- 成品服装255.26万0.84%-----按区域 2020-06-30主营收入（元）主营成本（元）利润及比例（元）毛利率境内2.29亿75.07%7756.40万97.29%1.52亿67.21%66.16%境外7612.30万24.93%215.85万2.71%7396.45万32.79%97.16%近期重要事件事件时间事件名称事件内容2020-12-09增发提示2020-02-19增发预案披露，非公开增发不超过2.441亿股，拟募集资金9.004亿元，进度：证监会核准2020-10-27增发提示2020-02-19增发预案披露，非公开增发不超过2.441亿股，拟募集资金9.004亿元，进度：发审委通过2020-10-26业绩披露2020年三季报每股收益0.18元，净利润1.5亿元，同比去年增长-26.09%2020-09-26股东减持凯撒集团(香港)有限公司、志凯有限公司于2020.09.17至2020.09.24期间累计减持1475万股，占流通股本比例1.81%2020-09-24大宗交易成交均价9.39元，溢价率-8.30%，成交量675万股，成交金额6338万元2020-09-17大宗交易成交均价9.59元，溢价率-9.19%，成交量800万股，成交金额7672万元2020-09-17股权质押公司大股东凯撒集团(香港)有限公司本次质押1000万股，占公司总股本1.23%；该大股东已累计质押5250万股，占其直接持股23.72%；该公司合计被质押股份1.396亿股，占公司总股本的17.15%2020-09-15资产出售拟出让品牌服装存货及与之相应配套的商标等，进度：进行中2020-08-29股权质押公司大股东凯撒集团(香港)有限公司本次质押2250万股，占公司总股本2.76%；该大股东已累计质押4250万股，占其直接持股19.20%；该公司合计被质押股份1.296亿股，占公司总股本的15.93%2020-08-27业绩披露2020年中报每股收益0.14元，净利润1.17亿元，同比去年增长-34.84%2020-08-05龙虎榜净买入-3788万元；买入总计1.527亿元，占总成交额比5.56%；卖出总计1.906亿元，占总成交额比6.94%2020-08-04龙虎榜净买入-7369万元；买入总计3.008亿元，占总成交额比6.19%；卖出总计3.745亿元，占总成交额比7.71% 凯撒文化（002425）2020年第三季度报