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该研报分析了2021年7月13日互联网企业APP宕机事件对IDC行业的影响。事件反映出高品质、强运营能力的IDC企业的重要性。IDC掌握着应用和数据安全的命门,需要专业化的、经验丰富、技术领先的团队。在“碳中和”浪潮下,一线电力、能耗严控,高品质、高可靠性机房稀缺性日益凸显。一线城市政府对能耗和电力的限制将进一步趋严,行业集中度有望逐步提升,高品质IDC龙头能力逐步凸显。报告重点关注一线高品质龙头、一线布局高品质二线企业、内容企业核心高品质合作方。IDC企业的核心竞争力主要体现在综合实力方面,包括资源禀赋、资金实力/融资能力、运营能力、成本控制能力、交付速度等各个方面。