建立深度战略合作，推进未来智能制造布局

普洛药业与浙江中控签署战略合作协议，双方将在战略采购、创新应用和资本合作等方面进行深度合作，以推进公司未来智能制造的布局。公司CDMO业务持续增长，上半年订单量增长良好，同时公司新建的上海CDMO研发大楼预计年内投入使用，研发人员数量也在持续扩张中。公司致力于做差异化品种制剂，中长期看好原料药-制剂的一体化战略。我们看好公司的原料药-制剂一体化+CDMO战略，考虑到公司CDMO的高成长，我们小幅上调了2021-2022年的盈利预期，预计2021-2023年EPS分别为0.90/1.17/1.49元，对应PE分别为33/25/20倍，维持“买入”评级。