中国第三方证券APP创新专题分析2021

Confidential and Protected by Copyright Laws本产品保密并受到版权法保护中国第三方证券APP创新专题分析2021Confidential and Protected by Copyright Laws本产品保密并受到版权法保护 2021/5/202数据驱动精益成长CONTENTS目录03中国第三方证券市场移动应用创新产品与用户分析中国第三方证券移动应用现状分析02中国第三方证券市场移动应用创新案例分析04中国第三方证券移动应用发展概述01中国第三方证券市场移动应用发展趋势分析05 2021/5/203数据驱动精益成长PART 1中国第三方证券移动应用发展概述 2021/5/204数据驱动精益成长2522092780202065042501102661722962982493105.90%5.80%-6.80%3.20%4.90%6.50%18.30%-10.0%-5.0%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%0500001000001500002000002500003000003500002019年Q3-2021年Q1中国国内生产总值GDP总值当季值（亿元）GDP 同比增长速度数据来源：国家统计局·易观分析整理www.analysys.cn中国经济实现V形反弹，人均可支配收入稳步增长后疫情时代，中国凭借强大的疫情控制能力和经济韧性，一季度国内生产总值249310亿元，同比增长18.3%。经济整体保持平稳复苏态势，带动居民收入实现稳步增长；同时稳投资政策显效，进一步刺激居民金融理财需求，为证券市场向稳、向好发展注入动力。数据来源：国家统计局·易观分析整理www.analysys.cn2288230733856115666237813218997306.50%6.10%5.80%-3.90%1.60%2.10%13.7%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%10%12%14%16%050001000015000200002500030000350002019年Q3-2021年Q1中国居民人均可支配收入全国居民可支配收入累计值（元）实际累积同比增长率 2021/5/205数据驱动精益成长164121.4154.9242.6179.5154.1112.01152.71162.18209.43160.94247.74-13.3%-26.0%27.6%56.6%-26.0%-14.2%-27.3%36.3%6.2%29.1%-23.2%53.9%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%0501001502002503002020年4月-2021年3月证券行业新增投资者及环比增长新增投资者人数（万人）环比增长率（%）投资者加速入场，APP活跃用户增长与市场行情同步12566 12008 12602 13543 13323 12724 11772 12137 12651 12186 11965 12713 -2.4%-4.4%4.9%7.5%-1.6%-4.5%-7.5%3.1%4.2%-3.7%-1.8%6.3%-10%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%10%10500110001150012000125001300013500140002020年4月-2021年3月证券类应用活跃用户规模及环比增长活跃人数规模（万人）环比增长率数据来源：中国证券登记结算有限公司·易观分析整理www.analysys.cn© 易观分析· 易观千帆www.analysys.cn2020年新冠疫情抑制全球经济发展，A股在经历了年初的震荡后稳步回升，领涨全球，上证指数一举突破3000大关，点燃投资者入市热情。数据显示，证券类APP活跃用户规模增长与证券行业投资者增长呈现强关联性，于6-7月迎来大规模增长，随后有所回落。在券商经纪业务实现高度线上化的当下，移动端已成为券商面对客户开展业务的主要场景。 2021/5/206数据驱动精益成长www.analysys.cn数据来源：易观千帆·易观分析整理证券行业加速线上化进程，移动端已成券商业务主要载体如今，移动互联网迅猛发展，证券行业的客户交互、开户、交易、理财购买行为由传统的PC端转向移动App，各大券商移动端开户数比例已达99%，移动端交易客户数比例达89.5%，移动App成为客户的主要入口和交易场景的承载体。券商加快移动端建设步伐，自营类应用数量已占证券服务类应用总数一半。同时证券服务应用活跃用户规模也在逐步提升，截止2021年3月，证券服务应用活跃用户人数近1.6亿，活跃用户规模逼近证券市场投资者人数。证券市场投资者数量移动端证券服务应用月活跃用户1.6亿1.84亿2021年3月证券市场投资者数量占比191个134个券商自营类应用证券服务类应用2021年3月证券服务类应用数量统计PC端和其他移动端10.5%89.5%2020年移动端交易客户数比例移动端PC端和其他0.6%99.4%2020年移动端开户数比例 2021/5/207数据驱动精益成长第三方炒股APP已得到监管认可，可与券商深度合作券商&第三方合作开户保障技术安全，证券公司应当自主运营、自主管理相关业务信息系统或功能模块。做好数据隔离，确保第三方机构不接触、存储相关业务及客户数据。规范收费模式，规定费用支付上限。保持业务独立，明确投资者保护措施，明确提示投资者该证券服务由证券公司提供。01020304《证券公司租用第三方网络平台开展证券业务活动管理规定（试行）》2020年8月证监会起草了《证券公司租用第三方网络平台开展证券业务活动管理规定（试行）》强化了券商展业过程中的合规指导，与新证券法的总领精神保持一致。风控能力强、股东资源多的大中型券商有望在合规合法的前提下，强化与商业银行、保险公司、第三方网络平台的合作，增强业务引流能力和优化成本管理能力。 2021/5/208数据驱动精益成长第三方证券APP有效地解决了用户痛点，提升了用户满意度第三方证券APP有效地满足了用户对开户、交易、理财和资讯的需求。从功能层面来看，头部第三方证券APP的功能覆盖广度和深度都明显优于自营类APP；同时，功能的科技属性和便捷度也具备明显优势。在金融科技研发成本越来越重的当下，第三方应用和券商能够形成有效互补，共同服务投资者。➢第三方&券商合作B端C端➢开户窗口提供多样化的券商开户入口➢综合服务注重服务，提高服务质量➢提升用户体验➢交易系统提供完善的交易和行情功能➢数字化财富管理投资多元多样，丰富理财➢资源供给丰富的投教资源和社交平台➢合作伙伴创新发展，互相借力➢应用软件个性化、投资辅助、理财产品用户需求➢界面设计页面可视化能力强，资讯丰富开户便捷透明交易可靠安全丰富的理财产品资讯及时数据可视化资讯推送系统化智能功能全面化社交一体化功能融合化操作简洁化 2021/5/209数据驱动精益成长第三方证券是市场刚需，与中小型券商合作的格局已然成型第三方证券APP拥有流量、数据和技术优势，主要依托数据终端系统、科技智能系统和流量体系等关键要素，为券商进行开户业务导流，并代理基金等理财产品的销售。目前，除了部分已建立APP流量规模以及自研团队的头部券商，其他中小券商主要依托第三方证券APP提供智能技术方案和实现业务导流。增值电信服务基金销售和其他手续费业务营销服务利用第三方平台流量为券商进行导流通过金融电子商务平台提供基金代销等业务提供金融信息、数据分析服务和数据终端系统业务模式代表商家软件销售、租赁和智能工具销售业务(例如:Level-2)内容交易所金融信息服务提供商券商一手资料信息加工证券交易数据整合提供商据易观千帆数据显示，2021年3月，全行业16%的APP(30家)月活MAU达到100万，启动次数频次占比达到了全行业的94%。券商头部APP的流量高度集中使得中小券商更依赖第三方证券公司实现开户和其他业务的导流。16%84%百万MAU证券APP百万MAU以下证券APP94%6%百万MAU证券APP启动频次百万MAU以下证券APP启动频次为中小券商实现用户导流以同花顺AI开放平台为例，其可对外提供30项人工智能技术和服务，可为各行业提供智能服务解决方案。此外，同花顺依托爱问财，打造智能化的投顾体系。优势降低证券公司研发投入，使其专注于证券和投资业务利用第三方证券流量优势，扩大产品覆盖面积帮助中小型证券公司提升业务和品牌覆盖度行业和产品的智能解决方案© 易观分析· 易观千帆www.analysys.cn 2021/5/2010数据驱动精益成长PART 2中国第三方证券移动应用现状分析 2021/5/2011数据驱动精益成长券商自营APP证券交易所结算机构国家监管部门细分产业链逐渐完善，第三方证券是市场重要补充财经资讯平台第三方证券APP量化投资平台综合金融服务APP数据服务商投资顾问及策略服务 2021/5/2012数据驱动精益成长券商自营逐步发力，第三方APP集中度更高31%69%活跃用户规模对比第三方证券服务APP券商自营APP活跃用户人数代表流量，流量反映客户付费的概率。2020年，券商自营APP的活跃用户人数占证券领域总数的34%，比去年同期增加3%。第三方证券服务APP占66%，数据说明第三方证券服务应用仍在流量方面占有优势地位，但随着各券商提高研发投入和升级产品服务水平，二者间的差距有所缩小。35%（TOP4）65%87.5%（TOP4）12.5%第三方证券服务应用用户集中度券商自营APP用户集中度2020年，活跃用户规模排名长期霸占前四的同花顺、大智慧、牛股王和腾讯自选股占第三方证券服务应用的87.5%，用户在头部第三方应用的集中效应显著，存在四家领跑的局面。2020年券商自营TOP4APP占券商自营APP用户总量的35%。虽然券商APP存在头部群体，但并未形成个别券商独大的局面。券商自营APP中的用户分布与第三方相比，较为分散，集中度较低。66%34%20192020数据说明：第三方头部集中度=TOP4第三方证券服务类应用2020年的活跃用户规模之和/第三方证券服务应用活跃用户规模总和数据说明：券商自营应用头部集中度=TOP4券商自营应用2020年的活跃用户规模之和/券商自营应用活跃用户规模总和© 易观分析· 易观千帆www.analysys.cn 2021/5/2013数据驱动精益成长© 易观分析· 易观千帆www.analysys.cn3084.6862.0352.6275.0209.5205.9156.1137.7137.486.547.145.428.305001000150020002500300035002021年4月第三方证券服务应用活跃用户规模（万）© 易观分析· 易观千帆www.analysys.cn第三方证券APP头部优势较大，中部竞争激烈第三方证券服务应用中，活跃用户规模的梯队性相当明显，同花顺和大智慧活跃用户规模明显较高，稳居一二梯队，腾讯自选股、牛股王、股票灯塔、雪球和会选股的月活规模均超过百万，处于第三梯队；人均使用时长方面，同花顺、股票灯塔和大智慧优势较大。28.19.05.85.53.83.62.01.41.20.9051015202530第三方证券月活Top10APP人均使用时长(小时) 2021/5/2014数据驱动精益成长第三方证券类APP用户粘性差异较大在人均单日使用时长方面，头部厂商仍然具有一定优势，同花顺、大智慧分别以76.2分钟、73.3分钟的优势领先，指南针、腾讯自选股和会选股紧随其后，都表现出较高的用户粘性；在人均单日启动次数方面，股票灯塔、雪球、腾讯自选股和同花顺启动次数较高。© 易观分析· 易观千帆www.analysys.cn© 易观分析· 易观千帆www.analysys.cn2.02.32.73.84.17.08.28.28.79.6024681012指南针股票通达信会选股牛股王益盟操盘手大智慧同花顺腾讯自选股雪球股票灯塔第三方证券月活Top10APP人均单日启动次数(次)14