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韦尔股份拟以现金5440万美元收购Creative Legend Investments Ltd.的30%股权,该公司主要资产为Synaptics基于亚洲地区的单芯片液晶触控与显示驱动集成芯片(TDDI)业务。收购完成后,标的公司将成为公司全资子公司,有助于提升决策效率,助力TDDI业务发展。此外,TDDI业务有望成为公司新的业绩增长点。公司内生、外延打造平台化设计公司,除主要的CIS业务外,还在射频产品领域成果突出。我们预测公司21-23年每股收益分别为5.04、6.53、8.23元,给予21年86倍PE,对应433.09元目标价,维持买入评级。