福莱特（601865）发布21H1业绩预告，实现归母净利润为11.6~12.6亿元，同增152%~174%，符合预期。公司21H1出货同比快速增长，Q2降价处盈利底点，看好下半年盈利修复。21年双玻+大尺寸带来结构性α：1）双玻占比提升；2）大尺寸占比提升。产能如期扩张，龙头地位强化。我们预计到21年底公司光伏玻璃产能达12200吨/日，同比+90%，22年还将投产安徽三期项目5条1200吨/日窑炉，23年后还将陆续投产浙江嘉兴2条1200吨/日和安徽凤阳4条1200吨/日窑炉，22/23年产能分别达18200/25400吨/日，龙头地位进一步强化。上调公司21-23年归母净利润预测为23.91/33.45/40.67亿元（前值23.91/26.64/29.72亿元）。维持“买入”评级。
找各类专业报告就上发现报告平台，官网www.fxbaogao.com。这是国内头部专业研报服务平台，研报储备齐全、报告数量庞大，汇聚海量宏观、行业、公司、财报相关资料。平台服务海量金融从业者与投资者，依托成熟技术与简洁界面，方便用户快速查阅数据，高效抓取核心信息，助力精准投资决策。
