通信设备行业周报：紫光集团配合司法审查，电联启动2.1GHz无线主设备集采

请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 [Table_Title] 信息技术 技术硬件与设备 紫光集团配合司法审查，电联启动2.1GHz无线主设备集采 [Table_Summary] 报告摘要 一、紫光集团被债权人申请破产重整。紫光集团收到北京市第一中级人民法院送达的《通知书》，主要内容为：相关债权人以紫光集团不能清偿到期债务，资产不足以清偿全部债务且明显缺乏清偿能力，具备重整价值和重整可行性为由，向法院申请对紫光集团进行破产重整。 我们认为此次对紫光国微的影响很小。不会减持子公司股份，司法重整对子公司基本无影响。重整集中在集团：紫光国微具有单独治理架构，紫光集团只是股东之一，且只持有32%的股份。因此，紫光国微的正常生产经营活动和员工权益都不会受到此次司法重整的直接影响。不会减持子公司股份：首先，紫光集团债务规模较大，卖股票回笼资金可谓杯水车薪，故减持子公司股份的方案并不可取。更为可行的解决的方向是在工作组牵头下引进战略投资人。再者，重整期间不能变动资产，流程上也不允许减持子公司股份。集团不会资不抵债：国家级工作组主导+投资人基本接洽完毕+资产潜在价值大。建议关注：紫光国微。 二、电联启动2.1GHz 5G SA无线主设备集采：规模24.2万站。中国电信和中国联通发布2021年5G SA建设工程无线主设备（2.1G）联合集中采购项目招标公告。本次集采项目为，中国电信和中国联通5G SA建设工程所需2.1G无线主设备，共约24.2万站，并设置最高投标限价为205.32亿元（不含税）。中标人为4个，基础份额从高到低分别为53.10%、31.90%、3.56%、2.56%。根据份额指引，我们判断华为市场份额约53.1%，中兴通讯市场份额将超过31.9%，其他厂商（信科/爱立信）约3%的市场份额。中兴的市场份额相对扩大。随着电联无线主设备集采的落地，建议关注领先的通信设备厂商中兴通讯、紫光股份。 三、工信部、网信办印发《IPv6流量提升三年专项行动计划（2021-2023年）》。《通知》的主要目标是，用三年时间，推动我国IPv6规模部署从“通路”走向“通车”，从“能用”走向“好用”，基本形成应用驱动、协同创新的IPv6良性发展格局。 到2021年底移动网络IPv6流量占比超过20%，固定网络IPv6流量规模较2020年底提升20%以上。到2023年底，移动网络IPv6流量占比超过50%，固定网络IPv6流量规模达到2020年底的3倍以上。随着IPv6的快速推进，建议关注IPv6相关公司：中兴通讯、烽火通信。  走势对比 [Table_IndustryList]  子行业评级 [Table_CompanyInfo]  推荐公司及评级 [Table_ReportInfo] 相关研究报告： 《移动集采5G通用模组，世界人工智能大会即将召开》--2021/07/04 《智能控制器高景气，植物照明业务快速增长》--2021/06/29 《700M主设备集采正式启动，中兴份额有望提升》--2021/06/27 [Table_Author] 证券分析师：李宏涛 电话：18910525201 E-MAIL：liht@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190520010002 证券分析师：李仁波 电话：18822886673 E-MAIL：lirb@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190520040002 (39%)(27%)(16%)(4%)8%20%20/7/1320/9/1320/11/1321/1/1321/3/1321/5/13通信设备III 沪深300 [Table_Message] 2021-07-11 行业周报 看好/维持 通信设备III 行业研究报告 太平洋证券股份有限公司证券研究报告 行业周报 P2 报告标题 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业要闻 1. 中国信科5G产业落地暨中信科移动战略投资人成功签约 中信科移动公司与武汉市东湖高新区签署落地合作相关协议，同时宣布完成AB两轮共计逾60亿元融资，并与相关战略投资单位现场签约。中信科移动公司作为中国信科本次5G产业落地湖北的实施主体，是2018年武汉邮科院与电信科研院融合重组成立中国信科集团后，整合武汉北京两地无线通信科技产业资源，于2020年10月重组成立的无线通信核心骨干企业。中信科移动成立同时也启动了公司科创板独立IPO上市程序。 2. 网信办：下架“滴滴”等25款App 据国家互联网信息办公室消息，“滴滴企业版”等25款App存在严重违法违规收集使用个人信息问题。网信办依据《中华人民共和国网络安全法》相关规定，通知应用商店下架上述25款App，要求相关运营者严格按照法律要求，参照国家有关标准，认真整改存在的问题，切实保障广大用户个人信息安全。各网站、平台不得为“滴滴出行”和“滴滴企业版”等上述25款已在应用商店下架的App提供访问和下载服务。网信办于7月4日关于下架“滴滴出行”App的通报。“滴滴出行”App存在严重违法违规收集使用个人信息问题。 3. 华为成立超聚变技术公司，注册资本 7.27 亿 超聚变技术有限公司成立，法定代表人为郑丽英，注册资本 7.27 亿元人民币，经营范围包含：数字家庭产品制造；数字视频监控系统制造；计算机软硬件及辅助设备批发；通讯设备销售；广播影视设备销售等。该公司由华为技术有限公司 100% 控股。 推荐组合 本周推荐：5G建设龙头【中兴通讯】；美国制裁升级国产替代加速和超级SIM卡销售变暖的【紫光国微】；受益智能控制器行业快速增长【拓邦股份】；物联网模组快速放量的【移远通信】；北斗行业解决方案龙头【华测导航】；植物照明行业高景气的【朗科智能】。 长期推荐：5G主设备及基建：中兴通讯、中国铁塔；光模块：天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技；无线射频：盛路通信；受益流量爆发：星网锐捷、号百控股、网宿科技；物联网板块：移远通信、广和通、汉威科技、移为通信。IDC方向：光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据；光纤光缆及海缆：中天科技；5G消息：梦网科技、中嘉博创、吴通控股；工业互联网：东方国信； 行业周报 P3 报告标题 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远  风险提示 (1)市场超预期下跌造成的系统性风险； (2)重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。 图表：重点关注公司及盈利预测(周五收盘价) 公司 股票 2021/7/9 EPS PE 投资 代码 名称 股价 2020 2021E 2020E 2021E 评级 000063.SZ 中兴通讯 31.27 0.92 1.33 33.73 22.98 买入 002049.SZ 紫光国微 170.33 1.41 2.07 128.8 77.07 买入 300308.SZ 中际旭创 36.34 1.18 1.57 29.24 23.61 买入 603236.SH 移远通信 157.25 2.20 3.53 89.89 48.47 买入 300394.SZ 天孚通信 24.52 1.34 1.75 17.15 14.16 买入 300638.SZ 广和通 45.36 1.17 1.72 38.77 28.62 买入 002139.SZ 拓邦股份 18.45 0.51 0.60 35.61 29.92 买入 300543.SZ 朗科智能 18.12 0.72 0.81 23.06 20.49 买入 资料来源：WIND，太平洋研究院整理 行业周报 P4 报告标题 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 目录 一、 行业观点及投资建议 ............................................... 6 1. 紫光集团被债权人申请破产重整 ....................................... 6 2. 电联启动2.1GHZ 5G SA无线主设备集采：规模24.2万站 .................. 6 3. 工信部、网信办印发《IPV6流量提升三年专项行动计划（2021-2023年）》 .. 6 二、板块行情 ........................................................... 7 三、 行业新闻 ......................................................... 8 1. 马来西亚宣布爱立信成为该国5G网络供应商 ............................. 8 2. 中芯国际核心技术人员吴金刚离职，自愿放弃价值900多万激励股 .......... 8 3. 紫光展锐通过TMMI软件测试成熟度模型集成 5 级认证 .................... 9 4. 中国移动成立芯片公司 进军物联网芯片制造业 ........................... 9 5. 中国广电重启700MHZ频率迁移项目招标 ................................. 9 6. 中国电信VOLTE VIMS网络扩容采购，华为、中兴和爱立信中标 ............ 10 7. 中兴通讯携手联通完成全球首个5G中频网络外场下的智能超表面技术验证 .. 10 8. 紫光国微宣布市值突破1000亿元 ...................................... 10 9. 中兴通讯牵头BIERIN6组播技术完成IETF标准立项 ...................... 11 10. 三星将在26GHZ频段上进行澳大利亚首次5G VRAN试验 .................. 11 四、上市公司公告 ...................................................... 11 1. 中贝通信：2020年年度权益分派实施公告 .............................. 11 2. 平治信息：2020年年度权益分派实施公告 .............................. 11 3. 闻泰科技：关于子公司收购NEPTUNE 6 LIMITED的公告 ................... 11 4. 东土科技：2021年限制性股票激励计划公告 ............................ 11 5. 澄天伟业：2020年年度权益分派实施公告 .............................. 11 6. 万马科技：关于特定股东减持股份实施情况公告 ......................... 11 7. 沪电股份：2020年度权益分派实施公告 ................................ 12 8. 中环股份：关于“19中环02”票面利率调整的公告 ...................... 12 9. 珈伟新能：子公司拟收购古浪绿舟光伏发电有限公司20%股权暨关联交易 ... 12 10. 烽火通信：关于公司可转债“烽火转债”将停止转股的公告 .............. 12 五、 大小非解禁 ....................................................... 12 六、风险提示 .......................................................... 13 行业周报 P5 报告标题 请务