根据研报，目前市场无需过度担忧海外流动性收紧，因为当前市场对美联储Taper节奏预期已较为充分。同时，考虑到新冠疫情冲击下我国并未大幅宽松，下半年通胀预期回落叠加盈利增长压力催化都将推动无风险利率进一步下行。此外，当前A股科技成长行业的ROE水平正处于持续抬升通道，电子、新能源车、CRO/CDMO等细分领域持续高景气，未来科技成长占优的局面将得到延续。建议投资者立足分母，掘金中报盈利，重点关注券商、银行、科技成长、后疫情时代复苏加速、碳中和下周期新机遇等板块。
